一、復盤
本周螺紋鋼1801合約弱勢運行,最高反彈至4001,最終報收3805,跌幅2.83%,減倉15萬手,成交量較上周基本持平。
本周操作上由于領導決策的改變,并沒有趨勢長單的介入,只是做了幾次日內短線,僥幸每日都收獲少許,但在盤面變化如此快的情況下做短線真的仿佛火中取栗,難以持久。
二、當前局勢分析
1.技術面:
螺紋1801合約已經(jīng)連續(xù)兩周報收陰線,且從下圖日線結構來看,和今年3-5月三次下探2700點的箱體結構很相似,唯一不同的是這次考驗的是3700點的支撐而已。
日線macd綠柱逐漸拉長,且已穩(wěn)穩(wěn)壓制在布林帶中軸以下。周線macd紅柱明顯縮短。
2.基本面:
周四中午庫存數(shù)據(jù)出爐,庫存變化依舊不大,但根據(jù)歷年螺紋社會庫存走勢圖可以看出些許異樣:只有2017年8月-9月中旬整個社會庫存是持續(xù)上升的。這多少還是說明在環(huán)保如此嚴厲的情況下,需求是不及預期的。“金九銀十”的傳統(tǒng)旺季能否真的兌現(xiàn)?至少目前看已經(jīng)開始打折扣了。繼天津部分工地限制施工后,北京市住建委發(fā)布了關于印發(fā)《2017-2018年秋冬季建設系統(tǒng)施工現(xiàn)場揚塵治理攻堅行動方案》的通知,其中規(guī)定了采暖季對施工項目揚塵都進行視頻監(jiān)控,可謂歷年來最嚴格的一次。且環(huán)保亦導致水泥短缺,價格高筑,間接影響了螺紋的需求。
供需兩弱格局下,把握平衡的關鍵無疑在環(huán)保部等部門的政策手中,但上周總結我已經(jīng)陳述過的,鋼價不可能漲太高,至少4500點以上的鋼價是目前的基建項目資金無法承受的。而礦石本周再度首先跌破520的支撐位,可謂給了鋼價逐步下行很好的臺階,畢竟鋼廠有利潤才是供給側改革的首要任務。
3.宏觀面:
M2增速持續(xù)低迷,經(jīng)濟下行壓力依舊存在。文華商品指數(shù)本周和螺紋指數(shù)走勢很接近,亦已跌破日線布林帶中軸。原油走勢偏強。
三、未來走勢預判
螺紋1801合約又一次接近3700點,這個多重支撐位曾經(jīng)兩度被試探且皆支撐有效。如果本輪跌破3700點,那么下跌格局基本形成,本輪螺紋大頂也可大概率確認。下跌的第一目標應為7月28日的小時級別跳空缺口3488-3494位置,而且3200之上是基本沒有什么支撐位的。
四、應對策略
上周3900點附近布局的空單,3750點以下止盈部分,確認下破3700點后可加倉回補倉位。如果想短多也應背靠3700點,3650止損,尤其周五夜盤有色有所企穩(wěn),能否借其力引發(fā)黑色系一波小反彈?我覺得是有可能的。
五、風險點