作為全球外匯行業(yè)權(quán)威監(jiān)管機(jī)構(gòu)之一的澳大利亞證券與交易委員會(huì)（ASIC）備受?chē)?guó)內(nèi)外匯投資者及從業(yè)人員的關(guān)注，因近年來(lái)，有不少公司冒充或盜用ASIC監(jiān)管之下的公司，在中國(guó)招攬客戶(hù)。其中的風(fēng)險(xiǎn)是，一旦公司出事，投資者的資金必將無(wú)法拿回，以往發(fā)生的類(lèi)似例子并不在少數(shù)。
此外，另一方面，澳大利亞金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步與英國(guó)金融市場(chǎng)行為監(jiān)管局（FCA）看齊，很多監(jiān)管制度上效仿英國(guó)，甚至一模一樣。也因此有關(guān)ASIC去年底通過(guò)且于明年4月份生效的“外匯客戶(hù)資金隔離法案”備受矚目。同時(shí)，澳大利亞ASIC是否與英國(guó)一樣祭出限制杠杠比例等措施，也充滿(mǎn)困惑與疑慮。
那么，下面就讓我們一起看下，ASIC是一家怎么樣的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)？它是如何監(jiān)管外匯行業(yè)的？想獲得AFS License又有什么樣的門(mén)檻與要求呢？還有澳大利亞銀行的信托賬戶(hù)是否接受ASIC監(jiān)管等等問(wèn)題，我們一并來(lái)看看。
ASIC外匯領(lǐng)域的監(jiān)管職責(zé)
根據(jù)澳大利亞證券投資委員會(huì)（ASIC）官網(wǎng)介紹：ASIC是澳大利亞的金融市場(chǎng)、金融服務(wù)和金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。
ASIC的使命是“致力于維護(hù)澳大利亞金融市場(chǎng)的公正與透明，以維持本國(guó)的經(jīng)濟(jì)體的信譽(yù)”。該使命內(nèi)容是2001年《澳大利亞證券投資委員會(huì)法案》(Australian Securities and Investments Commission Act)規(guī)定的。ASIC作為一個(gè)獨(dú)立的澳洲聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)，依據(jù)澳大利亞公司法（the Corporations Act of Australia）獨(dú)立行使職權(quán)。
澳大利亞證券投資委員會(huì)（Australian Securities and Investments Commission ，ASIC）的設(shè)立起源于1989年的《澳大利亞證券投資委員會(huì)法案》（the ASIC Act of 1989）。
1991年1月，該委員會(huì)開(kāi)始正式運(yùn)營(yíng)，當(dāng)時(shí)該機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)是澳大利亞證券委員會(huì)（Australian Securities Commission ，ASC），和現(xiàn)在的名稱(chēng)不一樣。該委員會(huì)取代了當(dāng)時(shí)國(guó)家公司證券委員會(huì)（National Companies and Securities Commission ，NCSC）和各州各領(lǐng)地的公司事務(wù)辦事處（Corporate Affairs Offices）。
澳大利亞是一個(gè)聯(lián)邦制國(guó)家，澳大利亞有六個(gè)州（State）和兩個(gè)領(lǐng)地（Territory）。六個(gè)州分別是1901年之前曾各自獨(dú)立的英國(guó)殖民區(qū)，其他沒(méi)有被當(dāng)時(shí)的殖民區(qū)管轄的地方，在1901年之后就成為聯(lián)邦政府直接管轄的領(lǐng)地。
六個(gè)州是：新南威爾士州（NSW）-首府悉尼；昆士蘭州（QLD）-首府布里斯班；南澳大利亞州（SA）-首府阿德萊德；塔斯馬尼亞（TAS）-首府霍巴特；維多利亞州（VIC）-首府墨爾本；西澳大利亞州（WA）-首府珀斯。
兩個(gè)領(lǐng)地是：澳大利亞首都領(lǐng)地（ACT）-首府堪培拉；北領(lǐng)地（NT）-首府達(dá)爾文。
1998年7月，澳大利亞證券委員會(huì)（ASC）更名為：澳大利亞證券投資委員會(huì)（ASIC），繼續(xù)履行監(jiān)管職能，ASIC的職責(zé)是在養(yǎng)老金、保險(xiǎn)、存貸款等領(lǐng)域保護(hù)消費(fèi)者利益。
ASIC如何監(jiān)管外匯市場(chǎng)？
