假突破是價(jià)格波動(dòng)過程中較為常見的一種走勢(shì),這種走勢(shì)最容易使投資者虧損。假突破在價(jià)格向上的時(shí)候,分時(shí)線的走勢(shì)與真實(shí)有效突破走勢(shì)非常一致,但也存在若很多不同,只要細(xì)心的判斷,便可以準(zhǔn)確地識(shí)別出價(jià)格突破的真?zhèn)涡再|(zhì)。
識(shí)別假突破一般要從以下幾方面著手:
(1)盤面的多空性質(zhì);
(2)價(jià)格漲跌后所處的位置;
(3)成交量的配合狀況;
(4)突破后上漲的延續(xù)性狀況。
結(jié)合以上四方面因素進(jìn)行綜合分析,價(jià)格突破時(shí)的性質(zhì)也就很容易定性了,只要價(jià)格的漲跌是真實(shí)有效突破,那就奄不猶豫地人場(chǎng)操作。如果價(jià)格的波動(dòng)是明確的假突破,那就不要輕易人場(chǎng)交易。
1.盤面的多空性質(zhì)
對(duì)盤面的多空性質(zhì)的判斷是很多操作方法運(yùn)用的前提,例如:在空頭市場(chǎng)中,絕對(duì)不能運(yùn)用多頭市場(chǎng)的方法與思路進(jìn)行操作,而在弱多或是弱空市場(chǎng)中,絕對(duì)不能使用在強(qiáng)多或是強(qiáng)空市場(chǎng)中的操作方法,否則很容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。
突破走勢(shì)也是一種操作方法,因此,自然有對(duì)其盤面多空性質(zhì)以及多空力度的要求,并不是在任何多空市場(chǎng)以及力度的情況下都可以運(yùn)用。
真實(shí)有效突破走勢(shì)的出現(xiàn)意味著價(jià)格的漲跌具有很好的延續(xù)性,那么,在什么市場(chǎng)狀況下價(jià)格的漲跌才會(huì)具有好的延續(xù)性呢?很顯然,只有在多頭力度或是空頭力度較大的市場(chǎng)中,價(jià)格的漲跌延續(xù)性才會(huì)比較好。這也就意味著,在多空力度強(qiáng)一些的市場(chǎng)中使用突破方法進(jìn)行操作將會(huì)取得好的收益;如果在多空力度相對(duì)弱一些的市場(chǎng)中使用突破的方法操作,由于價(jià)格漲跌延續(xù)性不是太好,所以,也就很難實(shí)現(xiàn)好的收益。
那么,什么市場(chǎng)中,價(jià)格的漲跌延續(xù)性不好呢?很顯然,是弱多或是弱空市場(chǎng),在這兩個(gè)市場(chǎng)中,投資者最好不要在價(jià)格形成突破走勢(shì)的時(shí)候進(jìn)行操作。雖然也有真實(shí)有效突破成功的案例,但大多數(shù)情況下,由于盤面性質(zhì)的限制,價(jià)格很容易出現(xiàn)假突破走勢(shì)。
識(shí)別假突破的第一個(gè)要點(diǎn)就是先對(duì)盤面多空性質(zhì)進(jìn)行判斷:一定要在強(qiáng)多或是弱多市場(chǎng)中對(duì)突破走勢(shì)進(jìn)行操作,在弱多或是弱空市場(chǎng)中最好不要在價(jià)格突破形成時(shí)操作,而是要耐心等待機(jī)會(huì)的到來。
當(dāng)然,弱多或是弱空市場(chǎng)也并非絕對(duì)不能對(duì)突破走勢(shì)進(jìn)行操作,在價(jià)格形成突破走勢(shì)的時(shí)候,如果該品種是龍頭領(lǐng)漲或是領(lǐng)跌品種,是可以入場(chǎng)進(jìn)行操作的。因?yàn)辇堫^領(lǐng)漲或是領(lǐng)跌品種價(jià)格漲跌的延續(xù)性比較好,跟風(fēng)品種絕對(duì)不可以進(jìn)行操作。
2.價(jià)格漲跌后所處的位置
