面對已經(jīng)連續(xù)上漲的周期資源股，未來走勢到底會怎樣？根據(jù)廣州日報全媒體記者多方了解，從目前來看，鑒于漲幅過大，短線有回調(diào)的可能，但考慮到環(huán)保以及供需變化，三季度還有機會。
以煤炭、有色和鋼鐵為代表的強勢周期資源股周五紛紛沖高回落，早盤追入的股民被套。
煤炭：漲價預(yù)期平緩
有消息稱，神華最新出臺了8月份下水煤價格方案，其中，5500大卡年度長協(xié)價為565元/噸，環(huán)比上調(diào)8元/噸；月度長協(xié)價為583元/噸，環(huán)比上調(diào)13元/噸。有分析認為，神華作為煤炭市場的價格風(fēng)向標，其定價對市場有很強的引導(dǎo)作用。不過，總體上看，煤炭價格上漲的空間在壓縮，但焦煤依然被看好。
不過，在二級市場上，煤炭股昨日午后走弱，該板塊平均下跌0.45%，其中，寶泰隆跌停，昊華能源、云煤能源、山西焦化和恒源煤電等跌幅超過3%。
對于后市煤炭股表現(xiàn)，有分析師認為，短線如果出現(xiàn)調(diào)整，三季度機會依然存在。廣發(fā)證券分析師安鵬表示，雖然短期天氣原因可能會影響煤炭價格，而進入8月，各地高溫天氣有望延續(xù)，電廠日耗環(huán)比或進一步提升，預(yù)計煤價仍以穩(wěn)步上漲為主，其中較看好的是焦煤品種。
有色：業(yè)績支撐很強
周五有色金屬板塊波動讓很多股民傻眼，上午還在大幅上漲，但收盤卻紛紛下跌。截至收盤，整個有色金屬板塊下跌了1.05%。有市場人士稱，從市場表現(xiàn)來看，有色金屬板塊有明顯的資金流出，短線壓力依然較大。而鑒于業(yè)績支撐和環(huán)保壓力，調(diào)整后還有機會。
有市場人士認為，有色金屬業(yè)績支撐還是比較明顯，特別是中報披露期。因此，高位調(diào)整后年底還有機會。“周期股回調(diào)后還有機會，特別是戰(zhàn)略性品種?！比f聯(lián)證券首席投資顧問古振華對廣州日報全媒體記者表示。
不過，在未來品種選擇上，多數(shù)機構(gòu)人士稱，今年以來表現(xiàn)比較好的主要集中在稀有金屬領(lǐng)域，比如稀土、鈷、鋰、石墨電極等。在基本金屬中，僅有鋁業(yè)表現(xiàn)較為強勢。因此，在業(yè)績改善以及環(huán)保壓力下，鋅、鉛、銅等基本金屬也有望出現(xiàn)補漲機會。國泰君安分析師劉華峰表示，除了繼續(xù)看好供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革持續(xù)推進的電解鋁板塊外，銅、鉛鋅等行業(yè)上市公司同樣有望伴隨中報業(yè)績釋放迎來補漲。另外，在美元走弱的背景下，黃金板塊也可能正在醞釀機會。
鋼鐵：供應(yīng)壓縮堅決
8 月2 日，唐山召開大氣污染物防治工作會議并提出煉鐵限產(chǎn)50%。本次限產(chǎn)力度類似于3 月底《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》提出來的“重點城市要加大鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)力度”。有分析指出，受到限產(chǎn)、清理劣質(zhì)鋼等影響，市場供應(yīng)將會被壓縮，但需求正在恢復(fù)。因此，不排除鋼企繼續(xù)上調(diào)出廠價。
國信證券分析師王念春表示，按照唐山地區(qū)統(tǒng)計局的統(tǒng)計，2016 年生鐵產(chǎn)量8895萬噸，折合每月741 萬噸，折合每天25萬噸左右。限產(chǎn)50%將影響每天12.5萬噸的生鐵產(chǎn)量，必將大幅壓縮當(dāng)?shù)氐墓┙o。同時，還有業(yè)內(nèi)人士指出，部級聯(lián)席會議8月份還要針對取締“地條鋼”再進行一次督查。因此，目前來看，鋼鐵行業(yè)的供給在8月底之前不僅增加有難度，而且還很有可能出現(xiàn)下降。
最新數(shù)據(jù)卻顯示，下游需求正在改善。6月公布的鋼鐵行業(yè)PMI環(huán)比上升0.80個百分點至54.90%，創(chuàng)2016年5月以來新高。其中，新訂單指數(shù)環(huán)比上升4.70個百分點至63.10%。對此，有分析師預(yù)計，8月份鋼價走勢偏強，上市公司盈利仍將維持高位。
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