一開始他們彼此視而不見;而后斗得鼻青臉腫;最后坐下來談判,盡管議程南轅北轍。
五年前,石油輸出國(guó)組織(OPEC)忽然發(fā)現(xiàn)自己出產(chǎn)的石油在核心市場(chǎng)上遇到了一個(gè)出人意料的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。自那以來,OPEC與美國(guó)頁巖油產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系已經(jīng)有了巨大的演變。
投資美國(guó)頁巖油行業(yè)的銀行家本周去了維也納,OPEC也在籌備高層官員的德克薩斯州之行,雙方都希望藉此了解,兩大行業(yè)之間能否彼此共存,還是準(zhǔn)備近期再次大打出手。
“我們必須和平共存,”沙特能源、工業(yè)和礦產(chǎn)資源大臣法力赫(Khalid al-Falih)說。他在去年12月促成OPEC減產(chǎn)協(xié)議,一改之前沙特盡量增產(chǎn)、以低價(jià)擠垮美國(guó)頁巖油的策略。
OPEC和俄羅斯?fàn)款^的非OPEC產(chǎn)油國(guó)周四決定將減產(chǎn)協(xié)議的實(shí)施時(shí)間延長(zhǎng)九個(gè)月,至2018年3月,削減全球約2%的市場(chǎng)供應(yīng)量,旨在推升價(jià)格。
但OPEC現(xiàn)在意識(shí)到,減產(chǎn)和抬價(jià)只會(huì)進(jìn)一步方便頁巖油業(yè)者獲得更高利潤(rùn)。三年前當(dāng)沙特以增產(chǎn)來爭(zhēng)奪其市場(chǎng)份額時(shí),頁巖油業(yè)者找到了削減成本的辦法。
在美國(guó)最大油田Permian Basin,包括Parsley Energy Inc (PE.N)和Diamondback Energy Inc (FANG.O)等在內(nèi)的油企正憑借新技術(shù)、低成本、油價(jià)穩(wěn)的天時(shí)地利,以數(shù)年來最快速度生產(chǎn)石油,欲以O(shè)PEC為代價(jià)獲取利潤(rùn)。
OPEC最新的估算承認(rèn)了頁巖油的全球影響力,但OPEC還是希望通過保持剛剛好足夠的供應(yīng),維持油價(jià)在每桶60美元下方,從而遏制頁巖油趁勢(shì)增長(zhǎng)。
“美國(guó)的頁巖油公司均為小公司,”與會(huì)的阿爾及利亞代表Noureddine Boutarfa稱,“事實(shí)上,以每桶50-60美元的油價(jià),(美國(guó)石油產(chǎn)業(yè))日產(chǎn)量無法超過1,000萬桶?!?/p>
這是眾多分析師預(yù)計(jì)明年美國(guó)石油產(chǎn)量將達(dá)到的水平,相當(dāng)于日產(chǎn)量增加100萬桶,這對(duì)于一個(gè)曾經(jīng)與OPEC打了兩年價(jià)格戰(zhàn)、在2015和2016年破產(chǎn)頻發(fā)、裁員不斷的行業(yè)來說,是一個(gè)驚人的進(jìn)步。
不過額外的產(chǎn)量或許不足以滿足全球日益增長(zhǎng)的需求,或者說不足以抵消OPEC指望的傳統(tǒng)油田產(chǎn)量自然下降的影響。
“對(duì)于所有OPEC成員國(guó)而言,(每桶)55美元以及最高60美元,是現(xiàn)階段的目標(biāo),”伊朗石油部長(zhǎng)尚甘尼稱。“這樣的價(jià)格水平還沒有高到足以鼓勵(lì)太多的頁巖油?這似乎對(duì)雙方都很好?!?/p>
一些OPEC成員國(guó)似乎急于表明,他們已摒棄了之前對(duì)頁巖油的天真看法,讓其成為周四會(huì)議期間的主要議題,而在此前他們對(duì)此則鮮少提及。他們還討論了包括服務(wù)成本上升等頁巖油的局限性。
“我們對(duì)(頁巖油)以及其影響有多大進(jìn)行了討論,”厄瓜多爾石油部長(zhǎng)Carlos Pérez稱。“但我們沒法控制美國(guó)做什么,是否繼續(xù)取決于他們?!?/p>
Centennial Resource Development(CDEV.O)執(zhí)行長(zhǎng)Mark Papa應(yīng)OPEC代表邀請(qǐng),在上周就頁巖油的潛力做了演講。但他似乎守口如瓶。
“至于頁巖油的威脅,我們還不知在不久的將來(美國(guó)頁巖油)的產(chǎn)量,”委內(nèi)瑞拉石油部長(zhǎng)Nelson Martinez在會(huì)議后稱。
向頁巖油發(fā)出警告
出于同樣的原因,一些美國(guó)頁巖油行業(yè)的高層可能也想更好地了解OPEC的想法,以便讓OPEC明白頁巖油并非是曇花一現(xiàn)。
“OPEC觀察頁巖油并嗤之以鼻,”美國(guó)頁巖投資銀行Tudor, Pickering, Holt & Co的Dave Purcell稱,“全球有理由質(zhì)疑,但他們沒有看出真正的問題出在哪里?!边@是該行首次參加OPEC會(huì)議。
例如,阿聯(lián)酋石油部長(zhǎng)馬茲魯伊(Suhail bin Mohammed al-Mazroui)稱,他并不認(rèn)為明年美國(guó)石油產(chǎn)量將增加100萬桶/日。
OPEC的一些客戶樂于看到其它可替代的石油供應(yīng)。全球第三大石油消費(fèi)國(guó)--印度本周表示,正考慮增加從美國(guó)的進(jìn)口。
“必須得接受新常態(tài),”印度能源部長(zhǎng)Dharmendra Pradhan本周在OPEC開會(huì)前稱。
OPEC將在11月再度開會(huì),重新思考產(chǎn)量政策。雖然該組織大部分成員國(guó)現(xiàn)在似乎認(rèn)為必須接納頁巖油,但仍有成員國(guó)認(rèn)為另一場(chǎng)戰(zhàn)斗即將來臨。
“倘若頁巖油生產(chǎn)商的蓄意行動(dòng)破壞市場(chǎng),真到了讓我們感到沮喪的地步,OPEC將再次坐下來仔細(xì)研究需采取什么做法,”尼日利亞石油部長(zhǎng)卡奇庫(Emmanuel Kachikwu)稱。