周四（9月7日），金融市場迎來歐洲央行利率決議以及行長德拉基講話的考驗。歐洲央行如期維持利率不變，但行長德拉基表示可能會于10月份公布有關(guān)削減QE的計劃。在德拉基講話期間，歐元在劇烈波動中強勢上揚，一舉擊穿1.20關(guān)口。美元則短線急跌，除了德拉基之外，美國出爐的上周初請人數(shù)激增也給了多頭當頭一棒。在美元低迷不振之際，現(xiàn)貨金銀漲勢正酣，前值直逼1250美元/盎司關(guān)口，后者則突破了久違的18美元/盎司關(guān)口。
歐洲央行稱最早將于下個月公布削減QE計劃 歐元突破1.20關(guān)口
歐洲央行周四重申其超寬松貨幣政策立場，甚至保持增加購債的大門敞開，使得外界認為該央行可能正式暗示從明年起縮減刺激政策的希望破滅。
歐洲央行維持利率于紀錄低位，確認持續(xù)每月600億歐元的凈資產(chǎn)購買規(guī)模至少直到12月，有必要將持續(xù)更長時間，直到管委會看到通脹持續(xù)地向目標水準方向調(diào)整。
管委會預期，央行的主要利率將在較長時間內(nèi)保持在目前水平，并且會遠超過凈資產(chǎn)購買的期限。
如果前景變得不太有利，或金融狀況與通脹持續(xù)調(diào)整的進展不符，管委會計劃在規(guī)模和/或持續(xù)期限方面擴大該資產(chǎn)購買計劃。
該聲明可能令一些投資者不安。這些投資者認為，鑒于經(jīng)濟增長強勁、通縮威脅遠離、且失業(yè)率迅速下降--可支持央行至少收回一些非常規(guī)政策舉措。
歐洲央行周四調(diào)降部分通脹預估以反映歐元強勢，但也上調(diào)了一些經(jīng)濟增長預估 ，因歐元區(qū)經(jīng)濟錄得10年來最佳增速。
德拉基隨后在記者會上強調(diào)，歐央行目前在縮減QE方面存在疑慮，或?qū)⒃?0月公布有關(guān)削減QE的計劃，如果10月份沒有準備好，可能會推遲宣布QE決定。目前來看，歐央行對QE的討論尚處于初步階段，討論范圍涉及期限及規(guī)模，就退出QE的宣布時間作了簡短的交流，以及對QE不同場景的優(yōu)缺點進行了討論。
對于歐元近期迅猛的漲勢，德拉基表示不對此進行點評，也沒有討論強勢歐元的影響。不過，他指出近期歐元的波動是歐央行政策不確定性的來源，歐元升值無疑導致融資環(huán)境收緊。歐元匯率對增長和通脹很重要，在作決策時必須將匯率納入考量。
歐元區(qū)經(jīng)濟方面，歐洲央行大幅上調(diào)對2017年歐元區(qū)GDP增速預期，主要因為近期歐元區(qū)經(jīng)濟增長強勁。具體來看，歐央行預計2017年GDP增速為2.2%，為2007年以來最快；預計2018年GDP增速為1.8%，前值為1.8%；預計2019年GDP增速為1.7% ，前值為1.7%。
關(guān)于通脹預期，德拉基表示，2017年通貨膨脹率預估維持在1.5%，2018年通脹率則由1.3%下調(diào)至1.2%，2019年通脹率預估由1.6%下調(diào)至1.5%。德拉基表示，匯率變動導致通脹率預估調(diào)整。德拉基還指出，歐央行絕對不能順從于低通脹，在通脹問題上需要耐心，預計通脹將在2020年達到目標水平。
在德拉基記者會期間，歐元/美元在20:34一分鐘大幅波動近百點，隨后持續(xù)飆升，最高觸及1.2058，進一步逼近上周觸及的1.2069的高位，也是2015年1月以來最高水平。
（歐元/美元30分鐘走勢圖，來源：FX168財經(jīng)網(wǎng)）
美銀美林策略師Athanasios Vamvakidis在電子郵件評論中說，歐洲央行行長德拉基正在淡化歐元堅挺對通脹構(gòu)成的風險。德拉基周四新聞發(fā)布的表態(tài)是鷹派的，但程度不比市場預期的程度更大。如果決策者擔憂情緒更重的話，會進一步下修通脹預期。
布朗兄弟哈里曼銀行稱，德拉基毫不懷疑，仍有必要采取實質(zhì)性的寬松措施，這表明歐洲央行購債計劃將延續(xù)到明年，盡管規(guī)模仍未確定；他的確承認歐元升值可能會抑制出口，盡管他表示歐洲央行不會針對歐元匯率，但匯率對經(jīng)濟增長和通脹預期很重要。