真實(shí)有效突破走勢(shì)的出現(xiàn),意味著價(jià)格的漲跌還沒有到盡頭,從波浪現(xiàn)論角度來講,價(jià)格的漲跌并沒有結(jié)束一輪完整的浪形波動(dòng),因此,突破走勢(shì)多會(huì)是真實(shí)的。但是,如果在價(jià)格出現(xiàn)較長時(shí)間以及相對(duì)較大幅度的漲跌走勢(shì)之后,再出現(xiàn)的突破走勢(shì)就需要多加謹(jǐn)慎判斷。
在價(jià)格上漲或是下跌的時(shí)候,一旦出現(xiàn)三波或是三波以上的漲跌走勢(shì)之后,如果再次有真實(shí)有效突破走勢(shì)的出現(xiàn),一定要多加小心,寧可錯(cuò)過這個(gè)機(jī)會(huì),也不要輕易人場(chǎng)操作,以避免做多在價(jià)格上漲的最高點(diǎn)區(qū)間,或是做空在價(jià)格下跌的最低點(diǎn)區(qū)間。
橡膠1105合約2011年1月31日開盤之后略作下探,價(jià)格便出現(xiàn)了連續(xù)上漲的走勢(shì),在近兩個(gè)小時(shí)的時(shí)間里,價(jià)格出現(xiàn)了數(shù)波上漲的走勢(shì)。在這個(gè)時(shí)候,投資者就有必要看一下整體盤面的狀態(tài),如果當(dāng)天整體盤面明顯趨勢(shì)是多頭,那么,價(jià)格的上漲勢(shì)頭保持下去的概率將會(huì)是極大的;如果整體盤面多頭力度并不是非常明顯,在連續(xù)上漲在島點(diǎn)區(qū)間,就有必要擇機(jī)平倉多單。
高點(diǎn)區(qū)間價(jià)格形成了多次小幅突破新高的走勢(shì),此時(shí)的突破可以入場(chǎng)進(jìn)行操作嗎?答案是否定的。因?yàn)楹芏嗉夹g(shù)要求并沒有得到滿足。價(jià)格上漲到尚點(diǎn)區(qū)間以后,成交量有明顯不配合的跡象,量能的減小說明資金操作積極性開始有所降低,這不是好現(xiàn)象。特別是在價(jià)格突破的時(shí)候更是沒有得到成交量放大的配合。
除了成交的因素,價(jià)格所處的位置很大程度上也決定了假突破走勢(shì)的形成,突破走勢(shì)形成的時(shí)候,價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)數(shù)波上漲的走勢(shì),價(jià)格上漲的波數(shù)越多,在形成突破走勢(shì)的時(shí)候,可信度也就越低。所以,面對(duì)這樣的走勢(shì),千萬不要在數(shù)波上漲之后突破走勢(shì)形成時(shí)介入,真想做多的話,也要等待價(jià)格出現(xiàn)調(diào)整低點(diǎn)。
棉一1109合約2010年12月13日開盤之后價(jià)格便連續(xù)上漲,上午分時(shí)線形成了非常標(biāo)準(zhǔn)的三波上漲走勢(shì)。這樣經(jīng)典的三波拉升形態(tài)非常值得投資者仔細(xì)總結(jié)其最價(jià)變化規(guī)律。
在價(jià)格連續(xù)三波上漲之后的髙點(diǎn)區(qū)間應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)行操作呢?由于此時(shí)價(jià)格的上升趨勢(shì)已經(jīng)較為明顯,所以,應(yīng)當(dāng)堅(jiān)定做多的思路。但是,價(jià)格上漲時(shí)間較長,并且漲幅相對(duì)較大,所以,做多的方式應(yīng)當(dāng)是逢低做多,而不是追漲做多。同時(shí),在價(jià)格三波上漲后的高點(diǎn)處,要隨時(shí)警惕假突破走勢(shì)的出現(xiàn),因?yàn)閮r(jià)格連續(xù)上行后,做多動(dòng)能已經(jīng)基本釋放完畢,即便形成突破,也難以持續(xù)性上漲。
