在深陷困境的委內(nèi)瑞拉，高盛集團(tuán)有限公司(Goldman Sachs Group Inc。， GS)遭到了抨擊。該公司此前購(gòu)買了一直由委內(nèi)瑞拉央行持有的債券，該國(guó)反對(duì)黨將這一交易描述為四面楚歌的總統(tǒng)馬杜羅(Nicolas Maduro)政府的救生索。
據(jù)外媒報(bào)道，高盛以28億美元購(gòu)買此批債券的消息，該交易恰逢馬杜羅的批評(píng)者最近請(qǐng)求國(guó)際金融機(jī)構(gòu)不要與其進(jìn)行任何交易之際，以免給這個(gè)被指侵犯人權(quán)的政府提供幫助。
馬杜羅的批評(píng)者周一進(jìn)一步威脅稱，繼任政府可能不會(huì)償還這些債務(wù)。
Julio Borges是由反對(duì)黨控制的委內(nèi)瑞拉全國(guó)代表大會(huì)的主席， 他在致高盛首席執(zhí)行長(zhǎng)勞爾德﹒貝蘭克梵(Lloyd Blankfein)的一份公開信中表示，顯然高盛決定從委內(nèi)瑞拉人民的苦難中賺筆快錢。他還稱，打算建議委內(nèi)瑞拉未來的任何民主政府都不要承認(rèn)或償還這些債券。
據(jù)知情人士透露，高盛的資產(chǎn)管理部門上周以約8.65億美元的價(jià)格(相當(dāng)于面值的31%)購(gòu)買了價(jià)值28億美元的委內(nèi)瑞拉債券。這批債券是委內(nèi)瑞拉國(guó)家石油公司(Petroleos de Venezuela SA， 簡(jiǎn)稱PdVSA)在2014年發(fā)行的，將于2022年到期。
按同年到期的委內(nèi)瑞拉證券的交易價(jià)格計(jì)算，高盛的買入價(jià)相當(dāng)于存在31%的折讓，意味著年收益率超過40%。
高盛在一份聲明中稱，該行從一家券商手中買入了這批債券，并未直接與委內(nèi)瑞拉政府接洽。該批債券目前由高盛代表客戶管理的基金和賬戶所持有。高盛稱，該行意識(shí)到委內(nèi)瑞拉局勢(shì)比較復(fù)雜并且在不斷變化，委內(nèi)瑞拉正處于危機(jī)之中；高盛認(rèn)同委內(nèi)瑞拉民眾的生活必須得到改善，高盛之所以進(jìn)行這筆投資一定程度上是因?yàn)橄嘈胚@個(gè)目標(biāo)會(huì)實(shí)現(xiàn)。
高盛資產(chǎn)管理(Goldman Sachs Asset Management)為共同基金、退休基金以及其他一些投資者打理7,500億美元固定收益投資，其中約400億美元投向新興市場(chǎng)。知情人士稱，高盛從總部位于倫敦的券商Dinosaur Group手中買入了這批債券。Dinosaur首席執(zhí)行長(zhǎng)Glenn Grossman不予置評(píng)。
據(jù)兩位了解該交易的人士透露，近幾個(gè)月來，高盛一直在穩(wěn)步增持委內(nèi)瑞拉資產(chǎn)，押注如果該國(guó)發(fā)生政府更迭，并實(shí)施經(jīng)濟(jì)改革措施，可能令該國(guó)債券的價(jià)格上漲逾一倍。委內(nèi)瑞拉坐擁全球最大的石油儲(chǔ)量。
高盛上周買入的是所謂的PdVSA債券，這些債券2014年末以非公開方式發(fā)行，直到不久前一直由委內(nèi)瑞拉央行持有。目前尚不清楚是誰從委內(nèi)瑞拉政府手里購(gòu)買了這些債券，以及在高盛接手前曾有多少投資者持有過這些債券。
官方數(shù)據(jù)顯示，在周四高盛購(gòu)買上述債券交易完成的當(dāng)日，委內(nèi)瑞拉央行的國(guó)際儲(chǔ)備大增4.42億美元，至108億美元。
兩名委內(nèi)瑞拉政府高官確認(rèn)了此項(xiàng)交易，但不愿提供更多詳情。其中一名高官稱，委內(nèi)瑞拉需要硬通貨。
上周，委內(nèi)瑞拉石油部長(zhǎng)Nelson Martinez表示，該國(guó)政府在考慮所有選項(xiàng)，籌款向俄羅斯和中國(guó)等關(guān)鍵盟友償還債務(wù)。
