財(cái)經(jīng)365訊（編輯 章馨），長(zhǎng)久而言，如果沒有真實(shí)的應(yīng)用場(chǎng)景，當(dāng)下火熱的區(qū)塊鏈技術(shù)將失去生命力。
雖然針對(duì)區(qū)塊鏈的“現(xiàn)象級(jí)”應(yīng)用遲遲未來，但在諸多金融領(lǐng)域已經(jīng)有探索實(shí)踐。“除比特幣以外，區(qū)塊鏈在其他場(chǎng)景的大規(guī)模應(yīng)用還未到商用階段?！辈ㄊ款D咨詢公司董事總經(jīng)理何大勇此前在接受第一財(cái)經(jīng)記者專訪時(shí)表示。他認(rèn)為，在多方參與、復(fù)雜交易、涉及到信任的場(chǎng)景下，區(qū)塊鏈技術(shù)才能派上用場(chǎng)，例如銀行貿(mào)易融資與證券清算等領(lǐng)域。
整體而言，區(qū)塊鏈技術(shù)目前在10大金融領(lǐng)域顯示出應(yīng)用前景，分別是資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)、供應(yīng)鏈金融、場(chǎng)外市場(chǎng)、資產(chǎn)托管、大宗商品交易、風(fēng)險(xiǎn)信息共享機(jī)制、貿(mào)易融資、銀團(tuán)貸款、股權(quán)交易交割。近日，京東金融研究院和工信部下屬中國(guó)信通院云計(jì)算和大數(shù)據(jù)所聯(lián)合發(fā)布的《區(qū)塊鏈金融應(yīng)用白皮書》（下稱《報(bào)告》）指出，上述這10大金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈技術(shù)或已經(jīng)落地經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)，或條件成熟未來將付諸實(shí)踐。
中國(guó)信通院云計(jì)算和大數(shù)據(jù)所主任、國(guó)際電信聯(lián)盟分布式賬本標(biāo)準(zhǔn)組副主席魏凱對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，這些金融場(chǎng)景有三大共性：參與節(jié)點(diǎn)多、驗(yàn)真成本高、交易流程長(zhǎng)，而區(qū)塊鏈的分布式記賬、不可篡改、內(nèi)置合約等特性可以為這些金融業(yè)務(wù)中的痛點(diǎn)提供解決方案。
區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融“大展拳腳”
在近日中行2017年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，以國(guó)際業(yè)務(wù)見長(zhǎng)的中國(guó)銀行，反復(fù)提及區(qū)塊鏈技術(shù)。“在區(qū)塊鏈領(lǐng)域，中行目前在跨境支付、公益中行、雄安新區(qū)服務(wù)場(chǎng)景等方面都得到了具體應(yīng)用?！敝袊?guó)銀行董事長(zhǎng)陳四清表示，未來中行IT架構(gòu)將由過去集中式過渡到集中式和分布式相結(jié)合，也將引入?yún)^(qū)塊鏈科技元素。
中行年報(bào)亦顯示，去年該行推出貿(mào)易融資區(qū)塊鏈應(yīng)用，此外研發(fā)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的電子錢包。
股份行中，浙商銀行、平安銀行也在積極布局區(qū)塊鏈。浙商銀行2017年年報(bào)顯示，該行推出的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)收款鏈平臺(tái)，專門用于辦理企業(yè)應(yīng)收款的簽發(fā)、承兌、保兌、支付、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、兌付等業(yè)務(wù)，通過該平臺(tái)，可以將企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為電子支付結(jié)算和融資工具。
“我們?cè)诮Y(jié)算知識(shí)產(chǎn)權(quán)交換以及征信等方面都應(yīng)用了區(qū)塊鏈，日前推出的一款產(chǎn)品，通過區(qū)塊鏈技術(shù)使流通企業(yè)向上游的供應(yīng)商逐級(jí)傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)信息的公開化、透明化?！逼桨层y行現(xiàn)代物流金融事業(yè)部行業(yè)規(guī)劃開發(fā)部總經(jīng)理許慶鋒在“中國(guó)商貿(mào)物流銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇”上表示。
