金融市場上演過山車。美元指數(shù)日內(nèi)稍早的強(qiáng)勁反彈勢頭很快遇阻，隨即開啟探底之旅，美國公布的個(gè)人收支數(shù)據(jù)表現(xiàn)靚麗，但其對美元的提振作用“曇花一現(xiàn)”，疲弱的消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)令多頭聞風(fēng)喪膽。歐元日內(nèi)走勢再度成為市場焦點(diǎn)。日內(nèi)稍早，受有關(guān)希臘和意大利新一輪政治憂慮影響，亞市盤中歐元/美元急跌向1.11關(guān)口。隨后，有關(guān)歐洲央行的一則消息和希臘財(cái)長對相關(guān)報(bào)道的“澄清”助歐元強(qiáng)勁反彈。
靚麗數(shù)據(jù)提振作用“曇花一現(xiàn)” 一數(shù)據(jù)擊垮美元多頭
美國商務(wù)部周二公布，美國4月個(gè)人支出較前月增加0.4%，為去年12月以來最大漲幅，預(yù)估為增加0.4%；美國4月個(gè)人所得較前月增加0.4%，預(yù)估為增加0.4%。數(shù)據(jù)還顯示，美國4月核心PCE物價(jià)指數(shù)較前月上升0.2%，預(yù)估為上升0.1%；美國4月核心PCE物價(jià)指數(shù)較上年同期上升1.5%。
路透社點(diǎn)評稱，美國4月個(gè)人支出錄得自去年12月以來的最大漲幅，進(jìn)一步緩解了市場在此前收獲了疲軟的訂單、貿(mào)易赤字以及庫存投資等數(shù)據(jù)之后對第二季度經(jīng)濟(jì)增速所產(chǎn)生的擔(dān)憂；另一方面，美國4月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率錄得反彈，表明今年第二季度美國內(nèi)需穩(wěn)健。PCE物價(jià)指數(shù)作為美聯(lián)儲(chǔ)的錨定通脹指標(biāo)，自2012年4月以來一直低于2%，也是美聯(lián)儲(chǔ)無視就業(yè)和經(jīng)濟(jì)增長的強(qiáng)勁而選擇不加息的原因之一，如今升溫的通脹或支撐美聯(lián)儲(chǔ)六月加息。
隨后公布的美國房價(jià)指數(shù)也表現(xiàn)強(qiáng)勁。數(shù)據(jù)顯示，美國3月標(biāo)普/Case Shiller 20個(gè)大都會(huì)地區(qū)房價(jià)指數(shù)較上年同期上漲5.9%，高于路透調(diào)查訪問的分析師預(yù)估的5.7%。2月為上升5.9%。
不過，稍晚公布的消費(fèi)者信心指數(shù)意外下滑。世界大型企業(yè)研究會(huì)(世企研/Conference Board)周二公布，美國5月消費(fèi)者信心指數(shù)下跌，且低于預(yù)期。
世企研公布，美國5月消費(fèi)者信心指數(shù)為117.9，預(yù)估為119.8,4月經(jīng)修正后為119.4，前值為120.3.
今日的個(gè)人收支數(shù)據(jù)公布之后，美元指數(shù)短線上漲近10點(diǎn)至97.53，但隨后很快回吐全部漲幅急劇下跌至97.30略上方。消費(fèi)者信心指數(shù)出爐之后，美指跌勢擴(kuò)大，刷新日低至97.22.