面對(duì)處于低位的油價(jià)以及多年經(jīng)濟(jì)管理不善的影響，委內(nèi)瑞拉政府的現(xiàn)金短缺十分嚴(yán)重，以至于該國(guó)在過去三年減少了約70%的進(jìn)口，導(dǎo)致人道主義危機(jī)日益加劇，并引發(fā)長(zhǎng)達(dá)兩月、幾乎每天都有的民眾示威游行，至少60人在游行中喪生。
由于經(jīng)濟(jì)萎靡，對(duì)于這個(gè)擁有豐富石油資源的國(guó)家的數(shù)百萬人來說， 荒已經(jīng)成為顯而易見的問題。而在這樣的情況下，馬杜羅已承諾償還該國(guó)的金融債務(wù)，在一定程度上是因?yàn)槲瘍?nèi)瑞拉希望避免一旦違約、憤怒的債權(quán)人奪取其國(guó)際石油貨物的風(fēng)險(xiǎn)。一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家因此將該國(guó)債券稱為“ 荒債券(hunger bonds)”。
根據(jù)野村證券(Nomura Securities)的數(shù)據(jù)，委內(nèi)瑞拉今年將用于償還外債的資金約為100億美元，接近其用于進(jìn)口食品和藥物等非石油商品的資金規(guī)模。
委內(nèi)瑞拉國(guó)民議會(huì)(National Assembly)議長(zhǎng)Borges說，由反對(duì)黨控制的國(guó)民議會(huì)將對(duì)高盛這一交易發(fā)起調(diào)查。他還警告說，未來任何由反對(duì)黨組閣的政府都不會(huì)忘記，在選擇支持馬杜羅獨(dú)裁還是委內(nèi)瑞拉民主制度的問題上，高盛站在了哪一邊。
大型機(jī)構(gòu)債務(wù)投資者一直不愿意放棄如此豐厚的回報(bào)，因?yàn)槲瘍?nèi)瑞拉債務(wù)是資產(chǎn)管理公司所參照的主要債券指數(shù)的重要組成部分。
結(jié)果，這些債券無處不在，其投資者包括包括富達(dá)投資(Fidelity Investments)、貝萊德(BlackRock Inc.)、普信國(guó)際公司(T. Rowe Price International， Inc. )、匯豐控股(HSBC Holdings PLC)和Pacific Investment Management Co. (簡(jiǎn)稱：Pimco)運(yùn)營(yíng)的新興市場(chǎng)債券基金。貝萊德、富達(dá)、匯豐和Pimco的代表均不予置評(píng)。
普信新興市場(chǎng)債券基金(T. Rowe Price Emerging Markets Bond Fund)投資組合經(jīng)理Mike Conelius說，他認(rèn)為委內(nèi)瑞拉將出現(xiàn)政權(quán)更迭，進(jìn)而帶來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，這是他希望看到的變化。該基金投資組合中委內(nèi)瑞拉資產(chǎn)占比約6%。
停止債券的償付將對(duì)委內(nèi)瑞拉這個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行幾乎完全依靠石油出口的國(guó)家產(chǎn)生負(fù)面影響，使得該國(guó)的油輪和海外資產(chǎn)面臨被希望彌補(bǔ)損失的投資者扣押的風(fēng)險(xiǎn)。但許多人士擔(dān)心，馬杜羅的民粹政策也可能導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉走上違約的道路。
Bulltick Research在近期的一份研究報(bào)告中稱，鑒于委內(nèi)瑞拉對(duì)進(jìn)口商品的嚴(yán)重依賴，以違約的方式來擾亂信用市場(chǎng)對(duì)該國(guó)造成的成本可能遠(yuǎn)超其節(jié)省的資金。