美元指數(shù)跌破重要支撐，創(chuàng)2年半新低，目前在92下方。部分人士警告，美元作為全球儲(chǔ)備貨幣的地位岌岌可危，而且石油美元霸權(quán)即將崩解，黃金將會(huì)飛漲。
MarketSlant 8日?qǐng)?bào)導(dǎo)，技術(shù)分析師Clive Maund報(bào)告稱，92.5為美元指數(shù)的重要支撐，收盤跌破此一關(guān)卡代表美元將出現(xiàn)大麻煩。美元身為全球儲(chǔ)備貨幣的光環(huán)逐漸減退，這不會(huì)一夕發(fā)生，而會(huì)緩慢進(jìn)行，到某一時(shí)間點(diǎn)，眾人發(fā)現(xiàn)事實(shí)，觀感會(huì)徹底改變，引爆美元賣壓，造成崩盤，金銀等貴金屬將跳高。
不只美元儲(chǔ)備貨幣地位告急，石油美元體制也面臨危機(jī)。中國準(zhǔn)備發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的石油期貨，并可轉(zhuǎn)換為黃金，會(huì)對(duì)石油美元體制帶來壓力。與此同時(shí)，低油價(jià)對(duì)沙特造成巨大財(cái)政壓力，也使石油美元體制搖搖欲墜。
目前國際原油都以美元為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)，產(chǎn)油國出售原油賺取美元，并把多余美元拿來購買美債，為石油美元的根基。但是油價(jià)崩盤迫使沙特不斷出售外匯存底變現(xiàn)，過去三年外匯存底大減2，500億美元。如今沙特外匯存底已經(jīng)跌破關(guān)鍵水位的5，000億美元，來到4，940億美元。
文章稱，美國想要靠頁巖油達(dá)到能源獨(dú)立是癡人說夢(mèng)。EIA數(shù)據(jù)顯示，68家上市的美國能源業(yè)者，營業(yè)現(xiàn)金流量（Operating cash flow）的75%都用于償還債務(wù)利息，比例為三年前25%的三倍。跡象顯示，美國頁巖油根本無法償債，商業(yè)模式有根本問題。頁巖油拼命從投資人手上取得資金，卻無法還債，有如“龐氏騙局”。
沙國和頁巖油情況惡化，會(huì)把石油美元體制推下懸崖?！笆兔涝w制”之死會(huì)帶動(dòng)貴金屬飆漲。
中國反制美元霸權(quán)，今年有望發(fā)行以人民幣計(jì)價(jià)的原油期貨合約，并可轉(zhuǎn)換為黃金。外界認(rèn)為，此舉影響重大，將改寫油市規(guī)則，顛覆石油美元根基。
日經(jīng)新聞1日?qǐng)?bào)導(dǎo)，當(dāng)前油價(jià)多以布倫特原油或WTI原油為計(jì)算基準(zhǔn)，兩者都以美元計(jì)價(jià)，打造出美元霸權(quán)。中國是全球最大石油進(jìn)口國，倘若發(fā)行人幣計(jì)價(jià)的原油期貨合約，可能會(huì)成為亞洲的油價(jià)基準(zhǔn)?？偨?jīng)研究商FFTT創(chuàng)辦人Luke Gromen說，全球原油的游戲規(guī)則也許會(huì)大幅改變。
人幣計(jì)價(jià)的黃金期貨合約已在上海和香港交易。Gavekal Research執(zhí)行總裁Louis-Vincent Gave進(jìn)一步解釋，有了人幣計(jì)價(jià)的原油期貨和人幣計(jì)價(jià)的黃金期貨，俄羅斯可以賣油給中國賺取人民幣，再拿這些人民幣買黃金。這么一來，俄羅斯售油取得的人民幣，無須購買中國資產(chǎn)或也無須換回美元。
一場(chǎng)大范圍的國際銀行業(yè)危機(jī)是不可避免的，而且可能即將發(fā)生，這應(yīng)該是顯而易見的——由于負(fù)債水平極高，許多銀行都面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。
諸如股市崩盤這樣的事件可能令許多銀行破產(chǎn)，因?yàn)椤肮墒袨?zāi)難”將產(chǎn)生現(xiàn)金壓力，從而暴露出銀行無力履行義務(wù)的現(xiàn)實(shí)問題。現(xiàn)金仍是銀行用于承擔(dān)責(zé)任和履行義務(wù)的方式，如果一家銀行倒閉，那么很有可能引發(fā)“現(xiàn)金流”方面的連鎖反應(yīng)，從而造成大范圍的國際銀行業(yè)危機(jī)。
銀行們都在爭奪可用的現(xiàn)金資源，它們不想被各種經(jīng)濟(jì)問題影響現(xiàn)金流。這就與大蕭條期間黃金被充公時(shí)發(fā)生的事情類似。那時(shí)，銀行用黃金來證明自己的償債能力，因此才想方設(shè)法的阻止公眾爭奪數(shù)量有限的黃金資源。
出于這個(gè)原因，筆者相信這次危機(jī)中黃金不可能被充公。現(xiàn)在，現(xiàn)金是銀行系統(tǒng)的基石，因?yàn)殂y行系統(tǒng)承諾的是現(xiàn)今，而非黃金。
然而，當(dāng)涉及到就即將發(fā)生的崩盤發(fā)出警告時(shí)，黃金還是關(guān)鍵的防御措施，它能防范一些金融損失。此前，筆者曾闡述了與黃金價(jià)格與流通美元互為影響的一些先兆?，F(xiàn)在，看起來我們可能要么處于，要么非常接近這樣一場(chǎng)潛在的事件。
下圖展現(xiàn)了1918年至今黃金價(jià)格和圣路易斯調(diào)整后基礎(chǔ)貨幣額的比率情況。其中藍(lán)線代表的是黃金價(jià)格和圣路易斯調(diào)整后基礎(chǔ)貨幣額的比率情況。三個(gè)重要的時(shí)間點(diǎn)分別是1933年黃金被征用之前，1971年金價(jià)暴跌之時(shí)以及道瓊斯指數(shù)與黃金比率達(dá)到頂峰之時(shí)。例如目前的比率為0.34.
