COMEX 12月期金周一(9月18日)下跌14.4美元,跌幅1.09%,報1310.80美元/盎司。周一美元和美股在美聯(lián)儲兩天議息會議召開前上漲,市場風險模式開啟。美元兌日元反彈觸及八周高點,美國CPI增長加劇了美聯(lián)儲可能在十二月再次加息的預期。投資者預期美聯(lián)儲將會將在周二和周三的會議上宣布劃縮減資產(chǎn)負債表計劃,這對美元形成支撐。日內(nèi)公布的美國9月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)為64,低于前值和預期。
周一美股大漲,在美聯(lián)儲會議之前創(chuàng)歷史新高,投資者傾向于風險資產(chǎn)而不是黃金之類的避險資產(chǎn)。有“恐慌指數(shù)”之稱的VIX也在開盤跌破10關口,一度觸及9.88,創(chuàng)8月8日以來新低。VIX指數(shù)已經(jīng)連續(xù)五個月跌破10的關口。分析師稱,目前市場對風險資產(chǎn)的拋棄可能會使黃金在短期內(nèi)可能跌至1300美元/盎司以下,但市場對美國經(jīng)濟也不是十分樂觀,利率正?;倪M程也未必會很快,這對黃金提供了一定的支撐。投資者目前認為美聯(lián)儲12月加息的可能是50%。在政治方面,在上周末,朝鮮半島局勢相對平靜后,大部分投資者將擔憂拋在一邊。美國駐聯(lián)合國大使尼基·黑莉(Nikki Haley)周日表現(xiàn),聯(lián)合國安理會關于朝鮮核計劃已經(jīng)用完了選擇權(quán),美國可能必須把事情交給五角大樓。美國總統(tǒng)特朗普周二在聯(lián)合國對世界領導人的發(fā)言可能會使朝鮮的緊張局勢再度成為重點關注。其他方面,數(shù)據(jù)顯示投機性凈多倉倉位在紐約COMEX黃金合約中連續(xù)第九個交易日增加,使至9月12日當周達到一年高點,獲利回吐將會使黃金受到傷害。目前從技術(shù)上看,黃金跌破1300關口是大概率事件,若此關口失守,金價將會進一步下修,后市不容樂觀。
國際現(xiàn)貨黃金周一(9月18日)亞市早盤開于1319.22美元/盎司,最低下探1304.10美元/盎司,最高上漲至1319.57美元/盎司,收于1307.30美元/盎司,下跌12.60美元,跌幅0.95%。
基本面利好因素:
1.周五(9月15日)公布的美國8月工業(yè)產(chǎn)出創(chuàng)逾八年最大降幅,調(diào)整后環(huán)比下降0.9%;美國8月零售銷售環(huán)比意外下滑,8月零售銷售環(huán)比下降0.2%,
2.美國商務部上周五(9月8日)公布的美國7月批發(fā)銷售月率下跌0.1%,不及前值和預期,但庫存月率錄得上漲;耐用品庫存錄得3年半以來最大增幅。
3.美國勞工部周四(9月8日)公布,美國至9月2日當周初請失業(yè)金人數(shù)為29.8萬人,前值為23.6萬人,預期為24.1萬人。初請失業(yè)金人數(shù)增幅創(chuàng)2012年以來最大,因受颶風哈維影響。但美國當周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)131周低于30萬關口,連續(xù)時間創(chuàng)1970年以來最長
4.周三(9月6日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國7月貿(mào)易帳顯示,美國7月進出口均出現(xiàn)環(huán)比下滑,對華貿(mào)易逆差環(huán)比擴大3個百分點,創(chuàng)自2016年8月以來最高;美國8月Markit服務業(yè)PMI終值為56,低于前值和預期;美國8月ISM非制造業(yè)PMI為55.3,高于前值但低于預期。
基本面利空因素:
1.周四(9月14日)公布的美國8月CPI環(huán)比0.4%,好于預期0.3%;美國8月核心CPI同比1.7%,美國8月核心CPI環(huán)比0.2%,均好于預期。
2.周三(9月13日)公布的美國7月JOLTS職位空缺617.0萬,創(chuàng)歷史新高,表明美國就業(yè)市場仍然強勁。
3.據(jù)美國勞工部周四(8月31日)公布,美國至8月26日當周初請失業(yè)金人數(shù)為23.6萬人,前值為23.4萬人;預期為23.7萬人,連續(xù)130周低于30萬關口,連續(xù)時間創(chuàng)1970年以來最長。路透評論稱,本周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)表現(xiàn)一如既往的穩(wěn)定,美國當前的勞動力市場繼續(xù)支撐著經(jīng)濟的發(fā)展。
