國(guó)際現(xiàn)貨黃金周一(6月26日)亞洲時(shí)段盤初守住此前漲幅,基本在1255美元/盎司附近持穩(wěn)。上周五(6月23日)因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟令市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的可能性存疑,加之全球的經(jīng)濟(jì)政治不確定性,打壓美元指數(shù)走弱,金價(jià)則連續(xù)第三個(gè)交易日反彈,盤中最高觸及1259美元/盎司的一周高位,同時(shí)也錄得過(guò)去三周來(lái)的首次周線漲幅。本周美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Jannet Yellen)將攜手眾多美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表講話,屆時(shí)投資者將進(jìn)一步獲悉聯(lián)儲(chǔ)對(duì)通脹以及緊縮路徑的態(tài)度。另一方面,本周市場(chǎng)上還有大量的重磅指標(biāo)等待發(fā)布,其中通脹相關(guān)指標(biāo)受到高度關(guān)注。
圍繞著美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該如何就近期通脹數(shù)據(jù)的下行做出反應(yīng),近期多位決策者提出了自己的看法。上周五圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示,在通脹明確地升向2%目標(biāo)前,美聯(lián)儲(chǔ)不應(yīng)該再升息。而克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特卻認(rèn)為,近期通脹回落應(yīng)該不會(huì)影響今年再升息一次的預(yù)期。他們的講話凸顯了美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部對(duì)如何權(quán)衡近期通脹數(shù)據(jù)下滑存在難處。
事實(shí)上,自從2012年以來(lái),美國(guó)的月度通脹幾乎鮮有達(dá)到美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)的時(shí)候,而近期通脹數(shù)據(jù)的疲軟已經(jīng)引發(fā)一些人擔(dān)心,如果物價(jià)壓力不反彈而決策者繼續(xù)收緊貨幣政策的話,可能面臨錯(cuò)誤決策的問(wèn)題。美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫(Jannet Yellen)在6月14日實(shí)施今年第二次加息時(shí)表示,相信強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)將能重燃通脹壓力。
不過(guò),交易商對(duì)今年稍后再升息一次的可能性存疑,因近期美國(guó)數(shù)據(jù)表現(xiàn)總體不及預(yù)期。據(jù)CME Group的FedWatch工具顯示,期貨市場(chǎng)走勢(shì)暗示,交易商現(xiàn)預(yù)計(jì),美聯(lián)儲(chǔ)12月升息的機(jī)率為49%。
上述因素拖累美元兌一籃子主要貨幣在上周五走低,并錄得三周以來(lái)的最大單體跌幅;不過(guò),現(xiàn)貨黃金當(dāng)天則是進(jìn)一步反彈,并觸及1258.81美元/盎司的高位,錄得三周來(lái)的首個(gè)周線升幅。
令一些分析師感到意外的是,黃金表現(xiàn)出相當(dāng)?shù)膹椥裕虮M管地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)主席頻放鷹言,其仍成功保持在1240美元/盎司上方。Forexlive.com高級(jí)匯市策略師Adam Button表示,“黃金市場(chǎng)的價(jià)格走勢(shì)令人鼓舞,因其能夠承受鷹派央行官員講話的沖擊?!?/p>
“有許多問(wèn)題仍有待解決,如債務(wù)上限,并不是每個(gè)人都相信美聯(lián)儲(chǔ)能在此種環(huán)境中加息,”CMC Markets Canada高級(jí)市場(chǎng)分析師Colin Cieszynski指出,“這就是美元正在掙扎的原因所在,這對(duì)黃金近期走勢(shì)來(lái)說(shuō)是個(gè)利好?!?/p>
另一方面,分析師稱,市場(chǎng)還受到美聯(lián)儲(chǔ)及政治不確定性之間的角力的影響,美聯(lián)儲(chǔ)似乎決心推動(dòng)貨幣緊縮減少資產(chǎn)負(fù)債表,但在美國(guó)總統(tǒng)特朗普任期的頭五個(gè)月中,與俄羅斯有關(guān)系的指控對(duì)美國(guó)造成了陰影,朝鮮測(cè)試火箭發(fā)動(dòng)機(jī)和英國(guó)脫歐談判都是引起了全球穩(wěn)定的擔(dān)憂。、
FXTM研究分析師Lukman Otunuga稱,“由于近期油價(jià)大跌,加劇了全球情緒和風(fēng)險(xiǎn)偏好,黃金再次閃閃發(fā)光。由于英國(guó)脫歐的進(jìn)展,華盛頓的政治風(fēng)險(xiǎn)和石油供過(guò)于求的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)刺激風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,避險(xiǎn)資產(chǎn)有可能繼續(xù)獲得支撐?!?/p>
