日前,在江西銅業(yè)(18.53 -1.23%,診股)集團(tuán)和上海期貨交易所共同主辦,金瑞期貨股份有限公司承辦的“第七屆中國(guó)有色金屬(0.20 +0.00%)現(xiàn)貨期貨互動(dòng)峰會(huì)”上,上海期貨交易所黨委書記、理事長(zhǎng)姜巖表示,未來上海期貨交易所將繼續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有品種,加強(qiáng)對(duì)不銹鋼、氧化鋁、廢鋼、冷軋板等商品指數(shù)期貨新品種的研究。
中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)王明偉介紹,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)帶領(lǐng)行業(yè)通過進(jìn)一步加強(qiáng)有色產(chǎn)業(yè)期現(xiàn)結(jié)合,促進(jìn)企業(yè)更加合理地應(yīng)用期貨管理工具。
繼續(xù)研究新品種
目前,上海期貨交易所已上市6種基本金屬品種,形成了較為完善的品種系列。隨著有色產(chǎn)品保值業(yè)務(wù)的擴(kuò)張,有色期貨成為最出色的板塊之一。
姜巖表示,未來上海期貨交易所將繼續(xù)優(yōu)化現(xiàn)有品種,加強(qiáng)對(duì)不銹鋼、氧化鋁、廢鋼、冷軋板等商品指數(shù)期貨新品種的研究,研究探索將期貨與相關(guān)政策推廣到有色金屬期貨品種,穩(wěn)步有序地推進(jìn)我國(guó)有色金屬期貨市場(chǎng)的對(duì)外開放,進(jìn)一步提升上期所期貨價(jià)格的影響力,提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度。
我國(guó)有色金屬產(chǎn)業(yè)與期貨市場(chǎng)發(fā)展聯(lián)系緊密,相互促進(jìn)。期貨市場(chǎng)運(yùn)行二十多年來,有色產(chǎn)業(yè)積極參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值,有效管理企業(yè)面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),推動(dòng)市場(chǎng)化改革,提升產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
王明偉介紹,目前期貨公司運(yùn)行良好,包括投資咨詢、風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的期貨服務(wù)體系正在形成,期貨公司積極開展探索,通過倉(cāng)單、場(chǎng)外期權(quán)等服務(wù),促進(jìn)市場(chǎng)企業(yè)靈活利用現(xiàn)貨、期貨、場(chǎng)外衍生品等工具,期貨行業(yè)促進(jìn)實(shí)體行業(yè)改革深化方面發(fā)揮著作用。
至于如何促進(jìn)期貨產(chǎn)業(yè),王明偉稱,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)帶領(lǐng)行業(yè)做到兩方面,一方面有效引領(lǐng)企業(yè)完善價(jià)格機(jī)制,規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),滿足風(fēng)險(xiǎn)需求,更好地服務(wù)有色產(chǎn)業(yè)供給側(cè)改革;另一方面通過進(jìn)一步加強(qiáng)有色產(chǎn)業(yè)期現(xiàn)結(jié)合,促進(jìn)企業(yè)更加合理地應(yīng)用期貨管理工具,科學(xué)設(shè)計(jì)生產(chǎn)計(jì)劃,管理運(yùn)營(yíng),降低運(yùn)營(yíng)成本,幫助企業(yè)從期貨市場(chǎng)中受益,實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展。
創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式
數(shù)據(jù)顯示,目前有色金屬90%以上的企業(yè)都參與了期貨市場(chǎng)。
江西銅業(yè)股份(12.72 -1.55%)有限公司副總經(jīng)理吳育能表示,有色金屬行業(yè)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展面臨一些挑戰(zhàn)和問題,比如,結(jié)構(gòu)調(diào)整刻不容緩,我國(guó)有色金屬整體呈現(xiàn)“中間大、兩頭小”,資源保障能力嚴(yán)重不足,部分冶煉產(chǎn)能過剩,整體加工能力過剩但高附加值的精深加工產(chǎn)品短缺,依賴進(jìn)口;高投入、高消耗、高污染的傳統(tǒng)發(fā)展方式已不可持續(xù)等。
針對(duì)行業(yè)面臨問題與挑戰(zhàn),吳育能表示,有色金屬實(shí)體企業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)很大,因?yàn)閮r(jià)格波動(dòng)大,所以必然要求加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理,積極探索,創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式,例如,可以利用期貨市場(chǎng)建立虛擬礦山,有效規(guī)避收購(gòu)礦山周期長(zhǎng)、資金占用大、不可抗力多等問題,還可以建立資產(chǎn)組合套保模式。
此外,金瑞期貨股份有限公司總經(jīng)理助理邱國(guó)洋介紹,大宗商品未來會(huì)使得財(cái)富管理市場(chǎng)特別是金融市場(chǎng)取得絕對(duì)量和質(zhì)的改變。但是市場(chǎng)上配置大宗商品會(huì)有一些問題,比如,怎樣能夠把多種類的大宗商品買齊,對(duì)于很多金融機(jī)構(gòu)管理公司而言,要借助大宗商品的買賣,在現(xiàn)貨上是非常困難的,因?yàn)樗鼰o法以有效的方式對(duì)大宗商品進(jìn)行一攬子的采購(gòu);其次,至于要購(gòu)買的這些大宗商品,除確保有質(zhì)量的大宗商品外,對(duì)于沒有經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理公司來講,很難進(jìn)行質(zhì)量的認(rèn)證。
針對(duì)這些現(xiàn)實(shí)問題,邱國(guó)洋表示,均可以通過大宗商品指數(shù)有效解決,針對(duì)大宗商品不同的風(fēng)格和屬性,也可以對(duì)資產(chǎn)的目標(biāo)性進(jìn)行有效指數(shù)的編制。