周一(2月27日)晚間,市場矚目的美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾國會(huì)首秀如期而至,美盤初,美聯(lián)儲(chǔ)提前發(fā)布的國會(huì)證詞原稿成為了整個(gè)市場的焦點(diǎn),原件稿上如市場預(yù)期一樣,美聯(lián)儲(chǔ)釋放出鷹聲,于是在鮑威爾證詞公布之前,國際現(xiàn)貨黃金就開始下跌,金價(jià)跌破13330美元/盎司。在之后的鮑威爾證詞陳訴中,鮑威爾稱,美國經(jīng)濟(jì)面臨的部分阻力已經(jīng)成為動(dòng)力,目前經(jīng)濟(jì)前景良好,但仍需要進(jìn)一步的加息。進(jìn)一步逐漸加息將最有利實(shí)現(xiàn)美聯(lián)儲(chǔ)的通脹和就業(yè)目標(biāo),并且還會(huì)繼續(xù)維持前任美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫的貨幣政策正?;M(jìn)程。證詞公布后,因美元指數(shù)(DXY)重新回升到90大關(guān)上方,現(xiàn)貨黃金受此影響,急速下跌至昨夜第一輪下跌低點(diǎn)——1324.76美元/盎司。第一輪下跌后,現(xiàn)貨黃金觸底反彈,再度試探1330美元/盎司關(guān)口水平阻力,美元指數(shù)則重回90下方。好景不長,由于鮑威爾的鷹派立場持續(xù)作用,深夜引發(fā)了黃金空頭砸盤,至此隔夜黃金多頭再無過多反應(yīng)。
數(shù)據(jù)顯示,黃金一夜遭遇兩次空頭砸盤。美市盤初,在美聯(lián)儲(chǔ)國會(huì)證詞原稿公布的同一時(shí)間,COMEX最活躍黃金期貨合約在北京時(shí)間21:30一分鐘內(nèi)成交5283手,交易合約總價(jià)值逾7億美元,黃金跌至首輪日內(nèi)低點(diǎn);隨后,該合約又在北京時(shí)間23:44-23:47四分鐘內(nèi)成交10738手,交易合約總價(jià)值逾14億美元。第二次的強(qiáng)勁拋售,致使黃金連破1330、1320兩大關(guān)口,盤中跌幅超過20美元,錄得日內(nèi)低點(diǎn)1313.00美元/盎司。在美市金價(jià)出現(xiàn)斷崖式下跌后金價(jià)小幅反彈,無奈空頭強(qiáng)勁,現(xiàn)貨黃金終收于1318.40美元/盎司。
從隔夜的黃金走勢來看,鮑威爾仍將繼續(xù)施行寬松緩和的加息政策,但并不妨礙其增加加息次數(shù),通過增加加息次數(shù)實(shí)現(xiàn)另類的鷹派加息政策目的,這也是鮑威爾證詞前后,黃金大起大落的根本原因。在鮑威爾講話結(jié)束后,美國利率期貨跌幅擴(kuò)大,市場人士預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)四次加息可能性增加,而且如果增加加息次數(shù),F(xiàn)OMC會(huì)將第四次加息時(shí)間節(jié)點(diǎn)放置在2018年12月份。據(jù)聯(lián)邦基金期貨分析,美聯(lián)儲(chǔ)在3月會(huì)議上加息的概率為97%,今年加息三次的概率為57%,美聯(lián)儲(chǔ)到2018年12月份加息至2.25%-2.50%的可能性為25%。
即使是昨日黃金出現(xiàn)大跌,黃金全球最大黃金ETF依然保持加倉狀態(tài)。近期黃金價(jià)格出現(xiàn)的較大回調(diào),除了受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期的影響,主要還是受到美債收益率上升和美股回暖所致。盡管金價(jià)出現(xiàn)了一定的下行空間,但是黃金價(jià)格整體處于上行階段,2018年開年迄今,金價(jià)漲幅達(dá)2%,在美國股市風(fēng)險(xiǎn)未得到有效根除的時(shí)候,美股估值始終過高,避險(xiǎn)資金將會(huì)對(duì)黃金上行提供支撐,而美國總統(tǒng)一直提倡美元貶值的方法來促進(jìn)美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,在政治因素下,美元指數(shù)的走向仍存在諸多不確定性,投資者從美元反復(fù)無常的走勢中就能看到美元反彈存在的問題。當(dāng)前美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期利空還將持續(xù),但回顧自2015年以來的五次加息,加息前后,總體上并沒有對(duì)美元指數(shù)形成利好,反而是呈現(xiàn)下跌狀態(tài),五次加息至今,美元指數(shù)從高點(diǎn)103.8一路跌至88.2,整體跌幅約15%,在美元還沒有擺脫下行的趨勢的當(dāng)下,黃金后市走強(qiáng)可期,于是在黃金價(jià)格處于1300美元/盎司上方盤整期間,空頭力量得到釋放,此時(shí)是最佳低位買入黃金的時(shí)候。
技術(shù)面上,現(xiàn)貨黃金日線圖顯示,黃金已經(jīng)跌破50日均線的1332美元/盎司水平,而且跌破1320的重要支撐水平。5日均線和10日均線出現(xiàn)強(qiáng)勢下行,但5日均線在經(jīng)歷大跌后,反而有與10日均線金叉的跡象,同時(shí)金價(jià)下方并沒有明確的均線指標(biāo)支撐多頭,僅有60日均線提供支撐,多頭力量看似薄弱。布林帶方面,金價(jià)跌破布林帶中軌,雖然布林帶呈現(xiàn)向下開口,布林帶各軌道運(yùn)行狀態(tài)卻并無太大的變化,這給行情變化留下較大的疑問。現(xiàn)貨黃金四小時(shí)圖上,金價(jià)跌破布林帶下軌,暗示下方經(jīng)過盤整后,將會(huì)重回布林帶軌道之內(nèi),相對(duì)看反彈。附圖指標(biāo)STO顯示,快慢線粘合相交,但并未出現(xiàn)金叉。附圖指標(biāo)MACD顯示,雙線運(yùn)行至0軸水平下方,綠色能量柱不斷放量。綜合來看,黃金將會(huì)在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再度試探下方支撐后進(jìn)行反彈,截止9:00,國際現(xiàn)貨黃金錄得1317.20美元/盎司,投資者可考慮在日線圖60日均線附近,即昨日低點(diǎn)處進(jìn)行多單,看向四小時(shí)圖MA5均線上方,具體策略如下:
1312-1313一線多單進(jìn)場,止損1307,看向1322上方