世界首家公共銀行誕生于商業(yè)繁榮的阿姆斯特丹并非偶然,它一開始的目的就是甄別成百上千種貨幣的價值,以求確立貨幣的標準。這種制度設計,終結(jié)了商品本位的麻煩,也使交易逐步擺脫了金屬的束縛,歐洲也隨之進入了銀行體系繁榮與革新的時代。
在印鈔大潮下,大家紛紛覺得紙幣不靠譜,那么包括金本位在內(nèi)的諸多商品本位又如何?
回顧貨幣歷史,出現(xiàn)過各種商品作為貨幣。從大家較熟悉的金本位到曾經(jīng)流行的銀本位、金銀復本位,加上原始的貝殼等,都屬于商品本位。商品本位在人類社會本來就普遍存在,正如貨幣主義學派大師弗里德曼所言,商品本位也是人類歷史的一種常態(tài)?!霸跉v史上,在許多不同的地方和幾個世紀的過程中,最經(jīng)常形成的一種辦法是商品本位,也就是說,使用譬如金、銀、銅或鐵、香煙、白蘭地酒或者各種其他貨物作為一些有形商品的貨幣?!弊钚掠袌蟮勒f,方便面取代香煙成了美國監(jiān)獄中新的流通貨幣,兩包價值0.59美元的方便面,在監(jiān)獄里能換得超過11美元的衣物!
盡管金本位等商品本位至今還常常被人追憶,但它實際上是一種相對原始的貨幣形態(tài),并不是很多人所想象的抗通脹的利器,甚至也不一定能避免通脹。競相降低硬幣中貴金屬的含量,就是歷代統(tǒng)治者最喜歡做的事情之一,而削邊、切割、磨損也是過去人們對待金屬貨幣常用的辦法。經(jīng)濟學家張五常承認,貨幣的存在可以大幅節(jié)省交易費用,同時他也強調(diào)背后的利益沖突:“發(fā)行或操控貨幣的人會有很大的權(quán)力,尤其是這機構(gòu)是一個有專利或壟斷性的政府。權(quán)力可以濫用。因為節(jié)省交易費用會帶來巨大的利益,欺騙的行為容易出現(xiàn)?!?/span>
指望回歸到金本位甚至商品本位來回避政府權(quán)力,這本是不切實際的想法,也不符合歷史演變規(guī)律。重要的原因之一就是商品貨幣不經(jīng)濟,商品本位本來就是一種原始而占用資源的方式?!皬恼麄€社會的觀點來看,商品本位的基本缺點是它需要使用真正的資源來增加貨幣存量。為了在諾克斯堡或一些類似存放黃金儲備的地方重埋黃金,人們必須在南非從事辛苦的勞動把黃金從地下挖掘出來。實施商品本位,需要使用實際資源的必要性構(gòu)成了一個強烈的動機,促使人們想方設法不使用這些資源而達到同樣的結(jié)果。假使人們接受上面印有‘我答應支若干單位的貨幣商品’的紙張作為貨幣,這些紙張就能起著和有形的黃金或白銀同樣的作用,而需要消耗的資源就少得多?!?/span>
此外,商品本位還有一些麻煩,如因為生產(chǎn)受限于自然資源,商品貨幣往往會導致信用匱乏的錢荒。商品本位雖然比以物易物進步很多,但本身并非通行無阻,商品貨幣本來就是各種規(guī)格、成分不一的混亂種類集合,即使金、銀等貴金屬也時常面臨偽造的可能。據(jù)說斯巴達人就曾被偽造金幣騙過,而中世紀煉金術(shù)的狂熱也令人印象深刻。貨幣種類繁多、交易成本大,這在歐洲及中國都不例外。
混亂必然帶來交易不便,這對國際商貿(mào)發(fā)達地區(qū)的影響更大,亞當·斯密指出,熱那亞、漢堡通貨很少全由本國鑄幣構(gòu)成?!跋襁@樣的國家,通過改鑄,只能改良其鑄幣,未必能改良其通貨。這種通貨,因其本身性質(zhì)極不確定,一定數(shù)額的這種通貨,價值亦很不確定,故在外國,其評價必然低于其實際價值。所以,如果這種國家以這種通貨兌外國匯票,其匯兌就一定對它大為不利。這種不利的匯兌,必然使商人們吃虧?!?/span>
流動不便,自然加大了交易成本,也使得各種自行鑄幣甚至偽造貨幣的行為層出不窮——補充一下,古代鑄幣權(quán)流落在民間,并非源于某些研究者認為的自由選擇,過去的官方貨幣往往也做得不好,這就無從剔除民間的仿制貨幣,甚至良幣也會被劣幣驅(qū)逐,這種情況之下,即使重鑄也無法改變貨幣混亂的局面。“1609年以前,阿姆斯特丹的廣大貿(mào)易從歐洲各地帶回來的大量剪削磨損的外國鑄幣,使阿姆斯特丹通貨的價值比造幣廠新出良幣的價值約低9%。在這種情況下,新出的良幣,往往是一經(jīng)鑄造出來,即被溶解,或被輸出。”
既然如此,那如何判斷其貨幣成色甚至真?zhèn)尉褪莻€大問題了,市場也會自動呼吁組建專業(yè)機構(gòu)。在那些為了維持正常的市場秩序而應對劣幣與良幣的麻煩的地區(qū),產(chǎn)生了現(xiàn)代銀行業(yè)的先驅(qū)。1609年,阿姆斯特丹設立了一家銀行(衛(wèi)斯爾銀行,這是17世紀最重要的銀行,后來幾經(jīng)周折以荷蘭銀行之名存在),其策略是兩種貨幣都接受,對于本國被磨損貨幣也給予相應的價值地位?!凹冉邮芡鈬T幣,也接受本國輕量的磨損了的鑄幣,除了在價值中扣除必要的鼓鑄費和管理費,即按照國家的標準良幣,計算其內(nèi)在價值。在扣除此小額費用以后,所余的價值,即在銀行賬簿上,作為信用記入。這種信用叫作銀行貨幣,因其所代表的貨幣,恰好按照造幣廠的標準,故常有同一的真實價值,而其內(nèi)在價值又大于通用貨幣。”
這是歷史的因緣際會。世界首家公共銀行誕生于商業(yè)繁榮的阿姆斯特丹并非偶然,它一開始的目的就是甄別成百上千種貨幣的價值,以求確立貨幣的標準。這種制度設計,終結(jié)了商品本位的麻煩,也使交易逐步擺脫了金屬的束縛,歐洲也隨之進入了銀行體系繁榮與革新的時代。
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