環(huán)球外匯4月14日訊--在日內(nèi)早間的文章中,環(huán)球外匯曾援引彭博發(fā)布的最新周度調(diào)查介紹過,當(dāng)前黃金交易員及分析師看漲黃金的力度正創(chuàng)下近兩年新高。在接受調(diào)查的14位黃金交易員及分析師中,11人看漲(79%),1人看跌(7%),2人看平(14%)。
因朝鮮和中東局勢(shì)以及即將舉行的法國(guó)大選令政治和安全憂慮不斷加重,促使投資人尋求避險(xiǎn)。黃金價(jià)格目前已經(jīng)漲至去年11月份以來(lái)的最高水平,2017年至今黃金上漲近12%。
事實(shí)上,在本周前幾個(gè)交易日,我們就已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)介紹過不少看多黃金的利好信號(hào)。例如,在技術(shù)面上,黃金多頭當(dāng)前已經(jīng)穩(wěn)穩(wěn)地站上了200日均線,而行權(quán)價(jià)為1300美元的5月黃金看漲期權(quán)價(jià)格和成交量激增等等……
而對(duì)于投資者來(lái)說(shuō),其實(shí)如果你仔細(xì)挖掘,當(dāng)前黃金市場(chǎng)的利好因素甚至可能還遠(yuǎn)不止上述這些。不信?我們先來(lái)瞧瞧以下幾張圖表:
①美元已被特朗普詛咒!
眾所周知,作為以美元計(jì)價(jià)的資產(chǎn),黃金價(jià)格與美元走勢(shì)間的反向,在一定中短線周期內(nèi)是毋庸置疑的。彭博社的圖表就顯示,近期黃金和美元之間形成了明顯的反比關(guān)系。
而本周,最令黃金多頭們感到歡欣鼓舞的事件之一,或許就是強(qiáng)勢(shì)美元已被美國(guó)總統(tǒng)特朗普“點(diǎn)名詛咒”,這無(wú)疑將為黃金后市進(jìn)一步上攻墊底基礎(chǔ)。特朗普周三表示,美元“正變得過強(qiáng)”,強(qiáng)勢(shì)美元最終會(huì)傷害美國(guó)。雖然,美元堅(jiān)挺有其好處,但一般來(lái)說(shuō),最大的好處就是聽起來(lái)好聽。在美元堅(jiān)挺而其它國(guó)家允許其貨幣貶值時(shí),美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)有所下降。
②周末風(fēng)險(xiǎn)高度不對(duì)稱!
目前,貴金屬市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了耶穌受難日假期的休市階段。然而,本周末的兩件大事——朝鮮半島局勢(shì)和美國(guó)財(cái)政部匯率報(bào)告,卻顯然將對(duì)下周初的黃金市場(chǎng)走勢(shì)影響深遠(yuǎn)。而值得一提的是,這兩件大事對(duì)于當(dāng)前黃金的多空影響,卻一點(diǎn)都不對(duì)稱:黃金一旦受到利好,其漲幅料將比受到利空的跌幅大得多。
在朝鮮局勢(shì)方面,一旦金正恩一意孤行下令進(jìn)行第六次核試驗(yàn),黃金很可能成為最受青睞的避險(xiǎn)資產(chǎn),甚至不排除下周初開盤直接突破千三關(guān)口的可能,因?yàn)橄啾扔诘貙贃|北亞的另一避險(xiǎn)資產(chǎn)日元,黃金無(wú)疑要安全的多。而假如朝鮮最終未采取更多過激舉動(dòng),黃金雖可能因此有所承壓,但利空卻很可能并不強(qiáng)烈,因?yàn)樵诋?dāng)前這個(gè)多事之秋,市場(chǎng)交投會(huì)很快轉(zhuǎn)向下一熱點(diǎn)。
而在美國(guó)財(cái)政部的半年度匯率報(bào)告方面,風(fēng)險(xiǎn)同樣高度不對(duì)稱。以下是匯豐預(yù)期美國(guó)財(cái)政部半年度匯率報(bào)告可能對(duì)金價(jià)產(chǎn)生的影響。在三種假設(shè)中,沒有一個(gè)對(duì)黃金是顯著利空的。
③關(guān)聯(lián)市場(chǎng)已埋下上漲伏筆?
在金融市場(chǎng)上,不同資產(chǎn)間的關(guān)聯(lián)表現(xiàn)對(duì)于交易無(wú)疑具有啟迪意義。而如今,我們?nèi)绻嚓P(guān)注于美債美股等資產(chǎn)的表現(xiàn),無(wú)疑可以發(fā)現(xiàn)黃金的魅力正在凸顯。從債券基金TLT指數(shù)的日線走勢(shì)來(lái)看,當(dāng)前在長(zhǎng)期的下跌之后終于形成一個(gè)雙底形態(tài),上漲目標(biāo)為200日均線。
而下圖為黃金ETF和標(biāo)普500指數(shù)ETF比率的日線走勢(shì),很有意思的是兩者比率的走勢(shì)和債券基金TLT的走勢(shì)幾乎一致,同樣在近期形成一個(gè)雙底形態(tài),這暗示兩者比率也將漲至200日均線位置。分析師Gary Tanashian認(rèn)為,黃金ETF和標(biāo)普500指數(shù)ETF比率的上升意味著黃金價(jià)格上漲,股市下跌。
從過往10年期國(guó)債收益率和黃金走勢(shì)來(lái)看,兩者也具有負(fù)相關(guān)性。國(guó)債收益率的走低,作為無(wú)息資產(chǎn)黃金更具吸引力。而目前美債收益率已經(jīng)跌破了此前的箱體區(qū)間底部,這對(duì)于黃金價(jià)格而言無(wú)疑是個(gè)利好信號(hào)。
④再進(jìn)一步,海闊天空!
本周,國(guó)際金價(jià)在技術(shù)層面的一大收獲是,終于成功突破并站穩(wěn)了200日均線。這一均線通常被視作價(jià)格長(zhǎng)期走向強(qiáng)弱的分水嶺!而有機(jī)構(gòu)分析師將級(jí)別調(diào)往更長(zhǎng)期的圖形時(shí)則發(fā)現(xiàn),事實(shí)上,目前黃金距離突破過去數(shù)年來(lái)的下降趨勢(shì)線,也僅僅只有一步之遙。
如下圖所示,周線級(jí)別的技術(shù)圖形顯示,國(guó)際金價(jià)在本周收盤時(shí),恰好觸及了2011年年底以來(lái)的長(zhǎng)期下跌趨勢(shì)線:
同樣的一幕也出現(xiàn)在了SPDR追蹤金價(jià)ETF(GLD)的技術(shù)圖形上。換言之,黃金若能向上再進(jìn)一步,那么無(wú)疑將海闊天空任魚躍!
駐芝加哥的RJO Futures首席市場(chǎng)策略師Phil Streible近日表示:“我認(rèn)為黃金通向1350的道路已經(jīng)亮起綠燈,當(dāng)前黃金可能輕易突破1300水平?!盨treible在接受Kitco News采訪時(shí)表示:“在黃金觸及該水平前,我們需要看到ETF資金流重返?!北M管過去黃金的避險(xiǎn)買盤僅是短暫的,但Streible表示這次“他感覺情況很不一樣”。