財(cái)經(jīng)365訊(編輯 章馨),世界上最偉大的交易員有一個(gè)有用且簡(jiǎn)單的交易法則——“鱷魚(yú)原則”。該法則源于鱷魚(yú)的吞噬方式:獵物越試圖掙扎,鱷魚(yú)的收獲越多。假定一只鱷魚(yú)咬住你的腳,如果你用手臂試圖掙脫腳,則它的嘴巴便會(huì)同時(shí)咬你的腳與手臂。你越掙扎,便陷得越深。所以,萬(wàn)一鱷魚(yú)咬住你的腳,務(wù)必記住:你惟一的生存機(jī)會(huì)便是犧牲一只腳。若以期貨市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá),這項(xiàng)原則就是:當(dāng)你知道自己犯了錯(cuò)誤時(shí),立即了結(jié)出場(chǎng)!不可再找借口、理由或有所期待,趕緊離場(chǎng)!
止損的必要性
波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性是市場(chǎng)最根本的特征,這是市場(chǎng)存在的基礎(chǔ),也是交易中風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因,這是一個(gè)不可改變的特征。交易中永遠(yuǎn)沒(méi)有確定性,所有的分析預(yù)測(cè)僅僅是一種可能性,根據(jù)這種可能性而進(jìn)行的外匯交易自然是不確定的,不確定的行為必須得有措施來(lái)控制其風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)大,止損就這樣產(chǎn)生了。
止損是人類在交易過(guò)程中自然產(chǎn)生的,并非刻意制作,是投資者保護(hù)自己的一種本能反應(yīng),市場(chǎng)的不確定性造就了止損存在的必要性和重要性。成功的投資者可能有各自不同的交易方式,但止損卻是保障他們獲取成功的共同特征。世界投資大師索羅斯說(shuō)過(guò),投資本身沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn),失控的投資才有風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)會(huì)止損,千萬(wàn)別和虧損談戀愛(ài)。止損遠(yuǎn)比盈利重要,因?yàn)槿魏螘r(shí)候保本都是第一位的,盈利是第二位的,建立合理的止損原則相當(dāng)有效,謹(jǐn)慎的止損原則的核心在于不讓虧損持續(xù)擴(kuò)大。
為什么止損如此之難
明白止損的意義固然重要,然而,這并非最終的結(jié)果。事實(shí)上,投資者設(shè)置了止損而沒(méi)有執(zhí)行的例子比比皆是,市場(chǎng)上,被掃地出門(mén)的悲劇幾乎每天都在上演。止損為何如此艱難?原因有三:其一,僥幸的心理作祟。某些投資者盡管也知道趨勢(shì)上已經(jīng)破位,但由于過(guò)于猶豫,總是想再看一看、等一等,導(dǎo)致自己錯(cuò)過(guò)止損的大好時(shí)機(jī);其二,價(jià)格頻繁的波動(dòng)會(huì)讓投資者猶豫不決,經(jīng)常性錯(cuò)誤的止損會(huì)給投資者留下?lián)]之不去的記憶,從而動(dòng)搖投資者下次止損的決心;其三,執(zhí)行止損是一件痛苦的事情,是一個(gè)血淋淋的過(guò)程,是對(duì)人性弱點(diǎn)的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。
事實(shí)上,每次交易我們都無(wú)法確定是正確狀態(tài)還是錯(cuò)誤狀態(tài),即便盈利了,我們也難以決定是立即出場(chǎng)還是持有觀望,更何況是處于被套狀態(tài)下。人性追求貪婪的本能會(huì)使每一位投資者不愿意少贏幾個(gè)點(diǎn),更不愿意多虧幾個(gè)點(diǎn)。想要了解更多的外匯入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)請(qǐng)時(shí)刻關(guān)注財(cái)經(jīng)365外匯頻道?。ㄎ恼聛?lái)源:外匯知識(shí)網(wǎng))