近期全球籠罩在地緣危機當中,雖然黃金獲得避險買盤,但是再一次被比特幣碾壓了。比特幣在5月底出現(xiàn)大幅回調(diào)之后,剛進入6月份沒幾個交易日,“瘋牛行情”又犯了,不僅收復了此前所有跌幅,更是再創(chuàng)歷史新高,國內(nèi)比特幣報價今日(6月6日)突破20000元,截至發(fā)稿最高觸及20490元。每次比特幣的暴漲,都伴隨著“泡沫論”的質(zhì)疑聲,可是,真的是如此嗎?
☆比特幣又來碾壓黃金“避險王”,升破20000元大關☆
此前提到本周有諸多風險事件來襲,市場投資者紛紛尋求避險庇佑。昨日卡塔爾遭中東多國“拉黑”的風波,令避險資產(chǎn)大漲,黃金雖然延續(xù)漲勢,但仍不及1300關口。比特幣則一路狂飆,如脫韁的野馬,漲勢根本停不下來,今日一度強勢上破20000元。今年以來,比特幣已經(jīng)累計上漲170%。
不過值得注意的是,每次比特幣的暴漲都伴隨著”泡沫論“的聲音,究竟真的如此,還是僅僅是投資者的”杞人憂天呢?
☆比特幣“泡沫魔咒”言論不散,背后有五大原因☆
安全問題
5月爆發(fā)的勒索病毒攻擊提醒人們,由于具有匿名性的特點,比特幣依然受到黑客和犯罪分子的青睞。
2014年,當時全球最大的比特幣交易平臺、總部位于東京的Mt.
Gox宣布遭到網(wǎng)絡攻擊,隨后申請破產(chǎn)保護,比特幣應聲下跌。
2016年8月,香港的比特幣交易平臺Bitfinex被黑客竊取了大約價值6900萬美元的比特幣,比特幣再次大跌。這個交易平臺此后已經(jīng)補償了客戶的損失。
規(guī)模爭論
關于如何升級比特幣區(qū)塊鏈的問題,比特幣社區(qū)已經(jīng)爭論了一年多的時間。
驗證交易所需的時間和費用已經(jīng)上升至歷史新高,使得企業(yè)更難使用比特幣作為支付手段。雖然比特幣高管表示,2017年可能是這種加密貨幣真正開始擴大規(guī)模的時候,不過其他人卻不太確定。
近期,50多家公司簽訂了加快比特幣交易速度的協(xié)議,可是就像2016年在香港達成的協(xié)議那樣,意識形態(tài)的分歧阻礙類似協(xié)議真正得到落實。SegWit在2016年10月簽訂的升級協(xié)議備受稱贊,不過只有三分之一的比特幣社區(qū)接受。
如果最新的協(xié)議沒有取得進展,這種僵局持續(xù)下去,數(shù)字貨幣用戶可能會放棄比特幣,選擇提供更好區(qū)塊鏈的其它貨幣。
數(shù)字貨幣競爭對手
在價格暴漲導致加密貨幣行業(yè)陷入瘋狂之際,人們很容易忽視更廣闊的前景。
盡管自2017年年初以來,比特幣的價格上漲了超過100%,可是隨著其它的數(shù)字貨幣搶走了風頭,比特幣的市場份額有所下降。華爾街區(qū)塊鏈聯(lián)盟(Wall
Street Blockchain Alliance)主席羅恩·夸蘭塔(Ron Quaranta)說,現(xiàn)在估計比特幣有700個競爭對手。
根據(jù)CoinMarketCap.com的數(shù)據(jù)顯示,截至5月26日,比特幣占據(jù)整體數(shù)字貨幣市場大約一半的份額,低于2月的85%左右。與此同時,以太坊(Ethereum)的市場份額增加到大約20%。
不過有些替代幣支持者并不感到擔憂,他們說只要還有另一種數(shù)字貨幣站得住腳,比特幣的生死并不重要。
并不是大多數(shù)政府認可
2015年,紐約開始為加密貨幣公司頒發(fā)有爭議的營業(yè)執(zhí)照,但是根據(jù)Coinbase的統(tǒng)計,截至2017年1月中旬,只有三家公司獲得了執(zhí)照,因為許多初創(chuàng)企業(yè)無力支付申請費用。
2017年1月,美國金融監(jiān)管局要求公眾協(xié)助識別區(qū)塊鏈可能存在的風險。兩個月后,美國證券交易委員會(SEC)駁回了溫克爾沃斯兄弟關于數(shù)字貨幣交易基金上市的申請,比特幣價格隨之暴跌。
在近期關于中國區(qū)塊鏈的報告中,盛博公司(Sanford
C. Bernstein)分析師指出,雖然這項技術可以讓中國銀行業(yè)受益,但是不可能引發(fā)金融革命。除了監(jiān)管部門對金融創(chuàng)新持保守態(tài)度以外,區(qū)塊鏈技術的保密性和性能方面的限制,使其最適合面向企業(yè)而不是終端消費者。