在澳大利亞通過(guò)2001年《金融服務(wù)改革法案》（Financial Services Reform Act ，F(xiàn)SRA）之前，外匯交易商必須在澳洲聯(lián)儲(chǔ)（Reserve Bank of Australia ，RBA）注冊(cè)——RBA是澳大利亞的中央銀行。但在當(dāng)時(shí)，RBA并沒(méi)有外匯交易領(lǐng)域的監(jiān)管職權(quán)，由于當(dāng)時(shí)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)履行外匯交易監(jiān)管職能，澳大利亞的外匯交易業(yè)務(wù)幾乎處于一種監(jiān)管真空狀態(tài)，外匯交易都是靠行業(yè)的自律性來(lái)維持的。
2001年通過(guò)《金融服務(wù)改革法案》后，ASIC便按照《金融服務(wù)改革法案》強(qiáng)力推行金融改革，強(qiáng)化其監(jiān)管職能。到2006年3月，ASIC從RBA那里獲得了外匯交易市場(chǎng)的完全監(jiān)管授權(quán)，ASIC開(kāi)始獨(dú)立行使外匯交易市場(chǎng)的監(jiān)管職權(quán)。
目前，在澳大利亞運(yùn)營(yíng)的外匯交易商都必須持有澳大利亞金融服務(wù)許可證（Australian Financial Services License ，AFSL）——也稱(chēng)監(jiān)管牌照，或者獲得其他持有牌照者的授權(quán)。
澳大利亞金融服務(wù)許可證制度的法律依據(jù)是2001年的澳大利亞公司法案（the Australian Corporations Act of 2001）。該法案將外匯交易商定義為金融產(chǎn)品交易商，因?yàn)殡m然外匯交易并不是直接交易，但是它要求有一兩天的結(jié)算期，同時(shí)也存在金融風(fēng)險(xiǎn)因素。
要想獲得澳大利亞金融服務(wù)許可證（AFS License），有如下要求：
資本要求：現(xiàn)金和償付能力
相關(guān)負(fù)責(zé)人、管理人員的資質(zhì)和工作經(jīng)驗(yàn)
監(jiān)督與培訓(xùn)代表，包括授權(quán)代表
合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理
技術(shù)支持和人力資源
利益沖突管理
糾紛矛盾處理方案
賠償和保險(xiǎn)
損失保險(xiǎn)與賠償安排
行為信息披露
雖然大多數(shù)在澳大利亞開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)的外匯經(jīng)紀(jì)商都必須獲得AFS監(jiān)管牌照，但是仍有一些例外情況。在2005年1月時(shí)，ASIC曾允許一些外匯交易商在自身沒(méi)有牌照，但是獲得其他持照商的授權(quán)的情況下，開(kāi)展外匯衍生品交易業(yè)務(wù)。
如何識(shí)別合規(guī)外匯經(jīng)紀(jì)商？
2001年的澳洲公司法Section 2 Article 3中的3.2 setting up a company(注冊(cè)公司)和3.3 ACN and name(ACN和名稱(chēng))做出了如下規(guī)定：1.為設(shè)立一家新公司，運(yùn)營(yíng)人必須向ASIC遞交注冊(cè)申請(qǐng)；2.為獲得注冊(cè)，申請(qǐng)人必須在ASIC填寫(xiě)相應(yīng)的申請(qǐng)表格。
在ASIC注冊(cè)結(jié)束之后，該公司便宣告存在。當(dāng)一個(gè)公司注冊(cè)完成之后，ASIC為其分配一個(gè)專(zhuān)門(mén)的9位數(shù)澳大利亞公司號(hào)碼(ACN)。
也就是說(shuō)，ASIC不僅僅負(fù)責(zé)對(duì)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，同時(shí)還承擔(dān)了審批一般性公司注冊(cè)的責(zé)任。比如一些并不提供外匯保證金交易服務(wù)的移民咨詢(xún)公司也需要在ASIC進(jìn)行注冊(cè)。
目前ASIC向企業(yè)提供三個(gè)號(hào)碼，即ACN、ABN(Australia Business Number)和AFSL。其中，ABN主要用于稅收目的。澳大利亞公司法并未規(guī)定企業(yè)必須擁有公章，但若有公章，則必須在公章上加注ACN或ABN號(hào)碼。即使擁有了ACN和ABN號(hào)碼也不代表已經(jīng)擁有了AFSL。但只要擁有AFSL，就一定有ACN和ABN，所以，我們可以在很多具有澳洲正規(guī)監(jiān)管的平臺(tái)上看到三個(gè)號(hào)碼。如果一家零售外匯經(jīng)紀(jì)商具備這三個(gè)號(hào)碼，那么基本可以斷定是一家接受ASIC正規(guī)監(jiān)管的外匯公司。
監(jiān)管豁免權(quán)
根據(jù)ASCI的規(guī)定：向一些海外交易商或者市場(chǎng)做市商提供外匯合約及衍生品交易的豁免權(quán)，無(wú)須獲得AFS監(jiān)管牌照。該豁免權(quán)僅適用于“滿(mǎn)足2001年公司法中同等要求的國(guó)外公司”。