美元指數(shù)在歐洲早盤交易中上漲0.2%左右，過去兩周一直因特朗普政府遭遇困境而承壓。歐洲政治風(fēng)險(xiǎn)緩解以及歐洲央行在6月會(huì)議上持更加積極立場的消息扶助歐元反彈，美元也因此承壓。
市場現(xiàn)已基本消化美聯(lián)儲(chǔ)在6月13-14日政策會(huì)議上升息25個(gè)基點(diǎn)至1.00-1.25%的可能性，目光因而轉(zhuǎn)向聯(lián)儲(chǔ)打算何時(shí)開始削減其4.5萬億(兆)美元的資產(chǎn)負(fù)債表上。
根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)5月會(huì)議紀(jì)要，美國政策制定者此前對通脹的緩慢增長表示擔(dān)憂，一些委員傾向于等待更多證據(jù)證明放緩是暫時(shí)的，之后才會(huì)采取行動(dòng)。交易者也因此開始改變加息預(yù)期。知名財(cái)經(jīng)博客網(wǎng)站Zerohedge周末撰文指出，過去兩周時(shí)間里市場投機(jī)者對美聯(lián)儲(chǔ)加息的賭注減少了7100億美元，創(chuàng)下歐洲美元期貨交易歷史上最大規(guī)模的一次資金流動(dòng)。
“市場已經(jīng)消化了升息的可能性，因此若要美元重新測試上檔，需要一些額外的因素，”FPG證券社長深谷幸司表示。
“但圍繞特朗普政府存在不確定性，財(cái)政政策是否將擴(kuò)張、經(jīng)濟(jì)是否將加速，”他說，“美元上檔受限，因此在測試下檔?！?/p>
美國總統(tǒng)特朗普繼續(xù)反駁針對他女婿的媒體報(bào)導(dǎo)，以捍衛(wèi)他的政府；此前有多份報(bào)導(dǎo)指出，特朗普就任之前，他的女婿曾試圖建立與莫斯科的秘密溝通管道。特朗普最近解除FBI局長科米的職務(wù)，令人擔(dān)憂其承諾的財(cái)政刺激舉措和稅收改革計(jì)劃?？泼自{(diào)查特朗普競選團(tuán)隊(duì)與俄羅斯之間可能存在關(guān)聯(lián)。
現(xiàn)貨黃金短線也波動(dòng)加劇，個(gè)人收支數(shù)據(jù)公布之后金價(jià)短線快速下滑，跌破1260美元/盎司關(guān)口，刷新日低至1259.01美元/盎司，日內(nèi)跌幅擴(kuò)大至約0.5%。不過，隨著美元走軟，金價(jià)隨后自低位快速反彈5美元，不過仍遠(yuǎn)低于日內(nèi)高位
兩則消息助多頭逆襲反彈 歐元經(jīng)歷“過山車一日游”
歐元日內(nèi)的走勢引發(fā)市場廣泛關(guān)注。日內(nèi)稍早，受有關(guān)希臘和意大利新一輪政治憂慮影響，歐元/美元匯率周二亞市盤中急跌，一度觸及1.1108低位。
德國一個(gè)地區(qū)和西班牙公布疲弱的通脹數(shù)據(jù)，加上歐洲央行(ECB)行長德拉基周一承諾將繼續(xù)維持刺激政策，均打壓歐元/美元下跌。
德拉基周一表示，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)成長可能正在改善，但通脹仍遲滯，且仍需要大量的刺激政策。
對希臘的憂慮重新浮現(xiàn)，德國《圖片報(bào)》(Bild)報(bào)道稱，如果債權(quán)人不減輕債務(wù)的話，希臘可能無法償還7月到期的70億歐元債務(wù)。
希臘財(cái)政部長察卡洛托斯(Euclid Tsakalotos)周一稱，債權(quán)方需要在6月的歐元區(qū)財(cái)長會(huì)議上達(dá)成希臘債務(wù)減免協(xié)議，以幫助該國重返債券市場。
不過導(dǎo)致歐元下跌的一個(gè)最重要原因，是意大利可能最早于9月進(jìn)行選舉。
