據(jù)報(bào)道，就在石油儲(chǔ)量豐富的委內(nèi)瑞拉內(nèi)亂加劇、總統(tǒng)馬杜羅及其政府正在匆忙籌資之際，高盛上周買入了大約28億美元的委內(nèi)瑞拉國(guó)債。對(duì)于馬杜羅政府而言，這筆錢堪稱關(guān)乎存亡。
據(jù)五位了解相關(guān)交易的知情人士稱，上周，高盛旗下資產(chǎn)管理部門以票面價(jià)格的31%(約合8.65億美元)購(gòu)買了委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司(PDVSA)于2014年發(fā)行、并將于2022年到期的債券。
委內(nèi)瑞拉一位高級(jí)金融官員確認(rèn)了這筆交易，但并未提供更多細(xì)節(jié)。知情人士中有三位表示，高盛在進(jìn)行這樁交易時(shí)，并非直接和委內(nèi)瑞拉政府接洽，而是通過某未具名的經(jīng)紀(jì)人買入了這批債券。
知情人士指出，高盛正逐步增加在委內(nèi)瑞拉持有的資產(chǎn)，上述購(gòu)債交易就是這一投資策略的一部分。這些知情人士還稱，高盛正在押注，一旦委內(nèi)瑞拉政權(quán)更迭，其所持債務(wù)的價(jià)值可能增加超過一倍。由于市場(chǎng)對(duì)委內(nèi)瑞拉違約的擔(dān)憂揮之不去，該國(guó)債券的價(jià)格大幅折讓，收益率高達(dá)30%左右。
而據(jù)CNBC報(bào)道，盡管委內(nèi)瑞拉飽受大規(guī)?？棺h活動(dòng)和驚人通脹率的蹂躪，民眾也深受嚴(yán)重食物短缺之苦，但是該國(guó)迄今為止成功避免了拖欠債務(wù)的問題。數(shù)據(jù)服務(wù)商IHS
Markit的高級(jí)分析師奧坎波斯(Diego
Moya-Ocampos)表示，盡管委內(nèi)瑞拉繼續(xù)償還債務(wù)的能力遭到質(zhì)疑，但其避免違約的意愿卻十分堅(jiān)決。奧坎波斯稱：
“政府正在以社會(huì)動(dòng)蕩為代價(jià)，通過減少糧食和基礎(chǔ)物資的進(jìn)口來償還債務(wù)?！?br/>
CNBC分析，委內(nèi)瑞拉能夠避免違約有幾個(gè)原因。
首先，違約會(huì)令已陷入困境的政府雪上加霜。大西洋理事會(huì)拉丁美洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)倡議主任馬克扎克(Jason
Marczak)稱，違約將是構(gòu)成對(duì)當(dāng)前政權(quán)的嚴(yán)重打擊，導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉被排除在國(guó)際市場(chǎng)之外。
全國(guó)范圍內(nèi)的抗議活動(dòng)以及少數(shù)高調(diào)官員所發(fā)出的異議，都重創(chuàng)了總統(tǒng)馬杜羅的政權(quán)。本月早些時(shí)候，委內(nèi)瑞拉國(guó)民警衛(wèi)隊(duì)開著裝甲車輛碾壓抗議者的視頻在網(wǎng)上瘋傳，該國(guó)司法部長(zhǎng)奧爾特加也對(duì)這種暴力行為表示譴責(zé)。
此外，委內(nèi)瑞拉不愿意違約也是因?yàn)橄氡Ｗo(hù)本國(guó)石油公司的資產(chǎn)。委內(nèi)瑞拉的經(jīng)濟(jì)幾乎完全依賴于石油工業(yè)——拋去經(jīng)濟(jì)和社會(huì)不景氣的問題不說，委內(nèi)瑞拉擁有全球規(guī)模最大的已探明石油儲(chǔ)備。根據(jù)美國(guó)能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，截至去年，委內(nèi)瑞拉的石油儲(chǔ)備有3000億桶，比沙特還要多大約330億桶。
然而，自從2014年底油價(jià)崩盤以來，委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)量已經(jīng)下降至20年來的最低水平。該國(guó)石油部長(zhǎng)馬丁內(nèi)斯上周四表示，委內(nèi)瑞拉正在尋求其他替代方案來償還中國(guó)和俄羅斯等重要貸方的貸款。委內(nèi)瑞拉與中國(guó)和俄羅斯簽訂了石油換貸協(xié)議。全球情報(bào)分析公司Stratfor分析師湯普森(Reggie
Thompson)指出：
“如果違約，委內(nèi)瑞拉政府將不得不處理與債券持有人之間漫長(zhǎng)的訴訟糾紛，而其結(jié)局可能是政府查封某些資產(chǎn)?！?nbsp;
