大商所副總經(jīng)理朱麗紅在致辭中表示，大商所多年來持續(xù)推動農(nóng)產(chǎn)品期貨、期權(quán)工具創(chuàng)新，在推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品市場化進(jìn)程、加強農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理方面發(fā)揮了重要作用。今年，大商所將進(jìn)一步擴大“保險+期貨”試點，服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動農(nóng)業(yè)發(fā)展。
“保險+期貨”試點范圍擴大
據(jù)介紹，近年來，中國農(nóng)產(chǎn)品市場化改革不斷推進(jìn)。2014年，國家取消了大豆和棉花的臨儲政策，2016年取消了玉米臨儲政策。在新的政策環(huán)境下，相關(guān)部委、地方政府始終探索保護(hù)農(nóng)民利益、促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的有效途徑。
大商所作為國內(nèi)主要的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所，多年來一直關(guān)注農(nóng)業(yè)政策和市場變化，堅持進(jìn)行探索和實踐，在推進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品市場化進(jìn)程、加強農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理方面，發(fā)揮了期貨市場的作用。2005年，大商所開展“千村萬戶”市場服務(wù)工程，將培訓(xùn)和信息服務(wù)送到東北的糧食主產(chǎn)區(qū)，同時開展“公司+農(nóng)戶”、“期貨+訂單”試點。在這些工作的基礎(chǔ)上，2014年大商所支持期貨公司在黑龍江、吉林、遼寧等地，嘗試開展了大豆、玉米場外期權(quán)試點，幫助農(nóng)民防范糧食價格下跌風(fēng)險；2015年大商所在場外期權(quán)試點的基礎(chǔ)上引入保險公司，首創(chuàng)“保險+期貨”模式，中國人保財險公司以大商所玉米、雞蛋期貨價格作為目標(biāo)價格和理賠價格的基準(zhǔn)，推出了第一單玉米、雞蛋價格保險，受到了社會的廣泛關(guān)注，取得了良好效果。這項工作在2016年、2017年連續(xù)兩年被寫入中央“一號文件”。
2016年，在證監(jiān)會的正確指導(dǎo)下，在保監(jiān)會、農(nóng)業(yè)部等主要部委的大力支持下，大商所擴大了“保險+期貨”試點范圍、數(shù)量和支持力度，聯(lián)合12家期貨公司和7家保險公司在黑龍江、吉林、遼寧、內(nèi)蒙古和安徽等地共同開展了12個試點項目，累積支持資金達(dá)2000萬元，為4000多戶農(nóng)民提供了價格保險服務(wù)，涉及大豆3.45萬噸、玉米16.66萬噸，有效保障了農(nóng)民的基本收益。2017年，大商所將進(jìn)一步擴大試點，目前已有34個項目獲批立項，支持資金近7000萬元。
學(xué)習(xí)借鑒國外風(fēng)險管理經(jīng)驗
據(jù)了解，為全面了解國內(nèi)外農(nóng)業(yè)保險相關(guān)情況，為下一步試點提供借鑒和指導(dǎo)，大商所于2016年專門組團(tuán)赴美國進(jìn)行了調(diào)研，與美國農(nóng)業(yè)部風(fēng)險管理局、美國聯(lián)邦作物保險公司、美國大型谷物商、農(nóng)場主、合作社、期貨公司等進(jìn)行了深入交流，針對美國聯(lián)邦作物保險體系、期貨工具在農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理中的運用以及美國農(nóng)民的售糧體系等進(jìn)行了一次近距離、全方位的調(diào)研和考察。
通過調(diào)研認(rèn)識到，農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理是一項覆蓋面廣、環(huán)節(jié)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要以政府為主導(dǎo)，多渠道、多方式、多主體共同解決。農(nóng)業(yè)保險需要國家財政的大力支持，保險的作用主要在于保證農(nóng)民的基礎(chǔ)收入，保證糧食生產(chǎn)的可持續(xù)性。與此同時，期貨、期權(quán)等市場化工具能夠幫助農(nóng)民在糧食銷售過程中提前鎖定利潤、穩(wěn)定收入，這些共同構(gòu)成了美國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理的完整體系。美國的農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理體系有政府的強大支持，同時輔以強大的市場手段，運作效率高、運行成本低，有效保護(hù)了農(nóng)民利益。
朱麗紅表示，中國是一個農(nóng)業(yè)大國，“三農(nóng)”問題關(guān)系國家長治久安，積極推進(jìn)對農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理的探索與實踐，具有非常重要的現(xiàn)實意義。大商所將與社會各界共同探索、深入實踐，為促進(jìn)農(nóng)民增收、服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革貢獻(xiàn)力量。
據(jù)介紹，國內(nèi)相關(guān)部委領(lǐng)導(dǎo)、金融機構(gòu)代表參加此次論壇。來自美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、貿(mào)易、保險和衍生品領(lǐng)域的專家分享了美國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理的經(jīng)驗和模式。與會專家普遍表示，經(jīng)過多年的探索和實踐，期貨市場為美國農(nóng)業(yè)提供了重要的風(fēng)險管理工具。在農(nóng)作物收成欠佳的情況下，農(nóng)民通過期貨、期權(quán)工具進(jìn)行風(fēng)險對沖，有效保障利益。
斯維交易公司總裁安德魯·史斯勒指出，當(dāng)農(nóng)作物價格低于其生產(chǎn)成本時，利用期貨及期權(quán)工具幫助農(nóng)民以高于生產(chǎn)成本的價格銷售農(nóng)作物。當(dāng)前，美國農(nóng)民運用多種風(fēng)險管理工具實現(xiàn)更好收益。美國農(nóng)業(yè)部前總經(jīng)濟師、聯(lián)邦作物保險公司前主席喬·克勞伯介紹了美國聯(lián)邦作物保險計劃的實施情況。他介紹，美國聯(lián)邦作物保險計劃由政府負(fù)責(zé)整體監(jiān)管，由保險公司負(fù)責(zé)實施、銷售和維護(hù)保單，農(nóng)民根據(jù)自身風(fēng)險管理需求自愿參與，目前該保險計劃已覆蓋美國70%以上的農(nóng)作物面積。
美國MBS家庭農(nóng)場集團(tuán)總裁凱里·邁爾曼介紹了美國農(nóng)場主如何與期貨、期權(quán)公司和保險公司合作，管理市場風(fēng)險。該公司已形成全方位的農(nóng)場風(fēng)險管理方案，利用到貨套保合約、基差合約等多種衍生品工具進(jìn)行農(nóng)業(yè)保險，取得了顯著效果。嘉吉公司高級交易經(jīng)理泰勒·舒爾茨介紹了嘉吉利用期貨、期權(quán)工具管理價格風(fēng)險的情況，他指出，期貨市場的信息交換以及價格發(fā)現(xiàn)有助于平衡供應(yīng)和需求，從而成為遠(yuǎn)期供需平衡的穩(wěn)定器。
上述嘉賓分別從政府和市場的角度，介紹了美國的農(nóng)作物收入險的發(fā)展與現(xiàn)狀，美國政府對農(nóng)業(yè)保險的補貼方式，美國聯(lián)邦作物保險公司的運作，以及美國農(nóng)場主如何利用期貨期權(quán)等金融工具，大型糧食貿(mào)易企業(yè)如何幫助農(nóng)場主來管理價格風(fēng)險，美國糧食貿(mào)易企業(yè)的經(jīng)營模式和風(fēng)險管理等，為我國農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理提供了有益借鑒。