美國中部時間5月6日16:30， 2017年巴菲特股東大會剛結(jié)束不久，紐約GMBP Capital 馬上在內(nèi)布拉斯加大學(xué)奧馬哈分校(University of Nebraska at Omaha)為遠(yuǎn)道而來的中國投資者舉辦了一場解讀巴菲特投資思維的講座。
講座由GMBP Capital CEO 陳赫(Howard Chen)親自主持。Howard 結(jié)合了巴菲特當(dāng)天回答投資者的問題和對當(dāng)前投資環(huán)境的展望，并且從巴菲特的投資策略，投資管理，投資風(fēng)格，近期投資重點和轉(zhuǎn)變出發(fā)，以具體投資案例為基礎(chǔ)，全面解讀巴菲特的投資思維和邏輯。
在簡單介紹了巴菲特的生平以及伯克希爾哈撒韋的發(fā)展和商業(yè)模式后，Howard 結(jié)合自主開發(fā)的智能數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，分析了過去20年的巴菲特股東信，書籍和多種資料。
Howard 表示，“依據(jù)這些資料建模完成的巴菲特?zé)狳c影響指數(shù)中，制造業(yè)影響指數(shù)從金融危機(jī)以來增幅超過300%，并在2014、2015、2016年持續(xù)保持在最高峰，說明巴菲特對制造業(yè)的看重。另外科技影響指數(shù)從2014-2016年增幅300%，基建影響指數(shù)增幅超過100%，能源影響指數(shù)增幅78%，這在股東信和資料中被反復(fù)提及，也能看出基建、制造、科技領(lǐng)域都是巴菲特的關(guān)注趨勢?！?Howard 還展示了自建系統(tǒng)里面的打分模塊，為每份巴菲特股東信的情緒打分，并表明當(dāng)前投資環(huán)境還有美國股票市場還是比較安全的。
Howard 還向在場的觀眾展示了GMBP 自主開發(fā)的智能投顧，智能管理以及MOM管理平臺系統(tǒng)?！斑@套系統(tǒng)采用了跨學(xué)科的知識，融合了大數(shù)據(jù)，人工智能，數(shù)學(xué)，物理，信息技術(shù)與金融等科技技術(shù)。由數(shù)據(jù)處理模塊，信號模塊，資產(chǎn)選擇模塊，資產(chǎn)配置模塊，策略系統(tǒng)模塊，回測系統(tǒng)模塊，風(fēng)險控制模塊，實時監(jiān)控模塊，交易系統(tǒng)模塊和MOM管理模塊十大模塊構(gòu)建而成，并提供智能一鍵式投顧解決方案。能根據(jù)投資者給出的投資資金額度，給予其one input in one output out的投資方案。之后還會根據(jù)市場情況自動增持和減持，以達(dá)到構(gòu)建最優(yōu)投資組合的目的。全程十大功能模塊自動切換，人工智能托管，人基本只需要發(fā)出關(guān)于投資額度的指令?！?“同時這套系統(tǒng)操作方便，不但可以通過鍵盤輸入，為了方便有需要的人群，還配置了聲控系統(tǒng)，能夠識別多種語言。”
隨后，Howard為大家介紹了巴菲特的經(jīng)濟(jì)護(hù)城河理論，投資整個市場的邏輯，和伯克希爾哈撒韋的財務(wù)框架，并重點強(qiáng)調(diào)了巴菲特?fù)駮r投資的理念。
最后，2017年巴菲特投資思維解讀大會在觀眾的熱烈掌聲之后圓滿結(jié)束。會后，Howard 還和在場觀眾合影留念，并期待下一次分享和交流經(jīng)驗的機(jī)會。
“金融危機(jī)時期，巴菲特投資高盛集團(tuán)50億美元貸款，抄底美國股市；近幾年石油價格走低，巴菲特清空了石油上游企業(yè)和相關(guān)設(shè)備服務(wù)商和股票，加大投資石油中下游企業(yè)；2016年下半年，巴菲特在下跌趨勢的最低點附近或剛開始反彈的時候買入Apple， Delta Airlines， United Airlines， 和American Airlines ”，這些都是巴菲特?fù)駮r投資的經(jīng)典范例。
另外，Howard也為中國投資者們分析了巴菲特在稅務(wù)中的策略以及伯克希爾哈撒韋的稅務(wù)優(yōu)勢。“美國從2006-2016年間，算上聯(lián)邦稅和州稅，公司的有效稅率將近40%。如果巴菲特選擇自己經(jīng)營實業(yè)，每年的稅費(fèi)將是非常驚人的；但是如果巴菲特選擇用伯克希爾哈撒韋并購其他企業(yè)并且從子公司中收取股息，這部分股息將得到稅務(wù)減免(Dividend received deduction)， 最終有效稅率只有10%左右?！?/p>