財(cái)經(jīng)365(www.lai935.com)訊:每天都會(huì)發(fā)生令人難以置信的事情,世界各地的投資者交易價(jià)值數(shù)十億美元的數(shù)百萬(wàn)股。有些是獨(dú)自工作,有些是團(tuán)隊(duì)工作,而最先進(jìn)的是讓計(jì)算機(jī)算法完成繁重工作。
當(dāng)人們談?wù)撌袌?chǎng)時(shí),他們幾乎總是指標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)。該指數(shù)包括500家總部位于美國(guó)的最大上市公司。它包括一些您可能非常熟悉的公司,如亞馬遜 和蘋果公司,以及一些不熟悉的公司,如杜克能源公司和愛(ài)德華生命科學(xué)公司。與這些公司合作的業(yè)務(wù)代表了如此龐大的美國(guó)商業(yè)領(lǐng)域,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)已經(jīng)成為美國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的代理人或者一種可以接受的代表。
道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)是很受歡迎,但它遵循只是最大的公司在美國(guó)的30,它有一個(gè)奇怪的加權(quán)系統(tǒng)。該納斯達(dá)克綜合指數(shù)也是一個(gè)受歡迎的指數(shù)。雖然它包含近3,000種股票,但它嚴(yán)重偏向科技公司。雖然這些公司正在成為經(jīng)濟(jì)中越來(lái)越大的一部分,但該指數(shù)未能代表其他大型行業(yè),如零售和金融。
如果我們一直回溯到1871年,標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的復(fù)合年增長(zhǎng)率(CAGR)為9.15%。簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō),這意味著長(zhǎng)期進(jìn)入市場(chǎng)的投資者每年的投資組合平均增長(zhǎng)率為9.15%。您所要做的就是每天投入不到3美元。你不需要做任何其他的事情,你最終會(huì)得到數(shù)十萬(wàn)美元。這是復(fù)合的魔力。但是,有三個(gè)非常重要的警告。
1.市場(chǎng)的歷史回報(bào)率為9.15%,包括再投資股息。
股息是指每個(gè)季度因擁有某些公司的股票而獲得的支出。不是每一只股票都支付股息。通常情況下,它是規(guī)模較大,更成熟的公司,能夠負(fù)擔(dān)得起使用其超額現(xiàn)金來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)股東的股息。當(dāng)計(jì)算再投資股息的回報(bào)時(shí),這假設(shè)所述股息是自動(dòng)股息再投資計(jì)劃(DRIP)的一部分。
雖然股息支付可能會(huì)在短期內(nèi)對(duì)您的收益產(chǎn)生微小的影響,但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,它們可能會(huì)產(chǎn)生巨大的差異。例如,如果我們從我們的假設(shè)中消除股息的長(zhǎng)期影響,那么市場(chǎng)歷史上每年回報(bào)率為4.45%。
2.我們沒(méi)有考慮通貨膨脹。
隨著時(shí)間的推移,事情變得更加昂貴。在過(guò)去100年中,通貨膨脹率平均每年為2.82%。換句話說(shuō),今天花費(fèi)1美元的香蕉明年可能會(huì)花費(fèi)1.03美元。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)9.15%的歷史回報(bào) 并未考慮通脹的作用。換句話說(shuō),即使我們?cè)?0年內(nèi)最終獲得384,000美元,它今天的購(gòu)買價(jià)也不會(huì)高達(dá)384,000美元。
如果我們考慮通貨膨脹的作用但包括股息,那么市場(chǎng)的回報(bào)率為每年6.96%。這意味著假設(shè)通貨膨脹率為2.82%,我們每年1000美元的儲(chǔ)蓄金將在40年后相當(dāng)于2019美元的211,000美元。這就是為什么這有用的原因:它告訴我們這個(gè)人的窩蛋將購(gòu)買相同數(shù)量的211,000美元今天 -即使總數(shù)可能是384,000美元。
3.你必須長(zhǎng)期投資以實(shí)現(xiàn)這些回報(bào)
市場(chǎng)可能非常不穩(wěn)定,有很多不可預(yù)測(cè)的事件,可能對(duì)任何一年的市場(chǎng)回報(bào)產(chǎn)生巨大影響。如果我們一直回到數(shù)據(jù)開始的時(shí)候,確切地說(shuō)是1871年,只有六年的回報(bào)率在8%到11%之間。這是146年中的六個(gè)!但復(fù)合年增長(zhǎng)率仍為9.15%。
這就是為什么長(zhǎng)期投資是獲得9.15%回報(bào)的最佳方式:如果你投資時(shí)間較短,你可以獲得豐厚的回報(bào)或者是糟糕的回報(bào)。然而,隨著時(shí)間的推移,他們往往會(huì)平靜下來(lái)。更多股票資訊請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365官網(wǎng)!
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