昨晚有位朋友說(shuō)這兩天黃金的行情讓他很痛苦，有人歡喜有人愁，因此在別人跟我說(shuō)抱怨有一波大行情跟不上的時(shí)候，我總會(huì)微笑的說(shuō)：你看到這其中的利潤(rùn)，可是有看到這背后的風(fēng)險(xiǎn)嗎？換句話說(shuō)：資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制一定要放在第一位。
簡(jiǎn)單實(shí)用的倉(cāng)位管理方法，教你做到進(jìn)可攻退可守！止盈、止損，倉(cāng)位控制等。做任何投資都有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，不可能毫無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是我們?cè)谶M(jìn)行投資的時(shí)候，最先需要考慮的因素。
在投資的過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)控制的方法有很多種，比如止盈、止損，倉(cāng)位控制等等。那么首當(dāng)其沖的則是倉(cāng)位的管理，在投資中，倉(cāng)位管理是一把雙刃劍，控制的好，能使我們?cè)谕顿Y中游刃有余，進(jìn)可攻退可守?？刂频牟缓?，將可能使我們?cè)馐芫薮蟮膿p失。
動(dòng)態(tài)倉(cāng)位管理的方法
夏鈞姍把收集到的相關(guān)資料作一個(gè)簡(jiǎn)短概括，并提出一種適合中小投資者在自動(dòng)交易中一種實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)倉(cāng)位管理的方法供參考.
倉(cāng)位管理概念：做多做空某個(gè)投資對(duì)象時(shí)，如何分批入場(chǎng)，又如何止損/止贏離場(chǎng).一般情況下倉(cāng)位管理不涉及選股選時(shí)技術(shù)，通過(guò)拋硬幣決定做多還是做空，在這樣的隨機(jī)決策下，好的倉(cāng)位管理技術(shù)依舊可以有穩(wěn)定收益.
漏斗型倉(cāng)位管理法
初始進(jìn)場(chǎng)資金量比較小，倉(cāng)位比較輕，如果行情按相反方向運(yùn)行，后市逐步加倉(cāng)，進(jìn)而攤薄成本，加倉(cāng)比例越來(lái)越大。倉(cāng)位控制呈下方小、上方大的一種形態(tài)。優(yōu)點(diǎn)：初始風(fēng)險(xiǎn)比較小，在不爆倉(cāng)的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。缺點(diǎn)：這種方法建立在后市走勢(shì)和判斷一致的前提下，如果方向判斷錯(cuò)誤，或者方向的走勢(shì)不能越過(guò)總成本位，將陷于無(wú)法獲利出局的局面。一般情況下，此時(shí)倉(cāng)位會(huì)比較重，可用資金比較少，資金周轉(zhuǎn)會(huì)出現(xiàn)困境。在這種倉(cāng)位管理方式下，越是反向波動(dòng)，持倉(cāng)量就越大，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)越高，當(dāng)反向波動(dòng)幅度達(dá)到一定程度時(shí)，必然導(dǎo)致全倉(cāng)持有，而此時(shí)，只要方向再向相反方向波動(dòng)很小的幅度，就會(huì)導(dǎo)致爆倉(cāng)。
矩形倉(cāng)位管理法
初始進(jìn)場(chǎng)的資金量，占總資金的固定比例，如果行情按相反方向發(fā)展，以后逐步加倉(cāng)，降低成本，加倉(cāng)都遵循這個(gè)固定比例，形態(tài)像一個(gè)矩形，可以稱為矩形倉(cāng)位管理方法。優(yōu)點(diǎn)：每次只增加一定比例的倉(cāng)位，持倉(cāng)成本逐步抬高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行平均分?jǐn)?，平均化管理。在持倉(cāng)可以控制，后市方向和判斷一致的情況下，會(huì)獲得豐厚的收益。缺點(diǎn)：初始階段，平均成本抬高較快，容易很快陷入被動(dòng)局面，價(jià)格不能越過(guò)盈虧平衡點(diǎn)，處于被套局面。同漏斗形方法一樣，越是反向變動(dòng)，持倉(cāng)量就越大，當(dāng)達(dá)到一定程度，必然全倉(cāng)持有，而價(jià)格只要向反方向變動(dòng)少許，就會(huì)導(dǎo)致爆倉(cāng)。
金字塔形倉(cāng)位管理法
