財(cái)經(jīng)365訊（編輯 章馨），區(qū)塊鏈起源于比特幣，是在創(chuàng)建比特幣時(shí)設(shè)計(jì)的一套分布式數(shù)據(jù)庫技術(shù)。區(qū)塊鏈具有去中心化、信息高度透明、不易被惡意篡改、數(shù)據(jù)可追溯等特點(diǎn)。而這些方面恰恰是金融領(lǐng)域多年來容易出問題、或者需要高成本投入解決的問題。區(qū)塊鏈技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)的重大技術(shù)創(chuàng)新，他對(duì)現(xiàn)有金融基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)生顛覆性破壞的同時(shí)又有神奇的創(chuàng)造。
信任是金融業(yè)的基礎(chǔ)，為維護(hù)信任，傳統(tǒng)的金融業(yè)的發(fā)展催生了大量的高成本、低效率、單點(diǎn)故障的中介機(jī)構(gòu)，包括托管機(jī)構(gòu)、第三方支付平臺(tái)、公證人、銀行、交易所等。 區(qū)塊鏈技術(shù)使用全新的加密認(rèn)證技術(shù)和去中心化共識(shí)機(jī)制去維護(hù)一個(gè)完整的、分布式的、不可篡改的賬本，讓參與者在無需相互認(rèn)知和建立信任關(guān)系的前提下，通過一個(gè)統(tǒng)一的賬本系統(tǒng)確保資金和信息安全。區(qū)塊鏈接的分布式記賬、P2P網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)、基于機(jī)器算法的協(xié)商一致的自治協(xié)議、安全的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存?zhèn)鬏斒褂靡?guī)則、可持續(xù)運(yùn)行的激勵(lì)機(jī)制、開放式的系統(tǒng)來最大程度的去中心化，確保這個(gè)系統(tǒng)對(duì)任何用戶都是“中性”和“可信”的, 從而為交易各方的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)建立信任環(huán)境，這對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說具有重大的意義。
區(qū)塊鏈技術(shù)的嵌入則可能會(huì)將互聯(lián)網(wǎng)金融的意義深化，其中一個(gè)重要方面是，可通過程序化記錄、儲(chǔ)存、傳遞、核實(shí)、分析信息數(shù)據(jù)，從而形成信用。相較于傳統(tǒng)的信用形成方式，區(qū)塊鏈可省去大量人力成本、中介成本，所記錄的信用信息更為完整、難以造假。
除了上述提到的特性外，區(qū)塊鏈能夠被稱為顛覆性技術(shù)的主要原因是智能合約。智能合約意味著區(qū)塊鏈交易遠(yuǎn)不止買賣貨幣這些交易，將會(huì)有更廣泛的指令嵌入到區(qū)塊鏈中。傳統(tǒng)合約是指雙方或者多方協(xié)議做或不做某事來換取某些東西，每一方必須信任彼此會(huì)履行義務(wù)。而智能合約具備三個(gè)特點(diǎn)：自治、自足、去中心化，智能合約無須彼此信任，因?yàn)橹悄芎霞s不僅是由代碼進(jìn)行定義的，也是由代碼強(qiáng)制執(zhí)行的，完全自動(dòng)且無法干預(yù)。在區(qū)塊鏈2.0中，重要特性是的是智能合約和智能資產(chǎn)，這些是可編程金融經(jīng)濟(jì)的技術(shù)基礎(chǔ)，會(huì)給金融服務(wù)業(yè)帶來最具顛覆性的改變。
目前已有多家金融機(jī)構(gòu)通過各種方式布局區(qū)塊鏈領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)在金融的應(yīng)用越來越廣泛和深入，下面列舉一些比較主流區(qū)塊鏈的金融應(yīng)用場景。
1.證券登記發(fā)行與交易
利用區(qū)塊鏈技術(shù)的安全透明可靠性，可以大大減少交易所操作成本，提高操作速度。通過區(qū)塊鏈來發(fā)行的數(shù)字股票證券，將證券的登記、交易、結(jié)算和信息完全記錄在去中心化賬本中。
其中，納斯達(dá)克已經(jīng)推出其基于區(qū)塊鏈技術(shù)而建立的新平臺(tái) Linq ，該平臺(tái)將促進(jìn)其私人證券市場的股份以一種全新的方式進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和出售。Linq的客戶們將會(huì)有一個(gè)讓人容易看懂的歷史發(fā)行記錄，并且能轉(zhuǎn)讓他們的證券，讓他們的記錄更容易的進(jìn)行審核，在發(fā)行治理和所有權(quán)轉(zhuǎn)讓方面賦予他們更多的權(quán)限。
2.投票系統(tǒng)
代理投票就是由一家上市交易所使用一項(xiàng)重要而又費(fèi)時(shí)的操作，在整個(gè)股票市場里，股東投票不僅非常頻繁，也是很重要的程序。如果能通過區(qū)塊鏈的方式，可以以非常低成本進(jìn)行使用區(qū)塊鏈技術(shù)管理代理投票系統(tǒng)可以讓股東們不必出席公司周年大會(huì)就能參與在大會(huì)上的投票。
基于區(qū)塊鏈的投票，節(jié)省成本的同時(shí)，也避免舞弊或其他無效投票，將更側(cè)重于透明性、安全性和可跟蹤性，另外配合智能合約，更可以推動(dòng)投票后的相關(guān)合約和流程的自動(dòng)執(zhí)行。
3. 交易清算
傳統(tǒng)的金融交易清算周期長和成本高昂，引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)，能夠加快傳統(tǒng)金融交易中心化的交易緩慢和低效的后端運(yùn)作，并且重塑交易和結(jié)算流程。
區(qū)塊鏈的分布式賬本和智能合約技術(shù)特性，能夠?yàn)榻鹑谑袌鰩睚嫶蟮牡统杀居?jì)算能力和實(shí)時(shí)清算能力，它能夠讓數(shù)字資產(chǎn)在交易的對(duì)手方之間進(jìn)行高效移動(dòng)，而不需要任何中央機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)記錄交易。一個(gè)共享的數(shù)字公開賬本能夠持續(xù)被維護(hù)，確認(rèn)所有參與鏈上的交易，防止欺詐，對(duì)全球金融交易、清算和結(jié)算帶來了一個(gè)重大的變革機(jī)會(huì)。
澳大利亞股票交易所正在選擇使用區(qū)塊鏈技術(shù)，作為其清算和結(jié)算系統(tǒng)的替代品，他同一家名為Digital Asset的美國公司合作，來為自己搭建新的交易系統(tǒng)，因?yàn)閰^(qū)塊鏈能夠降低清算和結(jié)算交易的成本和復(fù)雜性，并能節(jié)省時(shí)間。