美東時(shí)間周一,周一美元和美股在美聯(lián)儲兩天議息會議召開前上漲,市場風(fēng)險(xiǎn)模式開啟,金價(jià)則大幅下挫,美元兌日元反彈觸及八周高點(diǎn),美國CPI增長加劇了美聯(lián)儲可能在十二月再次加息的預(yù)期。投資者預(yù)期美聯(lián)儲將會將在議息會議上宣布劃縮減資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)劃,這對美元形成支撐。截至收盤,美國COMEX 12月黃金期貨跌14.4美元,跌幅1.1%,報(bào)1310.80美元/盎司。過去6個(gè)交易日內(nèi),金價(jià)有5日收跌。
周一美股大漲,在美聯(lián)儲會議之前創(chuàng)歷史新高,投資者傾向于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)而不是黃金之類的避險(xiǎn)資產(chǎn)。有“恐慌指數(shù)”之稱的VIX也在開盤跌破10關(guān)口,一度觸及9.88,創(chuàng)8月8日以來新低。VIX指數(shù)已經(jīng)連續(xù)五個(gè)月跌破10的關(guān)口。
分析師稱,目前市場對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的拋棄可能會使黃金在短期內(nèi)可能跌至1300美元/盎司以下,但市場對美國經(jīng)濟(jì)也不是十分樂觀,利率正常化的進(jìn)程也未必會很快,這對黃金提供了一定的支撐。投資者目前認(rèn)為美聯(lián)儲12月加息的可能是50%。
在政治方面,在上周末,朝鮮半島局勢相對平靜后,大部分投資者將擔(dān)憂拋在一邊。美國駐聯(lián)合國大使尼基·黑莉(Nikki Haley)周日表現(xiàn),聯(lián)合國安理會關(guān)于朝鮮核計(jì)劃已經(jīng)用完了選擇權(quán),美國可能必須把事情交給五角大樓。美國總統(tǒng)特朗普周二在聯(lián)合國對世界領(lǐng)導(dǎo)人的發(fā)言可能會使朝鮮的緊張局勢再度成為重點(diǎn)關(guān)注。
福四通國際顧問愛德華·梅爾(Edward Meir)在周一(9月18日)發(fā)布的報(bào)告中稱,紐約Comex黃金在一周的開始就保持防守狀態(tài),包括FOMC的兩天會議。美東時(shí)間早上9點(diǎn)鐘,紐約Comex 12月黃金下跌9.90美元/盎司,至1.315.30美元/盎司。由于美元走強(qiáng),特別是兌日元走強(qiáng),目前已經(jīng)達(dá)到了101.50的八周低位,現(xiàn)在黃金受到壓力,再加上將明天開始的為期兩天的美聯(lián)儲會議之前的緊張局面,美聯(lián)儲政策聲明和美聯(lián)儲主席耶倫在周三的新聞發(fā)布會最終導(dǎo)致了黃金下跌。
愛德華·梅爾表示,“雖然本周市場沒有預(yù)期加息,投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將削減其4.5萬億美元的資產(chǎn)負(fù)債表。同時(shí),年底加息的可能性仍然很低,據(jù)說不到50%甚至低至35%。”
基本面利好因素:
1。周五(9月15日)公布的美國8月工業(yè)產(chǎn)出創(chuàng)逾八年最大降幅,調(diào)整后環(huán)比下降0.9%;美國8月零售銷售環(huán)比意外下滑,8月零售銷售環(huán)比下降0.2%,
2。美國商務(wù)部上周五(9月8日)公布的美國7月批發(fā)銷售月率下跌0.1%,不及前值和預(yù)期,但庫存月率錄得上漲;耐用品庫存錄得3年半以來最大增幅。
3。美國勞工部周四(9月8日)公布,美國至9月2日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為29.8萬人,前值為23.6萬人,預(yù)期為24.1萬人。初請失業(yè)金人數(shù)增幅創(chuàng)2012年以來最大,因受颶風(fēng)哈維影響。但美國當(dāng)周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)131周低于30萬關(guān)口,連續(xù)時(shí)間創(chuàng)1970年以來最長
4。周三(9月6日)公布的數(shù)據(jù)顯示,美國7月貿(mào)易帳顯示,美國7月進(jìn)出口均出現(xiàn)環(huán)比下滑,對華貿(mào)易逆差環(huán)比擴(kuò)大3個(gè)百分點(diǎn),創(chuàng)自2016年8月以來最高;美國8月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值為56,低于前值和預(yù)期;美國8月ISM非制造業(yè)PMI為55.3,高于前值但低于預(yù)期。
基本面利空因素:
1。周四(9月14日)公布的美國8月CPI環(huán)比0.4%,好于預(yù)期0.3%;美國8月核心CPI同比1.7%,美國8月核心CPI環(huán)比0.2%,均好于預(yù)期。
2。周三(9月13日)公布的美國7月JOLTS職位空缺617.0萬,創(chuàng)歷史新高,表明美國就業(yè)市場仍然強(qiáng)勁。
3。據(jù)美國勞工部周四(8月31日)公布,美國至8月26日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為23.6萬人,前值為23.4萬人;預(yù)期為23.7萬人,連續(xù)130周低于30萬關(guān)口,連續(xù)時(shí)間創(chuàng)1970年以來最長。路透評論稱,本周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)表現(xiàn)一如既往的穩(wěn)定,美國當(dāng)前的勞動力市場繼續(xù)支撐著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
4。美國商務(wù)部最新報(bào)告顯示,美國二季度GDP修正值年化季率增加3.0%,創(chuàng)2015年一季度來最高增速,好于2.7%的預(yù)期,以及2.6%的初值。報(bào)告還指出,消費(fèi)支出增速3.3%,好于3%的預(yù)期,是2016年二季度以來最快增速,受強(qiáng)勁就業(yè)市場、通脹持穩(wěn)以及低借貸利率影響,消費(fèi)開支仍是當(dāng)前擴(kuò)張的主要?jiǎng)恿Α?/span>
周二(9月19日) 亞洲時(shí)段,投資者需主要關(guān)注09:30公布的澳洲聯(lián)儲9月貨幣政策會議紀(jì)要。
歐洲時(shí)段,投資者首先需關(guān)注17:00公布的歐元區(qū)9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)以及德國9月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。
美國時(shí)段,投資者需關(guān)注20:30公布的美國8月營建許可總數(shù)、美國第二季度經(jīng)常帳、美國8月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)月率以及美國8月新屋開工年化總數(shù)。