不過(guò),Julius Baer 分析師在報(bào)告中稱,“華盛頓的特朗普與俄羅斯關(guān)系出現(xiàn)政治色彩不太可能為黃金提供持久的支持,與朝鮮的地緣政治緊張局勢(shì)升級(jí)才是看漲的因素。”“面對(duì)更高的利率和更強(qiáng)的美元,我們?nèi)匀粫?huì)看到黃金價(jià)格在未來(lái)幾個(gè)月下跌至1200美元/盎司?!?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)6月14日升息令投資者賣出黃金。全球最大黃金支持上市交易基金SPDR Gold Trust持金量從6月13日的2,787.5萬(wàn)盎司減少至2,745.6萬(wàn)盎司。
此外,美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)上周五(6月23日)公布的周度報(bào)告顯示,截至6月20日當(dāng)周,COMEX黃金投機(jī)凈多頭頭寸驟減49679手,至105357手,為近一個(gè)月最低水平;COMEX白銀投機(jī)凈多頭頭寸減少17391手,至26780手合約,凈多倉(cāng)降至近一個(gè)月低位。
耶倫攜手眾多FED官員亮相重磅數(shù)據(jù)不可忽視
本周市場(chǎng)將迎來(lái)諸多美聯(lián)儲(chǔ)決策者的講話,除了美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫本周二(6月27日)將發(fā)表自6月14日記者招待會(huì)以來(lái)的首次講話之外,包括圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德(James Bullard)、克里夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特(Loretta Mester)、美聯(lián)儲(chǔ)理事鮑威爾(Jerome Powell)、紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利以及舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯(John Williams)都會(huì)在本周先后發(fā)言。
此外,與上周數(shù)據(jù)面較為清淡的情況不同,本周美國(guó)方面將有大量重磅指標(biāo),其中通脹相關(guān)指標(biāo)受到高度關(guān)注。即將重要數(shù)據(jù)包括6月消費(fèi)者信心指數(shù)、成屋待完成銷售、第一季度GDP終值,以及個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)等。
巴克萊(Barclays Bank)資深策略師Shin Kadota說(shuō)道,“雖然市場(chǎng)能從上周美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議中獲得激勵(lì),但鑒于本周缺乏重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和政治事件,影響美元走向的因素的確不多,但通脹數(shù)據(jù)可能成為下周匯市交投的主題,下周美國(guó)將發(fā)布多項(xiàng)通脹指標(biāo)。由于本周油價(jià)下跌令美國(guó)通脹前景蒙陰,這些數(shù)據(jù)將很關(guān)鍵?!?/p>
BMO Capital Markets基本和貴金屬交易董事Tai Wong稱,“金價(jià)在連續(xù)兩周下跌后終于在本周回升了,短期內(nèi)可能在1,240美元筑底。之后市場(chǎng)將解析美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫本周的講話,看看6月會(huì)議以來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)的立場(chǎng)是否有任何明顯變化?!?/p>
隨著金價(jià)在1240美元/盎司顯示出一些韌性,分析師們表示,其仍然僅是一個(gè)溫和的支撐水平。他們指出,近期需要關(guān)注的主要支撐位于1230美元/盎司。
技術(shù)方面,在1,260美元附近的55日移動(dòng)均線切入位將是第一個(gè)上行阻力,然后下一個(gè)阻力位是在1,264美元附近的21日移動(dòng)均線切入位,但在1,249美元的100日移動(dòng)均線切入位會(huì)提供強(qiáng)勁支撐。
CMC Markets Canada高級(jí)市場(chǎng)分析師Colin Cieszynski稱,他需要看到金價(jià)突破50日移動(dòng)均線1260附近才能表明其將回調(diào)向1300.
Cieszynski表示,“不確定性如此之多,我認(rèn)為黃金尚不能突破1300美元。我認(rèn)為今年夏季我們正進(jìn)入交易員市場(chǎng),金價(jià)將在1230支撐和1300關(guān)口之間搖擺不定。當(dāng)前,我看好黃金短期前景僅是處于技術(shù)考量?!?/p>
IG Markets市場(chǎng)分析師Chris Beauchamp表示,金價(jià)需要跌破1240美元才能否定積極前景。如黃金維持在1240上方,他認(rèn)為近期內(nèi)金價(jià)將回升向1280美元。
另?yè)?jù)彭博社上周五公布的最新調(diào)查顯示,交易員與分析師轉(zhuǎn)而看多下周金價(jià)走勢(shì)。此前連續(xù)兩周看空,為去年12月以來(lái)首次。在接受調(diào)查的14位黃金交易員及分析師中,9人看漲(64%),3人看跌(21%),2人看平(15%).
Eureka礦業(yè)報(bào)告編輯Richard Baker預(yù)計(jì)有另外的回調(diào)。他說(shuō):“雖然本周的價(jià)格行動(dòng)有些戲劇化,但并沒(méi)有顯示全球影響的重大根本變化,我預(yù)計(jì)下周黃金將會(huì)回到1250美元/盎司?!?/p>
Baker補(bǔ)充道,“金價(jià)保持在1230美元/盎司以上至關(guān)重要。黃金需要在下周突破1265-1270美元/盎司,以打破本月初開始的下滑趨勢(shì)。然而,持續(xù)的政治和地緣政治的不確定性應(yīng)該對(duì)黃金恢復(fù)1250美元/盎司有強(qiáng)力的支持?!?/p>