國際現(xiàn)貨黃金周三(9月6日)亞洲時段繼續(xù)徘徊在1340美元/盎司的一年高位附近。周二(9月5日)因美元下挫以及對朝鮮核試驗的憂慮持續(xù),強(qiáng)勁的避險買盤需求幫助金價連續(xù)第四個交易日上漲,且盤中一度觸及1344.21美元/盎司的一年高位。值得注意的是,頂級投行高盛近日發(fā)布報告稱,除非朝鮮半島緊張局勢升級,否則將保持2017年底金價預(yù)期為1250美元/盎司。
韓國媒體《亞洲商業(yè)日報》(Asia Business Daily)周二援引一未具名情報消息人士的話報道稱,朝鮮周日試爆核彈后,周一正在向該國西海岸運輸似乎是洲際彈道彈道級別的火箭,很有可能在9月9日建國紀(jì)念日前發(fā)射洲際彈道導(dǎo)彈。
美國周一指責(zé)朝鮮的貿(mào)易伙伴助長其核野心,并稱朝鮮當(dāng)局是在“求戰(zhàn)”。此前朝鮮在周日進(jìn)行核試驗,并有跡象顯示會發(fā)射更多導(dǎo)彈。
在朝鮮周日進(jìn)行了最大一次核試驗后,美國股市周二節(jié)后恢復(fù)交易迅即下跌,標(biāo)普500指數(shù)急挫并錄得約三周來的最大單日跌幅,同時美元和美債收益率亦下挫。不過,現(xiàn)貨黃金當(dāng)天卻進(jìn)一步上漲0.6%至1341.86美元/盎司,盤中一度觸及1344.21美元,為去年9月8日以來的最高水準(zhǔn)。
德國商業(yè)銀行在一份公告中稱,“黃金作為避險資產(chǎn)仍受到歡迎。人們認(rèn)為朝鮮可能會在9月9日慶祝建國前發(fā)射導(dǎo)彈,這加重了該地區(qū)的地緣政治緊張局勢?!?/span>
位于悉尼Australian Bullion Co的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Jordan Eliseo表示,“本周朝鮮半島的緊張局勢將是市場的主要驅(qū)動力,包括貴金屬市場。”
他認(rèn)為,金價短期可能升向1375美元/盎司,盡管部分投機(jī)者屆時可能會獲利了結(jié),令金價面臨一定的下行風(fēng)險。
另一方面,周二美聯(lián)儲三位擁有今年貨幣政策投票前的決策者有關(guān)美國通脹的講話也拉低美元,美元兌日元觸及一周低位,兌一籃子貨幣更是錄得八日來的最大跌幅。
美聯(lián)儲理事布雷納德(Lael Brainard)周二表示,美聯(lián)儲應(yīng)推遲升息,直至確信通脹反彈,這是在面臨疲弱數(shù)據(jù)的情況下,美聯(lián)儲變得愈發(fā)溫和的最明顯信號。
另一位決策者,明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利(Neel Kashkari)則認(rèn)為,美聯(lián)儲升息舉措不僅導(dǎo)致通脹疲弱、還削弱就業(yè)市場復(fù)蘇。而包括美聯(lián)儲主席耶倫在內(nèi)的很多決策者,將就業(yè)市場復(fù)蘇作為升息的理由。
此外,達(dá)拉斯聯(lián)儲主席卡普蘭(Robert Kaplan)周二指出,他可能支持今年再次加息,但他要觀望下通貨膨脹的情況。
渣打銀行周二表示,黃金得到支撐,因為市場是按美國FOMC最終在加息前景上不那么積極來定價的。
渣打稱,截至本周初,利率市場正在考慮今年再次加息的概率約為35%,另外還會在2018年進(jìn)行三次加息,以及宣布9月在開始逐步平衡資產(chǎn)負(fù)債表。
渣打銀行分析師表示,他們預(yù)計黃金將保持在1300美元/盎司以上的水平,盡管他們也警告說近期的上漲有可能出現(xiàn)價格回調(diào)。不過,該銀行說:“金價有可能受益于市場對美聯(lián)儲2018-19年的較少鷹派的定價?!?/span>
投資情緒方面,全球最大黃金支持上市交易基金——SPDR Gold Trust周二持金量增加8.87噸,至840.08噸,幫助支持金價。
全球頂級投行高盛發(fā)聲!
金價近期升高,很大程度上可能因為朝鮮半島事件導(dǎo)致的地緣政治不確定性,令資金涌向被認(rèn)為風(fēng)險較小一些的資產(chǎn)。不過,頂級投行高盛(Goldman Sachs)稱,若朝鮮局勢不大幅升級,仍預(yù)計年底金價為1250美元。
高盛指出,盡管朝鮮事件非常嚴(yán)重,但朝鮮風(fēng)險未帶來大幅溢價表明市場將軍事升級和裁軍視作尾部風(fēng)險。同時,過去兩個月與美國政府有關(guān)的事件對金價近期上漲起到更大作用。
到9月30日,美國國會必須通過一項法案為政府提供資金。如果沒有它,政府的非必要職能可能會在10月被關(guān)閉,工人們也會被遣送回家。
與此同時,美國政府還必須提高債務(wù)上限——換言之,國會必須允許政府繼續(xù)累積債務(wù)。今年3月,從技術(shù)上而言債務(wù)上限已經(jīng)被觸及,但美國財政部使用了所謂的“非常規(guī)措施”,來防止突破債務(wù)上限以及可能出現(xiàn)的違約。這些選項將在10月初到期。
但高盛表示,政府停擺的概率進(jìn)一步降低,從此前的35%降至當(dāng)前的約15%。而評級機(jī)構(gòu)穆迪(Moody’s)也認(rèn)為,美國財政部因為債務(wù)上限問題出現(xiàn)違約的風(fēng)險很低。
不過,高盛周二在另一份分析報告中稱,黃金、白銀和銅二者都顯示出繼續(xù)上行的潛力”,并補充道,“黃金和白銀的目標(biāo)價位分別位于1375-1380和18.97?!?/span>
高盛首席技術(shù)分析師Sheba Jafari在報告指出,從周線圖上來看,金價當(dāng)前位于自4月以來的數(shù)月區(qū)間頂部。下一重要位置將在1375-1381,其中包括去年12月平等目標(biāo)、去年6月高點以及自2011年以來的38.2%回撤位。總體來看,這一區(qū)域或至關(guān)重要。當(dāng)前節(jié)點下,關(guān)注觸頂?shù)嫩E象是合理的。此外,將回落視作回調(diào)/逆勢也至關(guān)重要。此類漲勢將在三浪中展開并不罕見。首道關(guān)鍵支撐位于1300-1296。
該報告總結(jié)道:“偏于上行。目標(biāo)位于1375-1380,在回調(diào)向1300而不低于1296時增持?!?/span>
金融博客Zerohedge撰文指出,高盛此舉似乎是在進(jìn)行風(fēng)險對沖,無論金價朝向哪一方移動,投資者的選擇都能從高盛預(yù)期里得到支持。
荷蘭銀行(ABN Amro)的高級匯市策略師Georgette Boele表示,如果亞洲的緊張局勢因朝鮮而加劇,那么黃金和其他避險資產(chǎn)就會受到支持。但如果緊張局勢再次緩和,黃金也可能會走低。我們認(rèn)為,美元的反彈將推動金價在短期內(nèi)跌至1300美元或以下,但在這種情況下,我們假設(shè)朝鮮局勢不會升級。