4.美國商務部最新報告顯示,美國二季度GDP修正值年化季率增加3.0%,創(chuàng)2015年一季度來最高增速,好于2.7%的預期,以及2.6%的初值。報告還指出,消費支出增速3.3%,好于3%的預期,是2016年二季度以來最快增速,受強勁就業(yè)市場、通脹持穩(wěn)以及低借貸利率影響,消費開支仍是當前擴張的主要動力。
后市展望
1. Kitco 周五(9月15日)發(fā)布的每周黃金調(diào)查顯示,由于地緣政治擔憂緩解和美元反彈,黃金本周漲少跌多。華爾街專業(yè)人士及普通投資者在對下周黃金走勢方面存在分歧,半數(shù)專業(yè)人士看多,半數(shù)散戶看跌。在針對專業(yè)人士的調(diào)查中,有14人參與了調(diào)查,7人或50%認為下周黃金會上漲,6人或43%認為下周黃金會下跌,1人或7%預計將盤整。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術(shù)分析師。同時,有1219名普通投資者參與了投票,606人或50%認為黃金將下跌;另有483人或40%認為黃金將會上漲,而130人或11%認為黃金將盤整。
2.盛寶銀行商品策略主管Ole Hansen表示“黃金在短期內(nèi)可能跌至1300美元/盎司以下,問題仍然是人們?nèi)绾慰创绹?jīng)濟需要更高的利率。”?!霸谶@個階段,美國對經(jīng)濟將加速依然沒有強烈的看法。這應該保持利率在可管理的水平,并為黃金提供一些支持?!?/span>
3.荷蘭國際銀行周一發(fā)布前瞻美聯(lián)儲政策聲明和利率決議報告稱,美聯(lián)儲或?qū)⑿伎s表 點陣圖面臨下調(diào)可能性。本周將召開的美聯(lián)儲會議料不會令市場失望。美聯(lián)儲縮表將是市場關注的焦點,而加息的必要性則不是很大。市場預計到2018年底或僅會有一次加息,但這與美聯(lián)儲6月給出預測大不相同,其預計未來18個月內(nèi)將加息100個基點。
4.資訊網(wǎng)站Economies.com在周一(9月18日)發(fā)布的報告中稱,金價逐漸離開關鍵支撐位1321.49美元/盎司,這將支撐日內(nèi)下修的看法,金價將朝向下一個目標位1299.20美元/盎司。因此,日內(nèi)將繼續(xù)保持下修,除非金價上破1328.80美元/盎司并持穩(wěn)在其上方,50日均線繼續(xù)對下跌浪保持支撐。
5.福四通國際顧問愛德華·梅爾(Edward Meir)在周一(9月18日)發(fā)布的報告中稱,由于美元走強,特別是兌日元走強,目前已經(jīng)達到了101.50的八周低位,現(xiàn)在黃金受到壓力,再加上明天開始的為期兩天的美聯(lián)儲會議之前的緊張局面,美聯(lián)儲政策聲明和美聯(lián)儲主席耶倫在周三的新聞發(fā)布會最終導致了黃金下跌。“雖然本周市場沒有預期加息,投資者預計美聯(lián)儲將削減其4.5萬億美元的資產(chǎn)負債表。同時,年底加息的可能性仍然很低,據(jù)說不到50%甚至低至35%。”
6.德國商業(yè)銀行在周一(9月18日)發(fā)布的報告中稱,黃金價格已經(jīng)跌至本月最低水平,因為其他市場的風險情緒有所改善,將黃金作為避風港的潛在需求帶走。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標準普爾500指數(shù)周五均創(chuàng)歷史新高,股指期貨指數(shù)周一上漲。德商稱“更重要的是,美國的債券收益率明顯上漲,這使得黃金作為替代投資吸引力下降。據(jù)推測,這也是為什么周五看到黃金ETF連續(xù)第二日流出?!?/span>
7.Phoenix期貨與期權(quán)有限責任公司總裁凱文·格雷迪(Kevin Grady)表示,盡管在朝鮮的另一次導彈發(fā)射在一夜之間發(fā)生,在更令人不安的刺激之后,他預計黃金會有一些疲軟。他說:“我觀察市場反應的方式,在物理市場上看來似乎是拋售,而不是增加對黃金的需求。同時,多頭在期貨市場已經(jīng)很長時間了。而且繼續(xù)流入交易所基金ETF的資金最近并不是很多。這表明最近的這個反彈是由投機者驅(qū)動的?!?/span>
8.Walsh交易所商業(yè)對沖主管肖恩·洛斯(Sean Lusk)也看到更多的回調(diào),黃金不僅不能再受益于朝鮮的消息,而且也不能受益于美元走軟。他表示:“市場對于看漲的消息沒有反彈,這意味著將有更多的下跌?!?/span>
周二重點關注
20:30 美國8月新屋開工總數(shù)年化(萬戶)
美國8月營建許可總數(shù)(萬戶)
美國第二季度經(jīng)常帳(億美元)
美國8月進口物價指數(shù)月率
待定 美國 華盛頓 美聯(lián)儲FOMC開始為期兩日的政策會議
09:30 澳大利亞 悉尼 澳洲聯(lián)儲公布9月貨幣政策會議紀要