“如果你愛一個(gè)人，就讓他去做期貨，因?yàn)槟鞘翘焯茫蝗绻愫抟粋€(gè)人，就讓他去做期貨，因?yàn)槟抢镆彩堑鬲z！” ——清澤先生
【1】與魔鬼共舞
1998年初，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)上的活躍品種越來越少，交易機(jī)會(huì)也因此大幅減少。作為一個(gè)以期貨交易為職業(yè)的投機(jī)者，我無所事事，幾乎到了失業(yè)的邊緣。清冷的市場(chǎng)狀況使我非常痛苦和無奈。為了生存，只能到處尋找波動(dòng)幅度稍大一點(diǎn)的交易品種，此時(shí)，天津紅小豆市場(chǎng)的走勢(shì)引起了我的注意。
關(guān)于天津紅小豆，最為引人注目的是兩次逼倉事件：一是“天津紅507
事件”，二是“天津紅9609事件”。由于1996年天津紅各合約連續(xù)的多逼空，紅小豆價(jià)格最高被炒到了每噸7000多元。1997 年2
月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)嚴(yán)厲查處了天津紅小豆操縱案，有關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人被逐出期貨市場(chǎng)。
此后一年多時(shí)間，天津紅小豆市場(chǎng)實(shí)際上已經(jīng)一蹶不振了。不過也許是經(jīng)過了一年多時(shí)間的修生養(yǎng)息，市場(chǎng)又慢慢恢復(fù)了人氣。1998年初，沉寂多時(shí)的天津紅小豆市場(chǎng)又有大資金介入，突然活躍起來。天津紅小豆的市場(chǎng)價(jià)格幾乎每天都在大幅震蕩，盤內(nèi)波動(dòng)的幅度高達(dá)幾百點(diǎn)。
那時(shí)我很少關(guān)注天津紅小豆市場(chǎng)，也從來沒有交易過這個(gè)品種。而現(xiàn)在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的蕭條狀況不容許我挑肥揀瘦，無奈之中，明明知道天津紅小豆市場(chǎng)是一個(gè)火坑、泥潭，我也不得不往里跳，勉強(qiáng)參與交易。
我每天全神貫注、精神緊張地盯著盤面變化，憑著自我的本能和感覺，在盤中搶進(jìn)搶出。但操縱者似乎完全摸透了我的心理，總是與我反著做。往往我一買入做多，市場(chǎng)價(jià)格就立刻下跌；我一賣空，市場(chǎng)價(jià)格就迅速上漲。我要么買在頂上，要么賣在谷底……
總之，剛開始的一段時(shí)間，在這場(chǎng)斗智斗勇的游戲中，我所做的每一筆交易幾乎都是錯(cuò)誤的，都在虧錢。我在盤中沖動(dòng)性、情緒化的短線操作方式，剛好中了主力的圈套，被他們搞得暈頭轉(zhuǎn)向。面對(duì)一次又一次的損失，我卻束手無策，任人宰割。
【2】絕處逢生
根據(jù)盤面感覺操作顯然是很不可靠的，為了應(yīng)對(duì)這種怪異的市場(chǎng)走勢(shì)，我冥思苦想，嘗試著用其他各種各樣的預(yù)測(cè)工具和交易策略。
1
．市場(chǎng)突破交易法
為了克制自己盤內(nèi)的交易沖動(dòng)，我決定在市場(chǎng)真正突破有意義的技術(shù)點(diǎn)位以后，例如，市場(chǎng)價(jià)格突破前幾天或一周的重要高低點(diǎn)后再入市。這種交易方法是我以往在期貨交易中最常用的策略，很多情況下非常管用。
但是，在天津紅小豆市場(chǎng)，這樣交易的效果卻不佳。市場(chǎng)主力最擅長(zhǎng)的把戲就是制造假突破陷阱，引誘投機(jī)者上當(dāng)。這樣連續(xù)被市場(chǎng)愚弄幾次以后，我的賬戶已虧損累累，只好放棄了這種交易模式。
2、根據(jù)日線、周線的預(yù)測(cè)交易
根據(jù)單條日K線或者幾條日K
線的組合形態(tài)來預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)，事先制定相應(yīng)的交易計(jì)劃，確實(shí)可以避免臨場(chǎng)決策的沖動(dòng)性、情緒化。但是，我發(fā)現(xiàn)在紅小豆市場(chǎng)這樣做也不可行。