道瓊斯指數(shù)-黃金比率
根據(jù)上圖，筆者曾指出了道瓊斯指數(shù)-黃金比率最高的三個(gè)紅點(diǎn)。這三個(gè)時(shí)間點(diǎn)都發(fā)生于信貸擴(kuò)張之后，而信貸擴(kuò)張有效地對(duì)金價(jià)施加了向下的壓力。綠點(diǎn)則恰恰展現(xiàn)了三種模式的相似之處。根據(jù)黃金/基礎(chǔ)貨幣表格，在道瓊斯/黃金比率達(dá)到頂峰后，每一種模式都會(huì)出現(xiàn)一個(gè)低谷，也就是第三點(diǎn)——綠點(diǎn)。在這些時(shí)間點(diǎn)，基礎(chǔ)貨幣擴(kuò)張速度慢于金價(jià)上漲速度。這可能意味著那些做空黃金的投資者們的游戲已經(jīng)結(jié)束。
現(xiàn)在看起來我們正處于目前這個(gè)模式剛過第三點(diǎn)的地方，因此做空黃金是不明智的。
1933點(diǎn)，在第三點(diǎn)之后的B點(diǎn)，黃金征收令下達(dá)。這主要是因?yàn)橛命S金償債的壓力急劇上升。之后這也得到了當(dāng)時(shí)羅斯?？偨y(tǒng)的證實(shí)，羅斯福證明了1934年黃金儲(chǔ)備法案的合理性，他是這么說的，“由于沒有那么多黃金用于支付給那些黃金債務(wù)持有者們，聯(lián)邦政府應(yīng)該征用并持有所有黃金。”謹(jǐn)記，現(xiàn)在這可能意味著與銀行系統(tǒng)息息相關(guān)的現(xiàn)金。
1971年月13日，在相關(guān)第三點(diǎn)后，由于無法用黃金償還給所有持有美元的外國投資者們，美國終止了美元兌換黃金業(yè)務(wù)?，F(xiàn)在這可能意味著美元貶值。
現(xiàn)在我們可能出于或者非常接近B點(diǎn)，屆時(shí)將發(fā)生一場(chǎng)大型的貨幣事件。不管發(fā)生什么，黃金和白銀可能在未來幾個(gè)月里不斷上漲。
相信黃金的理由：西方貨幣系統(tǒng)都是一個(gè)騙局
俄羅斯最大的銀行 -- 俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行正計(jì)劃在2018年向中國輸送10-15噸黃金。
俄羅斯盧布和中國人民幣都是有黃金支持的，這是兩國經(jīng)濟(jì)“去美元化”計(jì)劃的一部分。前世界銀行（World Bank）職員、現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)家及地緣政治分析家Peter Koenig日前評(píng)論稱，俄羅斯聯(lián)邦儲(chǔ)蓄銀行的這個(gè)決定是俄羅斯與中國間經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易協(xié)議的延續(xù)。
“盧布和人民幣都是100%有黃金作為后盾的，因此這屬于它們一個(gè)宏大而前瞻性的計(jì)劃 -- 去美元化 -- 的一部分”，Koenig說。
Koenig又表示“整個(gè)西方貨幣系統(tǒng)基本上就是一個(gè)騙局”，因?yàn)樗恰八饺酥贫ㄇ覟樗饺藫碛械摹薄！八械膰H轉(zhuǎn)賬都必須通過華爾街的銀行，這就是美國實(shí)際上可以獨(dú)裁的原因”。
但Koenig指出隨著中國和俄羅斯加速與西方經(jīng)濟(jì)“完全決裂”，這種局面可能很快改變。他進(jìn)一步指出上海合作組織（Shanghai Cooperation Organization）以及金磚國家（BRICS）“真的不需要依靠西方而活，因?yàn)樗麄冋嫉绞澜缈側(cè)丝诘囊话胫唷薄?/span>
這位經(jīng)濟(jì)學(xué)家又補(bǔ)充說中國和俄羅斯是世界上最大的黃金生產(chǎn)國，而今天黃金唯一的問題是它完全附著于西方的貨幣系統(tǒng)。
“在過去五年中國、俄羅斯以及上海合作組織的其它成員國已不再用美元來交易碳?xì)浠衔铮怯盟鼈冏约旱呢泿呕螯S金”， Koenig說。
他又提到在1970年代美國與沙特阿拉伯之間簽訂的一份協(xié)議。這份協(xié)議規(guī)定所有中東國家都必須只用美元來交易原油，而那些反對(duì)這個(gè)規(guī)則的國家則必須面臨懲罰。
“那些想違背這個(gè)規(guī)則的人必須付出昂貴的代價(jià)，例如伊拉克總統(tǒng)薩達(dá)姆·侯賽因（Saddam Hussein），當(dāng)他宣布他將用歐元而不是美元來交易自己國家的原油時(shí)，我們都知道會(huì)發(fā)生什么了”， Koenig說。
“我們也知道擁有類似理念的卡扎菲（Gaddafi）的下場(chǎng)是什么，而伊朗則突然面臨擁有核武器的指控”，Koenig說道。他又指出這個(gè)由美國犯下的欺詐一定會(huì)走向終結(jié)，而現(xiàn)在中國和俄羅斯已經(jīng)提供了替代選項(xiàng)。