初始進(jìn)場(chǎng)的資金量比較大，后市如果行情按相反方向運(yùn)行，則不再加倉(cāng)，如果方向一致，逐步加倉(cāng)，加倉(cāng)比例越來(lái)越小。倉(cāng)位控制呈下方大，上方小的形態(tài)優(yōu)點(diǎn)：按照?qǐng)?bào)酬率進(jìn)行倉(cāng)位控制，勝率越高動(dòng)用的倉(cāng)位就越高。利用趨勢(shì)的持續(xù)性來(lái)增加倉(cāng)位。在趨勢(shì)中，會(huì)獲得較高的收益，風(fēng)險(xiǎn)率較低。缺點(diǎn)：在震蕩市中，較難獲得收益。初始倉(cāng)位較重，對(duì)于第一次入場(chǎng)的要求比較高。
對(duì)三種倉(cāng)位管理方法進(jìn)行一下比較：
1、漏斗形倉(cāng)位管理法和矩形倉(cāng)位管理方法，是在第一次入場(chǎng)之后，行情按相反方向運(yùn)行，但仍確信后期走勢(shì)會(huì)按照自己的判斷運(yùn)行，進(jìn)行倉(cāng)位管理。金字塔形倉(cāng)位管理方法是在進(jìn)場(chǎng)后，若行情按相反方向運(yùn)行，則不進(jìn)行加倉(cāng)操作，如果到達(dá)止損，則進(jìn)行止損。前兩種方法屬于逆市操作方法，后者則是順勢(shì)操作方法。
2、漏斗形倉(cāng)位管理法和矩形倉(cāng)位管理方法，正確的前提是，后市行情按照預(yù)判的走勢(shì)進(jìn)行，而且倉(cāng)位越來(lái)越重，在沒(méi)有爆倉(cāng)的情況下，可以獲得盈利，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)更大。金字塔形倉(cāng)位管理方法，至多是損失第一次入場(chǎng)資金的一定虧損比例，而不是全部資金的風(fēng)險(xiǎn)，所以，金字塔形倉(cāng)位管理方法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更小。
金字塔倉(cāng)位管理方法比其他兩種方法，更有優(yōu)勢(shì)，如果一筆交易處于盈利狀態(tài)，那么交易者應(yīng)該力圖利用趨勢(shì)的持續(xù)性來(lái)增加倉(cāng)位，但要求后續(xù)加倉(cāng)要輕于之前的加倉(cāng)量。金字塔倉(cāng)位管理一般基于支撐線和阻力線進(jìn)行操作。金字塔形倉(cāng)位管理法在單邊行情中能帶來(lái)巨大的盈利，而在震蕩行情中會(huì)出現(xiàn)次數(shù)較多的觸發(fā)止損現(xiàn)象，造成小幅虧損或者盈利能力偏低。
動(dòng)態(tài)倉(cāng)位管理：鈞姍認(rèn)為，根據(jù)大盤(pán)指數(shù)趨勢(shì)和波動(dòng)周期，對(duì)倉(cāng)位管理辦法進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，同時(shí)集合漏斗形倉(cāng)位管理法、矩形倉(cāng)位管理方法、金字塔倉(cāng)位管理的優(yōu)點(diǎn)，理論上可以更大程度上減小風(fēng)險(xiǎn)和增加收益的穩(wěn)定性.
事實(shí)上，絕大部分中小投資者在實(shí)際操作中，除上述的客觀弱勢(shì)地位外，主觀上是難以嚴(yán)格遵守任意一種倉(cāng)位管理規(guī)則，一直滿倉(cāng)大有人在，也不乏一年上漲幾百倍的牛人，可持續(xù)性很差，絕大部分難以擺脫嚴(yán)重虧損的最終結(jié)局。
人們常說(shuō)：成功總要有個(gè)過(guò)程，哪怕是種植和收獲，也不在一個(gè)季節(jié)里面。而這個(gè)過(guò)程，卻又經(jīng)歷無(wú)數(shù)次的蛻變。掄錘砸鐵成具，并不是一次敲打的結(jié)果，捶打的次數(shù)越大，硬度越強(qiáng)。而失敗和成功的距離也是如此。一種的湊合，一種的錘煉。當(dāng)我們定位某個(gè)位置的時(shí)候，潛藏了是否成功的條件，如崗位：一份過(guò)渡的職業(yè)，一份創(chuàng)業(yè)的心態(tài)，或只是一份湊合的工作。選擇在于雙向，敲打在于對(duì)立，持續(xù)仍是關(guān)鍵，蛻變才是成功。
最快的腳步不是跨越，而是繼續(xù)，最慢的步伐不是緩慢，而是徘徊，最險(xiǎn)的道路不是陡坡，而是陷阱，最好的行情不是單邊，而是止盈！沒(méi)有清醒的頭腦，再快的腳步也會(huì)走歪;沒(méi)有謹(jǐn)慎的步伐，再平的道路也會(huì)跌倒，邁開(kāi)腳步，再長(zhǎng)的路也不在話下，停滯不前，再短的路也難以到達(dá)。
本文作者：夏鈞姍(轉(zhuǎn)載請(qǐng)標(biāo)明出處)
作者有話說(shuō)，沒(méi)有不賺錢(qián)的投資，只有不成功的操作！
溫馨提醒：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