事實上,從去年12月以來,美聯(lián)儲已提高短期利率兩次,累計約為1個百分點,美聯(lián)儲可能會于今年晚些時候開始縮減資產(chǎn)負(fù)債表。
若美聯(lián)儲維持利率不變,市場或有哪些投資機會呢?針對這一假想,以下五大投資機會可能會脫穎而出。
第一、黃金下跌或蘊藏投資機遇。美聯(lián)儲維持利率不變后,美元指數(shù)小幅上漲,黃金小幅走低。美國股市跌幅收窄,十年期國債收益率上漲至約2.3%,市場靜待本周非農(nóng)數(shù)據(jù),以及美國推出稅收改革細(xì)節(jié)、放松金融監(jiān)管等改革措施,美國六月加息概率若上升,黃金價格可能進一步走低。而黃金走低不僅釋放金融市場風(fēng)險,也可能蘊藏投資機遇。
第二、亞洲股市與高端制造業(yè)實體經(jīng)濟。美聯(lián)儲維持利率不變,美元小幅上漲,美元上漲或更加需要亞洲股市資金流動性支持,亞洲股市或迎來機遇,資金或從美國股市逐漸流出,流向歐洲市場或亞洲實體經(jīng)濟,制造業(yè)或迎來升級優(yōu)化好時機,從中低端向著高端邁進,智能技術(shù)提高效率,科技創(chuàng)新提升服務(wù)。小企業(yè)或逐漸發(fā)展為上市大公司。
第三、服務(wù)業(yè)。服務(wù)業(yè)或加速發(fā)展,利率上升或下跌,收益率可能對債券價格有一定關(guān)聯(lián),但隨著生產(chǎn)力提高,成本下降,消費市場升級,維持利率不變對于服務(wù)業(yè)是支持。
第四、按揭貸款。維持利率不變,按揭貸款維持在低位,對于按揭貸款買房購車是好消息,儲戶利息沒有增長,而對于中小企業(yè)貸款或按揭貸款購房買車消費者是好消息。
第五、科學(xué)技術(shù)。利率上升或下降,科學(xué)技術(shù)是先進生產(chǎn)力,科學(xué)技術(shù)與利率下降或上升的關(guān)聯(lián)系數(shù)較小,科技發(fā)展提高企業(yè)生產(chǎn)效率,降低必要勞動時間,產(chǎn)品越來越好而價格越來越低,科技創(chuàng)新提升服務(wù),體驗經(jīng)濟或分享經(jīng)濟滿足消費市場需求。