意大利前總理倫齊(Matteo Renzi)周日建議，該國下次選舉與德國的9月選舉同時(shí)舉行，稱這“從歐洲的角度來說”合乎情理。他的言論導(dǎo)致意大利公債價(jià)格周一下滑。
“我們一直知道意大利將重回市場視野，但我認(rèn)為，人們以為會(huì)更晚才需面對，”荷蘭合作銀行外匯策略師Jane Foley稱，“確實(shí)看起來市場將不得不在夏季再次面對選舉和民粹主義的相關(guān)疑慮。這當(dāng)然對歐元形成拖累?！?/p>
瑞穗證券首席外匯策略師山本雅文稱，“歐元面臨下行壓力，此前倫齊表示支持提前選舉”，若選舉采用比例代表制，可能導(dǎo)致議會(huì)僵局的出現(xiàn)。
“市場似乎已開始意識(shí)到，意大利存在政治不確定性，”他表示?！芭c此同時(shí)，美元兌日元正在等待美聯(lián)儲(chǔ)澄清縮表問題。”
不過，隨后歐洲方面?zhèn)鱽淼膬蓜t消息扶助歐元逆襲反彈。
據(jù)路透援引四名消息人士報(bào)道，歐洲央行決策者或在6月8日的政策會(huì)議上對經(jīng)濟(jì)狀況評估持有更加積極的立場，同時(shí)將討論在必要時(shí)放棄加大寬松的承諾，并研究是否刪除全部或部分與“進(jìn)一步寬松”相關(guān)的措辭。此外，消息人士還表示，討論退出寬松政策的可能性仍遠(yuǎn)未最終確定，但預(yù)計(jì)央行將上調(diào)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評估。
德國方面也繼續(xù)向歐洲央行施壓。據(jù)路透稍早報(bào)道，德國央行行長魏德曼日前對歐洲央行正在實(shí)施的量化寬松政策提出批評。他指出，非常規(guī)購債計(jì)劃在歐元區(qū)使貨幣政策與財(cái)政政策之間的界限模糊化；由歐央行和各成員國央行組成的歐元系統(tǒng)最終或迫于政治壓力，使超寬松政策延續(xù)的時(shí)間過長，超出其必要性；歐元區(qū)對通縮的擔(dān)憂被夸大了，如今通縮風(fēng)險(xiǎn)已遠(yuǎn)離。
受消息人士稱歐洲央行有可能在6月會(huì)議上討論退出寬松政策的消息影響，歐元兌美元短線沖高逾40點(diǎn)。
與此同時(shí)，希臘財(cái)長察卡洛托斯周二否認(rèn)了德國《圖片報(bào)》的報(bào)導(dǎo)，報(bào)導(dǎo)稱如果不減免債務(wù)，希臘可能選擇不會(huì)接受新一輪紓困資金。
“德國畫報(bào)歪曲了我昨天說的話。我從未說過希臘7月不還債。沒有這種事，”他對路透表示。
“我說的是，發(fā)放金援不是問題，因?yàn)楦鞣揭恢抡J(rèn)為我們信守了承諾，但希臘政府認(rèn)為，如果只發(fā)放援助金而不澄清債務(wù)問題，不足以扭轉(zhuǎn)希臘的經(jīng)濟(jì)?！彼f道。
受這兩則消息提振，歐元/美元走勢逆轉(zhuǎn)，開啟強(qiáng)勁反彈之旅。而美國公布的5月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)不及預(yù)期，令美元飽受打壓，又助歐元一臂之力，歐元/美元進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅一舉突破1.12關(guān)口，刷新5月26日高點(diǎn)至1.1205.
從長期來看，市場仍然看好歐元表現(xiàn)，表示歐元/美元將受到歐洲央行的政策動(dòng)向所支撐。
澳洲聯(lián)邦銀行(CBA)預(yù)計(jì)歐洲央行將在9月宣布削減資產(chǎn)購買計(jì)劃，自2018年開始每月削減100億歐元。預(yù)計(jì)歐洲央行縮減資產(chǎn)購買計(jì)劃于2018年6月結(jié)束，之后再逐步提高政策利率和存款利率，這都將對歐元構(gòu)成支撐。