泡沫破裂
無論是17世紀荷蘭的郁金香投機熱,還是上世紀90年代末的互聯(lián)網(wǎng)股票狂潮,歷史證明市場會進行自我修正。
投機市場往往會在某個時候失去動力,確定臨界點總是最難的環(huán)節(jié)??紤]到比特幣最近的驚人暴漲,有些投資者很難相信,人們念念不忘的泡沫魔咒在比特幣的身上會有什么不同。
☆比特幣此輪飆漲背后和日本人有關?☆
比特幣漲勢瘋狂,成數(shù)字黃金。這使得日本的家庭主婦,也就是所謂的渡邊太太們、韓國退休人士以及成千上萬想要規(guī)避低息的人士都開始競相投資比特幣。路透社采訪了日本的一位零售商,據(jù)這位零售商所說,她開始買比特幣,因為大家都說不能再指望日本養(yǎng)老金了,這讓她心生憂慮從而做此決定。
美國消費者新聞與商業(yè)頻道援引美國對沖基金經(jīng)理布萊恩·凱利的觀點稱,比特幣價格的暴漲,與日本將比特幣合法化以及機構投資者陸續(xù)進入加密貨幣領域有關。
市場供給,目前開采量已達75%
不得不說,市場是影響比特幣價格的關鍵因素——2008年,神秘人物中本聰發(fā)表《比特幣:一種點對點的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》,提出比特幣概念。在設計當初,比特幣的供給總量就限制在2100萬個。
經(jīng)過幾次調(diào)整和更新,比特幣的生產(chǎn)如今完全公開透明化。利用電腦獲取比特幣的過程被形象地稱為“挖礦”,挖礦的參與者就是“礦工”——因為挖礦者通過計算機大量計算,誰先解出運算任務誰就獲取一個比特幣。在比特幣產(chǎn)生初期,比特幣非常好“挖”,普通電腦就能完成,只需下載軟件就可以“挖礦”。
然而隨著幣價上漲,“挖礦”的人越來越多,與之相應的全球的算力增長越多。據(jù)統(tǒng)計,目前比特幣的開采量已經(jīng)達到1600萬個,超過總額的75%,由于未“挖”出的比特幣越來越少,這直接影響了比特幣的供應流通量,導致其價格上升。
政府支持,多個國家正在合法化
當然,比特幣的暴漲更直接得益于政府層面的支持。具體而言,今年4月1日,日本通過了比特幣用于支付的法案,比特幣的合法地位得到了正式確立?!斑@些已經(jīng)使日本成為比特幣交易市場的主導力量。數(shù)據(jù)顯示,日元是購買比特幣中最受歡迎的法定貨幣。世界上現(xiàn)在每天超過一半的比特幣交易量是用日元進行的,”對沖基金經(jīng)理布萊恩·凱利在一份報告中指出。
由于比特幣在日本已經(jīng)被政府認可,甚至有人猜測,一些日本的主要銀行將把比特幣作為日元、美元和歐元等貨幣進行交易。
除了日本之外,有新聞稱澳大利亞將于2017年7月1日把比特幣視為合法貨幣,并將廢除比特幣商品與服務稅,這意味著澳大利亞的比特幣交易者和投資者通過受監(jiān)管的交易所和交易平臺購買和出售比特幣將不會再被征稅,這直接利好比特幣。此外,俄羅斯去年年底解除了宣布比特幣為非法商品的禁令,已經(jīng)開始將比特幣合法化的進程。
所以,不單單是日本,比特幣似乎已經(jīng)成為一種全球性的趨勢。
技術升級,擴容提速方案被認可
其次,比特幣交易系統(tǒng)的技術升級,在很大程度上提升了網(wǎng)絡愛好者的信心,造成比特幣價格短期強勢增長——隨著比特幣和區(qū)塊鏈技術的普及,比特幣日均交易總量達到驚人的25萬至30萬筆。
但是,中本聰在比特幣上線之初對每筆交易的數(shù)據(jù)容量進行了嚴格限制,導致如今每天有高達15.8萬筆的交易等待驗證,也迫使用戶支付高昂的費用來加速驗證,這加大了比特幣的支付難度。
不過,在五月舉行的會議上,來自全球21個國家的數(shù)字貨幣公司達成共識,提出兩種擴容提速方案,有望提高比特幣的交易效率,得到了大部分“礦工”和技術客的支持,市場對比特幣的熱情被重新點燃。業(yè)內(nèi)認為,這意味著比特幣區(qū)塊鏈的擁堵現(xiàn)象將被緩解,比特幣轉(zhuǎn)賬可以更快被確認。
對此,我們將繼續(xù)跟蹤報道。