下午開盤后,價(jià)格出現(xiàn)了一次新高突破的走勢(shì),但是突破走勢(shì)只保持了兩三分鐘便結(jié)束了,而后分時(shí)線便處于長時(shí)間的震蕩調(diào)整狀態(tài)中,高點(diǎn)處的突破很明顯是一次假突破。而這個(gè)假突破識(shí)別的方法結(jié)合之前的三波上漲走勢(shì),就顯得很容易了。少一些貪心,盡量不要在價(jià)格連續(xù)上行之后依然使用突破的方法進(jìn)行操作。
在圖4-19中,PVC1105合約2010年11月30日開盤之后,價(jià)格出現(xiàn)了連續(xù)下跌的走勢(shì),在價(jià)格下跌的過程中,成交量始終保持著放大的狀態(tài),在量能不斷放大的情況下,不必理會(huì)價(jià)格下跌的幾波,只要有量便可以一直跌下去。
進(jìn)人底部區(qū)間之后,成交量開始出現(xiàn)萎縮,資金繼續(xù)積極做空的興趣有所降低,在價(jià)格連續(xù)數(shù)波下跌的情況下,投資者不能使用突破的方法進(jìn)行操作。從低點(diǎn)區(qū)間的走勢(shì)來矜,雖然價(jià)格依然在破位創(chuàng)新低,但是價(jià)格突破后下跌的幅度卻開始變小,此時(shí)的突破走勢(shì)可操作性非常差。
數(shù)波放量下跌后,一旦進(jìn)人量能萎縮區(qū)間,價(jià)格再次創(chuàng)新低,只能利用低點(diǎn)平倉空單,而不能繼續(xù)積極地做空。特別是在整體市場(chǎng)空頭力度并不大的情況下,更是不能在數(shù)波下跌之后運(yùn)用突破的方法進(jìn)行操作。
在圖4-20中,棉一1109合約2010年12月29日開盤之后價(jià)格便出現(xiàn)了快速殺跌的走勢(shì),一輪小幅度的反彈結(jié)束以后,價(jià)格繼續(xù)創(chuàng)下新低。在第二輪下跌的時(shí)候,成交量相比早盤期間的下跌明顯萎縮,這說明資金在此時(shí)做空的積極性并不髙。
價(jià)格殺跌之后,雖然多次創(chuàng)下新低,但下跌幅度卻明顯減小,這與成交量的萎縮有著直接的關(guān)系,沒有大量資金積極操作,價(jià)格又怎么可能繼續(xù)大幅回落呢?在連續(xù)下跌之后,在成交最處于萎縮狀態(tài)的時(shí)候,價(jià)格在低位區(qū)間再次形成的突破一定要謹(jǐn)慎操作。
低點(diǎn)區(qū)間空方的動(dòng)能明顯減弱,就算有新低再次出現(xiàn),也只是慣性的延續(xù),脫離資金操作的配合,價(jià)格的跌幅必然會(huì)受到限制,因此,此時(shí)再利用突破的方法進(jìn)行操作很顯然就不合適了。
連續(xù)數(shù)波漲跌之后,成交量往往都會(huì)相應(yīng)的萎縮,這是資金操作謹(jǐn)慎的體現(xiàn),在漲跌動(dòng)能將要釋放完畢的情況下,同時(shí)在量能萎縮的情況下,形成的突破十有八九都是假突破。
3.成交量的配合狀況
真實(shí)有效突破形成時(shí),成交請(qǐng)將會(huì)出現(xiàn)放大的現(xiàn)象,而假突破出現(xiàn)時(shí),有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)放量的現(xiàn)象,二者看似相同,但在量能放大的細(xì)節(jié)上卻有著明顯的差別。
真實(shí)有效突破的放量是溫和且連續(xù)放大的,而假突破形成時(shí)的放量多是異常巨量,放量大多維持一兩分鐘,而后便會(huì)快速縮量。成交量不能連續(xù)放大,自然無法推高價(jià)格的不斷上行,從而使價(jià)格雖然形成突破,但卻使突破的方向難以延續(xù)。
是否形成異常巨量而后快速縮顯的現(xiàn)象,是區(qū)別真假突破的重要方法之一。