除此，供應(yīng)鏈金融被認(rèn)為是區(qū)塊鏈可以“大展拳腳”的領(lǐng)域，除傳統(tǒng)銀行外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融科技公司也在積極引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)。
去年10月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》中，要研究利用區(qū)塊鏈、人工智能等新興技術(shù)，將供應(yīng)鏈與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)深度融合，創(chuàng)新發(fā)展供應(yīng)鏈新理念、新技術(shù)、新模式，高效整合各類資源和要素，打造大數(shù)據(jù)支撐、網(wǎng)絡(luò)化共享、智能化協(xié)作的智慧供應(yīng)鏈體系。
豐收科技集團(tuán)董事長(zhǎng)盛佳對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者指出，區(qū)塊鏈技術(shù)可解決供應(yīng)鏈生態(tài)圈中各節(jié)點(diǎn)的信任問題、賦予供應(yīng)鏈金融資產(chǎn)可延展、可追溯、可拆分的能力，為供應(yīng)鏈中多級(jí)鏈屬融資提供新的解決方案。
《報(bào)告》則指出，由于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融存在企業(yè)償付能力難以評(píng)估，交易本身真實(shí)性難以驗(yàn)證，信息相互割裂，無(wú)法共享，履約風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法有效控制等問題，存在諸多痛點(diǎn)。反觀區(qū)塊鏈技術(shù)，則可以通過共識(shí)算法解決信任問題，通過智能合約防范履約風(fēng)險(xiǎn)，從而使信任可沿供應(yīng)鏈條有效傳導(dǎo)，降低合作成本，提高履約效率?；趨^(qū)塊鏈技術(shù)搭建的“債轉(zhuǎn)平臺(tái)”能過盤活營(yíng)收賬款，降低融資成本，有效解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的痛點(diǎn)。
不過，在供應(yīng)鏈金融業(yè)內(nèi)，區(qū)塊鏈仍處于起步階段，使用該技術(shù)與否也不是決定供應(yīng)鏈金融好壞的關(guān)鍵性因素，充其量只算是“加分項(xiàng)”。
一位供應(yīng)鏈上游企業(yè)內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，大量企業(yè)不向金融機(jī)構(gòu)開放數(shù)據(jù)，包括確認(rèn)應(yīng)付賬款數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈可能會(huì)加速金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的連通，但不是關(guān)鍵因素。
中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流金融專業(yè)委員會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)肖和森在“中國(guó)商貿(mào)物流銀行產(chǎn)業(yè)發(fā)展高峰論壇”上表示，目前整個(gè)物流領(lǐng)域區(qū)塊鏈的應(yīng)用還是處于探索階段，還沒有大規(guī)模的使用。
區(qū)塊鏈應(yīng)用落地消費(fèi)金融
消費(fèi)金融，特別是消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化以及資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，與區(qū)塊鏈有諸多天然的融合點(diǎn)。
近年來，消費(fèi)金融資產(chǎn)證券化呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì)，同時(shí)也面臨資產(chǎn)現(xiàn)金流管理有待完善、底層資產(chǎn)監(jiān)管透明性和效率亟待提高、資產(chǎn)交易結(jié)算效率低、增信環(huán)節(jié)成本高等問題。
以區(qū)塊鏈在車貸資產(chǎn)證券化中的應(yīng)用為例，目前已經(jīng)成熟的車貸資產(chǎn)證券化的區(qū)塊鏈平臺(tái)，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)池統(tǒng)計(jì)、切割、結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)、存續(xù)期管理等功能系統(tǒng)的全流程鏈上化，不僅能讓資金方穿透地了解底層基礎(chǔ)資產(chǎn)，而且提升了整個(gè)交易流程效率。在資產(chǎn)出售結(jié)算環(huán)節(jié)，區(qū)塊鏈可以實(shí)現(xiàn)將原來的按日結(jié)算，縮短到按分鐘結(jié)算，大大縮減支付到賬時(shí)間。
蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言表示，作為一種分布式賬簿，區(qū)塊鏈與資產(chǎn)證券化（ABS）有著天然的自洽性。去年8月“百度-長(zhǎng)安新生-天風(fēng)2017年第一期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”獲得上交所批準(zhǔn)，該項(xiàng)目中百度金融作為技術(shù)服務(wù)商搭建了區(qū)塊鏈服務(wù)端BaaS，使得各參與機(jī)構(gòu)得以在鏈上參與ABS項(xiàng)目，成為首單基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易所ABS產(chǎn)品。
“運(yùn)用系統(tǒng)連接、大數(shù)據(jù)合成、區(qū)塊鏈記錄的方法進(jìn)行ABS產(chǎn)品的存續(xù)期管理，可以減少人為的操作風(fēng)險(xiǎn)和效率低下的問題，更可以大大提高存續(xù)期信息交互的頻次與質(zhì)量?！蔽⒈娿y行前行長(zhǎng)、國(guó)金ABS云創(chuàng)始人曹彤撰文稱。
此外，資產(chǎn)托管也是區(qū)塊鏈應(yīng)用的一個(gè)典型領(lǐng)域。在冗長(zhǎng)的資產(chǎn)托管流程中，操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。比如在私募基金的資產(chǎn)托管中，合同簽署環(huán)節(jié)有時(shí)會(huì)出現(xiàn)私募基金管理人未嚴(yán)格執(zhí)行“先簽署合同、后進(jìn)行運(yùn)作”的要求，而是“先上車、后補(bǔ)票”，影響添加（知識(shí)Coin），一個(gè)有溫度的區(qū)塊知識(shí)分享平臺(tái)。托管合同的回收與管理；或者因?yàn)楹贤炇鹑说纳矸轃o(wú)法可靠驗(yàn)證，合同原件和證券公司印章被惡意造假，出現(xiàn)“陰陽(yáng)合同”。
基于區(qū)塊鏈技術(shù)的資金托管平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)委托方、資產(chǎn)管理方、資產(chǎn)托管方、投資顧問和審計(jì)方之間的信息實(shí)時(shí)共享，不僅全流程自動(dòng)化，而且保證了履約的安全性和交易的真實(shí)性。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)有望將原有業(yè)務(wù)流程縮短60%~80%，使信用交換更為高效。
區(qū)塊鏈的作用不宜夸大
不過，對(duì)于區(qū)塊鏈的作用不宜夸大。北京市金融局局長(zhǎng)霍學(xué)文近日在一場(chǎng)論壇上表示：“以現(xiàn)在區(qū)塊鏈形成的速度，還遠(yuǎn)不能顛覆現(xiàn)有的證券交易所的交易。基于區(qū)塊鏈的數(shù)字資產(chǎn)的交易大多依賴于交易平臺(tái)的身份認(rèn)證，還是擺脫不了傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。”
魏凱則指出，區(qū)塊鏈不會(huì)顛覆和取代傳統(tǒng)金融，而是讓行業(yè)的效率和信任的提升有了新的技術(shù)實(shí)現(xiàn)工具。
《報(bào)告》還稱，相關(guān)技術(shù)不成熟限制了應(yīng)用范圍、監(jiān)管體系不完善導(dǎo)致行業(yè)亂象叢生、區(qū)塊鏈被過度消費(fèi)導(dǎo)致泡沫等等。這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該引起行業(yè)和監(jiān)管部門的高度重視。
此外，《報(bào)告》建議，現(xiàn)階段一是在急用先行、大膽試錯(cuò)的思路指引下，加快行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化的推行；二是優(yōu)先考慮痛點(diǎn)明顯、增量顯著、發(fā)展迅速的精品業(yè)務(wù)落地，試點(diǎn)成功后再逐步擴(kuò)大；三是組織并擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)成熟。關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)更多相關(guān)新聞資訊，請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365外匯頻道?。ㄎ恼聛碓矗烘溝蜇?cái)經(jīng)）