一是日K線預(yù)測(cè)理論本身就不是一門精確的科學(xué)，預(yù)測(cè)結(jié)果總是非常籠統(tǒng)、模糊，沒有多少確定性。二是即使根據(jù)日K線預(yù)測(cè)的最終結(jié)果是正確的，由于市場(chǎng)盤內(nèi)震蕩幅度太大，而止損的幅度也較大，投機(jī)者很難有足夠的信心堅(jiān)持不動(dòng)搖。
那到底要怎樣才能增加我盤中操作的勝算？根據(jù)自己的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)和邏輯推斷，我想到了以下兩點(diǎn)。一是需要克服過去入市交易時(shí)的隨意性、主觀性；二是我的交易策略必須在賺大錢、虧小錢的原理基礎(chǔ)上設(shè)計(jì)。
由此，我想到了利用市場(chǎng)價(jià)格和移動(dòng)平均線的關(guān)系來操作，也許可以達(dá)成上述目標(biāo)。一是因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格對(duì)移動(dòng)平均線的突破能給我提供一種客觀定量的入市信號(hào)；二是因?yàn)楦鶕?jù)市場(chǎng)價(jià)格突破移動(dòng)平均線入市，一旦交易成功，也許可以獲得較大的利潤(rùn)，而在信號(hào)錯(cuò)誤的情況下，止損點(diǎn)位明確，損失很小。剛好符合期貨交易的最根本原則——賠小錢、賺大錢。
根據(jù)天津紅小豆價(jià)格波動(dòng)的歷史數(shù)據(jù)，經(jīng)過反復(fù)測(cè)試，最后我選擇了市場(chǎng)價(jià)格和55個(gè)15分鐘價(jià)格的平均線的穿越作為入市交易的信號(hào)。市場(chǎng)價(jià)格向上突破15分鐘的55均線，我就買進(jìn)做多；反之賣出做空。
我進(jìn)場(chǎng)以后，如果市場(chǎng)隨后的走勢(shì)沒有證明我是正確的，我一般會(huì)在出現(xiàn)10到20點(diǎn)左右的虧損時(shí)就砍倉離場(chǎng)。而一旦方向準(zhǔn)確，我就持倉等待。在很多次交易中，我都獲得了200點(diǎn)以上的利潤(rùn)。有了這個(gè)利器，也就短短兩周的交易時(shí)間，我的投機(jī)資本就翻了一倍。
可惜，最后的晚餐也終究要結(jié)束。隨著國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)整頓的深入，天津紅小豆市場(chǎng)就關(guān)門了。而我剛剛用得得心應(yīng)手的工具也只好束之高閣。后來幾年，我曾經(jīng)試圖把自己對(duì)付天津紅小豆市場(chǎng)的平均線交易法則應(yīng)用到其他市場(chǎng)，如大連大豆、上海橡膠、倫敦銅等。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，這套捕捉盤內(nèi)價(jià)格變化的短線交易系統(tǒng)并不是放之四海而皆準(zhǔn)。
因此，我加了另外的一個(gè)規(guī)則來作為我的交易系統(tǒng)的補(bǔ)充，限制某些方向的交易，即遵守這樣一個(gè)原則：多頭市場(chǎng)不放空，空頭市場(chǎng)不做多。這樣做安全性、可靠性明顯增加。后來我的學(xué)生多次使用這種模式操作都能獲得不錯(cuò)的回報(bào)。
總而言之，投機(jī)者應(yīng)該走在市場(chǎng)的前面，不能只是讓市場(chǎng)牽著自己的鼻子走。如果投機(jī)者頭腦中沒有像移動(dòng)平均線這樣一些事先預(yù)定的原則、框架、模型，那么漫無目的的市場(chǎng)觀察，得到的將只是隨機(jī)的、沒有規(guī)律的價(jià)格波動(dòng)。
在我看來，移動(dòng)平均線不是一種市場(chǎng)價(jià)格預(yù)測(cè)工具，而是幫助投機(jī)者監(jiān)控市場(chǎng)、提高交易勝算的操作工具。而這也是我在天津紅小豆這個(gè)妖異至極的市場(chǎng)氣氛下體悟最深的一環(huán)。
本文摘自青澤所著的《十年一夢(mèng)》。本書講述了清澤先生在國(guó)內(nèi)股票、期貨交易中，十多年風(fēng)風(fēng)雨雨的成長(zhǎng)歷程。清澤以他親身參與、目睹過的事件為基礎(chǔ)，從獨(dú)特的角度，描述了一個(gè)市場(chǎng)新手在國(guó)內(nèi)股票、尤其是期貨交易中的投機(jī)摸索之路，展現(xiàn)了許多不為人知的歷史鏡頭。