受避險情緒降溫影響,美元、美股均大幅反彈,人民幣跳水逾400點。不過聯(lián)合國剛通過新的對朝制裁決議或再次惹怒朝鮮,而美聯(lián)儲重大人事變動令貨幣政策前景蒙上陰影,投行對美元預(yù)期仍偏悲觀。
受避險情緒降溫影響,美元、美股均大幅反彈,人民幣跳水逾400點。不過聯(lián)合國剛通過新的對朝制裁決議或再次惹怒朝鮮,而美聯(lián)儲重大人事變動令貨幣政策前景蒙上陰影,投行對美元預(yù)期仍偏悲觀。
· 全球避險情緒暫時降溫,美元反彈至兩日高點;
· 中國央行停征外匯風(fēng)險準備金,人民幣跌逾400點;
· 聯(lián)合國安理會全票通過了新的對朝制裁決議;
· 美股收盤大漲逾1%,MSCI世界股指創(chuàng)歷史高位。
10日,美國佛羅里達州邁阿密市中心上空烏云密布。從加勒比海地區(qū)橫掃而過的超強颶風(fēng)“艾爾瑪”當天登陸并帶來暴雨和風(fēng)力超過每小時100英里的強風(fēng)。風(fēng)暴潮淹沒了街道,電力故障在數(shù)小時之內(nèi)蔓延。
與此同時,商品交易員也需要面對“不眠之夜”。剛剛經(jīng)歷了颶風(fēng)“哈維”的沖擊,多個因不可抗力而停產(chǎn)的重要原材料生產(chǎn)基地完全恢復(fù)尚需時日。如今,“艾爾瑪”究竟會帶來多少損失尚不得而知,但商品市場的波動恐仍難平復(fù)。
原油市場仍偏利空
能源方面,“哈維”導(dǎo)致美國煉廠利用率降至七年來低點,但墨西哥沿岸的石油及石化產(chǎn)能并未受到重創(chuàng)。部分在颶風(fēng)來襲之前或之后關(guān)閉的煉廠目前都已經(jīng)開始復(fù)產(chǎn)。
金聯(lián)創(chuàng)分析師張剛在接受上證報采訪時表示,“艾爾瑪”的風(fēng)力已升至“極度危險”級別。雖然“艾爾瑪”經(jīng)過地區(qū)并沒有太多的原油產(chǎn)量及煉廠設(shè)施,但是其港口作業(yè)將會受到較大的影響,進而影響成品油消費。短期來看,未來美國原油走勢因“艾爾瑪”的影響而充滿未知,“艾爾瑪”對油價整體來說仍偏空,這將對油價形成壓制。但隨著颶風(fēng)褪去,紐約和布倫特之間的價格差將得到修復(fù),將對油價形成部分支撐。
卓創(chuàng)資訊分析師高健認為,颶風(fēng)天氣的最終影響還要看當時國際油價的具體情況。倘若油價處在階段性高點,極易引發(fā)投資者高位獲利了結(jié),從而施壓油價。相反,在油價降至低位時,投資者反過來會炒作利好消息,將油價再度拉升。
據(jù)招商證券(600999)統(tǒng)計,2008年以來,美國受颶風(fēng)影響導(dǎo)致原油、煉油活動中斷較為嚴重的有2008年的Gastav和Ike颶風(fēng)及2012年的Isaac颶風(fēng)。IEA的數(shù)據(jù)顯示,兩次颶風(fēng)分別造成110萬桶/天和130萬桶/天的產(chǎn)量中斷,影響大于“哈維”颶風(fēng)。
該機構(gòu)認為,一方面產(chǎn)量曲線可以明確看到前兩次的原油中斷效應(yīng)持續(xù)時間均僅1至2周。另一方面,當前美國原油產(chǎn)出水平與之前相比不在一個量級上,生產(chǎn)重心也由常規(guī)轉(zhuǎn)移到更深入內(nèi)陸地區(qū)的頁巖油,主產(chǎn)區(qū)除Eagle ford外,基本未受影響,有充分的騰挪空間。因此,無需修正此前對產(chǎn)量的觀點。
原油期貨三大功能: 1、價格發(fā)現(xiàn)。期貨市場上聚集著眾多的商品生產(chǎn)者、經(jīng)營者和投機者,他們以生產(chǎn)成本加預(yù)期利潤作為定價基礎(chǔ),相互交易,相互影響。各方交易者對商品未來價格進行行情分析、預(yù)測,通過有組織的公開競價,形成預(yù)期的石油基準價格,這種相對權(quán)威的基準價格,還會因市場供求狀況變化而變化,具有一定的動態(tài)特征。 2、規(guī)避風(fēng)險。套期保值是石油期貨市場基本運作方式之一,企業(yè)通過套期保值實現(xiàn)風(fēng)險采購,能夠使生產(chǎn)經(jīng)營成本或預(yù)期利潤保持相對穩(wěn)定,從而增強企業(yè)抵御市場價格風(fēng)險的能力。 由于現(xiàn)貨價格和期貨價格差別現(xiàn)象的客觀存在,套期保值并不能完全消除風(fēng)險,而是用一種較小的風(fēng)險替代一種較大的風(fēng)險,用現(xiàn)貨價格和期貨價格差別風(fēng)險替代現(xiàn)貨價格變化風(fēng)險。 3、規(guī)范投機。資本具有天然的投機需求。利用石油期貨市場可以吸引大量資金,從而為石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供第一推動力。利用期貨市場,交易商一方面可以規(guī)避國際油價波動的負面影響;另一方面,還可通過投機交易從市場價格波動中獲取更多的利益。
【委內(nèi)瑞拉用人民幣計原油期貨的價格】
馬杜羅指出:“因胡利奧·博爾赫斯所推動和特朗普決定的制裁,造成了很大損害……所以我們被迫自衛(wèi)。”此前馬杜羅稱打算創(chuàng)造一種替代美元的世界貨幣,指出“委內(nèi)瑞拉欲……擺脫美元的鉗制,這是壓制我國的貨幣”。
美國總統(tǒng)特朗普8月對委內(nèi)瑞拉實施了新制裁。他禁止美國公司對委內(nèi)瑞拉政府和國家石油公司分別發(fā)行的、支付日期超過30天和90天的新債務(wù)、證券進行交易。還禁止一系列委內(nèi)瑞拉國家領(lǐng)域擁有的現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)交易及委內(nèi)瑞拉政府方面的紅利支付。