六、期貨分析部分 82、技術(shù)分析主要分析什么 技術(shù)分析是指以市場(chǎng)行為為研究對(duì)象，以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)并跟隨趨勢(shì)的周期性變化來(lái)進(jìn)行股票及一切金融衍生物交易決策的方法的總和。技術(shù)分析認(rèn)為市場(chǎng)行為包容消化一切。這句話的含義是：所有的基礎(chǔ)事件--經(jīng)濟(jì)事件、社會(huì)事件、戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等等作用于市場(chǎng)的因素都會(huì)反映到價(jià)格變化中來(lái)。所以技術(shù)分析認(rèn)為只要關(guān)注價(jià)格趨勢(shì)的變化及成交量的變化就可以找到盈利的線索。技術(shù)分析的目的不是為了跟莊。技術(shù)分析的目的是為了尋找買入、賣出、止損信號(hào)，并通過(guò)資金管理而達(dá)成在風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)中長(zhǎng)期穩(wěn)定獲利。 83、技術(shù)分析的方法分類 技術(shù)分析方法是多種多樣的。一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為五類：K線類、形態(tài)類、切線類、指標(biāo)類、波浪類。 84、什么是K線圖、成交量和持倉(cāng)量 技術(shù)分析中最常用的一種圖就是K線圖。它是通過(guò)對(duì)一段時(shí)期內(nèi)股價(jià)變動(dòng)情況的分析來(lái)找出未來(lái)股價(jià)變動(dòng)的趨勢(shì)。K線圖由開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)組成。 成交量指一個(gè)時(shí)間段中成交的總量，成交量是一種供需的表現(xiàn)，反映市場(chǎng)受關(guān)注的程度，成交量小，資金運(yùn)作清淡，品種在這段時(shí)間不受關(guān)注；成交量大，資金運(yùn)作活躍，該品種在這段時(shí)間較受關(guān)注。 持倉(cāng)量表示交易者持有的未平倉(cāng)合約的數(shù)量，在一個(gè)品種剛開始交易時(shí)，持倉(cāng)量是為零的。（我國(guó)市場(chǎng)根據(jù)雙邊計(jì)算持倉(cāng)量，即買單和賣單相加計(jì)算，所以其數(shù)目一定是偶數(shù)。部分國(guó)際市場(chǎng)根據(jù)單邊計(jì)算持倉(cāng)量。） 85、形態(tài)分析中的兩大類型 持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。 86、技術(shù)分析的優(yōu)勢(shì)和缺陷 技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問(wèn)題比較直接。與基本分析相比，技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)比較直接，分析的結(jié)果也更接近實(shí)際市場(chǎng)的局部現(xiàn)象。技術(shù)分析的缺點(diǎn)是考慮問(wèn)題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷。基本分析主要適用于周期相對(duì)比較長(zhǎng)的價(jià)格預(yù)測(cè)、相對(duì)成熟的市場(chǎng)以及預(yù)測(cè)精確度要求不高的領(lǐng)域。技術(shù)分析適用于短期的行情預(yù)測(cè)，要進(jìn)行周期較長(zhǎng)的分析必須依靠別的因素，這是應(yīng)用技術(shù)分析最應(yīng)該注意的問(wèn)題。技術(shù)分析所得到的結(jié)論僅僅具有一種建議的性質(zhì)，并且是以概率的形式出現(xiàn)。 87、波浪理論簡(jiǎn)介 波浪理論是艾略特發(fā)明的一種價(jià)格趨勢(shì)分析工具，它是一套完全靠觀察得來(lái)的規(guī)律，用于分析指數(shù)價(jià)格的走勢(shì)，它也是世界股市分析上運(yùn)用最多，而又最難于了解和精通的分析工具。 艾略特認(rèn)為，不管是股票還是商品價(jià)格的波動(dòng)，都與大自然的潮汐，波浪一樣，一浪跟著一波，周而復(fù)始，具有相當(dāng)程度的規(guī)律性，展現(xiàn)出周期循環(huán)的特點(diǎn)，任何波動(dòng)均有跡可循。因此，投資者可以根據(jù)這些規(guī)律性的波動(dòng)預(yù)測(cè)價(jià)格未來(lái)的走勢(shì)，在買賣策略上實(shí)施應(yīng)用。 88、江恩理論簡(jiǎn)介 江恩理論的實(shí)質(zhì)就是在看似無(wú)序的市場(chǎng)中建立了嚴(yán)格的交易秩序，他建立了江恩時(shí)間法則，江恩價(jià)格法則，江恩線等。它可以用來(lái)發(fā)現(xiàn)何時(shí)價(jià)格會(huì)發(fā)生回調(diào)和將回調(diào)到什么價(jià)位。 江恩線的數(shù)學(xué)表達(dá)有兩個(gè)基本要素，這兩個(gè)基本要素是價(jià)格和時(shí)間。在江恩的理論中，“七”是一個(gè)非常重要的數(shù)字，江恩在劃分市場(chǎng)周期循環(huán)時(shí)，江恩經(jīng)常使用“七”或“七”的倍數(shù)，江恩認(rèn)為“七”融合了自然、天文與宗教的理念。 通過(guò)江恩理論，我們可以比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)與波動(dòng)，成為股市的贏家。當(dāng)然，江恩理論也不是十全十美的，不能指望他使你一夜暴富，但是經(jīng)過(guò)努力，在實(shí)踐中體會(huì)江恩理論的真諦，他一定會(huì)使你受益。 89、相反理論 相反理論的基本要點(diǎn)是投資買賣決定全部基于群眾的行為。它指出不論股市及期貨市場(chǎng)，當(dāng)所有人都看好時(shí)，就是牛市開始到頂。當(dāng)人人看淡時(shí)，熊市已經(jīng)見底。 90、技術(shù)分析在期貨與股票中的差異 期貨和股票在技術(shù)分析上的差異主要是兩方面形成的：一方面由于期貨存在雙向交易機(jī)制，因此期貨技術(shù)分析在下跌趨勢(shì)中同樣可能出現(xiàn)上漲中的資金涌入信號(hào)。另一方面，期貨市場(chǎng)的容量是開放性的，與股票相比，期貨多了持倉(cāng)量這個(gè)概念，持倉(cāng)量與價(jià)格的聯(lián)動(dòng)變化是股票中沒有的。