阿伯丁標準投資指出，德拉基已經(jīng)采取了足夠的措施來減緩歐元升值速度，但收效甚微，歐洲央行對歐元升值感到擔憂，但卻無能為力；這就是為什么歐元在德拉基講話的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了反彈，不幸的是，由于美元和英鎊相對不受歡迎，歐元將繼續(xù)上漲。
荷蘭國際集團評德拉基講話稱，德拉基抑制市場預期的策略失敗，只有對歐元波動略微擔憂和小幅下調(diào)通脹預期，才能讓歐元多頭擔憂。
初請人數(shù)激增再給美元當頭一棒 金銀漲勢迅猛
美國勞工部周四公布，美國一周初請失業(yè)金人數(shù)為29.8萬人，為2015年4月以來最高水平，預估為24.1萬人；美國一周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)為194.0萬人，預估為195.0萬人。
（美國初請人數(shù)走勢圖，來源：Zerohedge、FX168財經(jīng)網(wǎng)）
受颶風哈維影響，上周初請人數(shù)激增6.2萬，其中德克薩斯州增加了5.1萬。上周初請人數(shù)增幅高達26%，為2005年以來最大百分比增幅，按絕對值來看則創(chuàng)下2012年以來最大增幅。
數(shù)據(jù)還顯示，美國一周初請失業(yè)金人數(shù)四周均值為25.0萬人。
華爾街日報點評稱，受上周的颶風哈維影響，德克薩斯州以及路易斯安那州就業(yè)市場受到嚴重影響，本周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)錄得大于預期；颶風對經(jīng)濟造成的傷害或?qū)⑹沟谌径壬虡I(yè)活動承壓。美國勞動部表示，當周初請數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)往往并不穩(wěn)定，尤其是本周周一為美國公眾假期；數(shù)據(jù)表明美國當前就業(yè)市場仍舊穩(wěn)健。
受歐洲央行行長德拉基講話以及初請數(shù)據(jù)影響，美元指數(shù)20分鐘跌掉40多點，擴大跌幅觸及2015年1月來最低的91.46。美元兌日元刷新8月29日以來新低至108.04。
（美元指數(shù)30分鐘走勢圖，來源：FX168財經(jīng)網(wǎng)）
美國公布數(shù)據(jù)及歐洲央行聲明發(fā)布后，現(xiàn)貨黃金持續(xù)上漲刷新近一年高位1348.91美元/盎司，一度逼近1350美元/盎司關(guān)口，日內(nèi)擴大漲幅至1.1%。
（現(xiàn)貨黃金30分鐘走勢圖，來源：FX168財經(jīng)網(wǎng)）
金融博客Zerohedge撰文指出，黃金上漲的催化劑包括美國白宮經(jīng)濟顧問科恩被排除任命為美聯(lián)儲主席的可能性、美國初請人數(shù)增加、小特朗普出席聽證會的可能以及颶風Irma帶來的潛在損失，等等。
?。S金期貨和美元/日元20分鐘走勢圖，來源：Zerohedge、FX168財經(jīng)網(wǎng)）
黃金正在測試去年美國大選以來的高位。
（黃金期貨日線走勢圖，來源：Zerohedge、FX168財經(jīng)網(wǎng)）
時隔4個月后，白銀價格重新攀上18美元關(guān)口，最高觸及18.12美元/盎司。
Think Markets的首席市場分析師Naeem Aslam說道：“美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)疲軟推低了美國加息的預期，美聯(lián)儲顯然不想在就業(yè)市場疲弱的情況下加息，實際情況還在不斷惡化。
三菱在倫敦的商品分析師Jonathan Butler表示：“朝鮮北部地緣政治緊張局勢依然高漲，所以在短期內(nèi)和未來一周內(nèi)，我希望能黃金得到很好的支持?！?/span>
中國周四同意聯(lián)合國應(yīng)該在對朝鮮采取更多的行動，在最新的核試驗之后，同時也推動對話，以緩解緊張局勢。
市場將很快開始將焦點轉(zhuǎn)移到美聯(lián)儲下一次貨幣政策會議，將從9月19日開始。
湯森路透擁有的金屬咨詢公司GFMS的分析師Samson Li表示“我預計下周黃金將出現(xiàn)下行壓力，美元短期會反彈?！?/span>