除了滿(mǎn)足2001年公司法中的要求之外，想要獲得監(jiān)管豁免權(quán)的國(guó)外金融機(jī)構(gòu)還需滿(mǎn)足如下條件：
衍生品和外匯交易合約以協(xié)議的形式被發(fā)行、獲取和交易，這些協(xié)議由交易雙方共同商議制定，協(xié)議規(guī)定了未來(lái)交易的各種條款和條件；
協(xié)議的第三方是澳大利亞本土的批發(fā)性經(jīng)紀(jì)商；
協(xié)議由澳大利亞的第三方經(jīng)紀(jì)商啟動(dòng)，這些第三方經(jīng)紀(jì)商必須持有AFS監(jiān)管牌照，并獲得了金融產(chǎn)品的批發(fā)與做市的權(quán)限；
協(xié)議的制定人不在澳大利亞司法管轄范圍之內(nèi)；
各方獨(dú)立處理交易。
ASIC在外匯欺詐上有何作用？
澳大利亞的ASIC和美國(guó)的商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）一樣，在全球金融監(jiān)管方面，一直扮演者重要角色。
ASIC規(guī)定，凡是持有AFS牌照的外匯經(jīng)紀(jì)商，若對(duì)澳大利亞的外匯交易者存有欺詐行為，那這些外匯交易者都有求償權(quán)，可以要求經(jīng)紀(jì)商賠償損失。因而，ASIC為澳大利亞的外匯零售客戶(hù)提供了確實(shí)的權(quán)益保障。
澳大利亞銀行信托賬戶(hù)接受ASIC監(jiān)管
直到2016，澳洲金融監(jiān)管法律一直沒(méi)有直接針對(duì)客戶(hù)資金需要隔離的明確規(guī)定。在全球國(guó)家中，這都是非常少有的情況。
2016年底，澳大利亞開(kāi)始改革零售場(chǎng)外（OTC）衍生品行業(yè)有關(guān)客戶(hù)資金的相關(guān)規(guī)定，明令所有資金必須隔離存放于信托賬戶(hù)中。2017年3月，澳大利亞議會(huì)已經(jīng)正式通過(guò)了這份改革方案。
客戶(hù)資金隔離存放刻不容緩。澳大利亞很多外匯及CFDs經(jīng)紀(jì)商都將部分客戶(hù)資金用于風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖活動(dòng)。這對(duì)客戶(hù)顯然是不公平的。然而同時(shí)，也有一些經(jīng)紀(jì)商很早就意識(shí)到客戶(hù)資金隔離的必要性。而隔離賬戶(hù)就開(kāi)設(shè)在銀行等金融機(jī)構(gòu)中。
在ASIC的定義中，衍生品客戶(hù)資金賬戶(hù)即客戶(hù)資金隔離賬戶(hù)或信托賬戶(hù)。ASIC要求，客戶(hù)信托基金必須存放在授權(quán)存款機(jī)構(gòu)（ADI，即銀行）。即便擁有信托資金的客戶(hù)參與到公司管理中，持有AFSL牌照的公司也不得將信托賬戶(hù)中的資金用于自身的商業(yè)運(yùn)營(yíng)。信托賬戶(hù)中的資金無(wú)法用于公司的債務(wù)或其它目的。
而外匯經(jīng)紀(jì)商、以及AFSL授權(quán)代表都需要將客戶(hù)資金存入信托賬戶(hù)中。這些信托賬戶(hù)可以在下面ASIC授權(quán)的ADI中開(kāi)戶(hù)（只列出部分）：
Australia and New Zealand Banking Group Limited (ANZ)
Bank of Queensland
Bank of Sydney
BankWest
Coastline Credit Union
Commonwealth Bank
Community CPS Australia Limited (trading as Beyond Bank Australia Limited)
Community Mutual Ltd (trading as Regional Australia Bank)
HSBC Bank Australia
National Australia Bank
......
澳大利亞聯(lián)邦銀行是受到ASIC監(jiān)管的授權(quán)存款機(jī)構(gòu)之一。該銀行一直為海內(nèi)外投資者提供托管及相關(guān)服務(wù)。
外匯經(jīng)紀(jì)商將客戶(hù)資金存入ASIC授權(quán)存款機(jī)構(gòu)，為保證客戶(hù)資金安全，經(jīng)紀(jì)商還會(huì)定期對(duì)這些銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，內(nèi)外部審計(jì)員也會(huì)獨(dú)立對(duì)客戶(hù)資金安全性及出入金流程進(jìn)行監(jiān)督。
即便外匯經(jīng)紀(jì)商破產(chǎn)并進(jìn)入清算，信托賬戶(hù)中的客戶(hù)資金也不會(huì)用于償還公司債務(wù)，而是在扣除行政管理費(fèi)用后按照比例返還給客戶(hù)。
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