隔夜周四(3月8日),歐央行在政策聲明中移除了“在必要時擴大QE規(guī)?!钡拇朕o,令歐元兌美元短線拉升近70點,最高觸及1.2449,美指急挫近40點至89.453。不過,德拉基隨后將2019年通脹預(yù)期下調(diào)至1.4%,又表示擔憂市場信心或因近期的貿(mào)易爭端而受損,歐元轉(zhuǎn)而下跌,最低觸及1.2299,美元一度漲至90.251。今日凌晨特朗普決定,對進口鋼鐵和鋁分別征收25%和10%的關(guān)稅,15天內(nèi)開征,但將會推遲對加拿大與墨西哥征稅。決定公布后,美元守住了漲幅,日內(nèi)上漲0.61%,報90.106。受此影響國際現(xiàn)貨黃金今日早間一舉下破1320一線,截止目前為止,金價最低觸及1317美元一線,并且有繼續(xù)向下的趨勢。
今日周五需要我們重點關(guān)注的無疑是晚間21:30公布的美國2月非農(nóng)報告。上月報告中非農(nóng)薪資增速意外創(chuàng)下9年最高,一度引起了華爾街集體恐慌,投資者十分擔憂此次數(shù)據(jù)恐再爆意外,引起金融市場劇烈波動。以下是筆者蕭璟鑫對于此次非農(nóng)需要重點關(guān)注的三個方面的看法。
1、 薪資增長料放緩:薪資增速月率和年率一直都衡量通脹前景的重要指標。上月數(shù)據(jù)顯示薪資同比增長2.9%,創(chuàng)2009年以來最佳表現(xiàn),引爆了市場對通脹上升、美聯(lián)儲加速收緊政策的預(yù)期。因而薪資數(shù)據(jù)也將會是本次報告的最大看點。目前經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計2月平均每小時工資月率和年率將分別放緩至0.2%和2.8%。但是從目前的局勢來看,筆者關(guān)注號蕭璟鑫認為即使此次薪資數(shù)據(jù)低于預(yù)期也不會影響三月加息,更多的會影響到中期貨幣政策預(yù)期。
2、就業(yè)人數(shù)溫和增長:周三公布的ADP就業(yè)報告十分亮眼,令投資者對2月非農(nóng)報告抱有更大的期待。當前經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計2月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口增加20萬,前值為增加20萬。根據(jù)近期發(fā)布的數(shù)據(jù),2月就業(yè)市場增長十分強勁,失業(yè)金初請人數(shù)大跌至48年低點,而ISM調(diào)查顯示制造業(yè)就業(yè)人數(shù)已顯著增加,這意味著今年就業(yè)增長速度明顯快于去年平均水平。但是正如近期幾個月美聯(lián)儲方面說的那樣,美國已經(jīng)接近充分就業(yè),這就使得非農(nóng)就業(yè)人口的影響并不如我們預(yù)想的影響大,即使此次數(shù)據(jù)低于預(yù)期,但是依舊不會影響到三月加息,因此我們需要將重點投注于薪資方面。
3、失業(yè)率或創(chuàng)新低:目前失業(yè)率水平處于4.1%,若此次數(shù)據(jù)低于這一數(shù)值,那么這將是失業(yè)率自2000年12月以來首次達到或者低于4%水平。經(jīng)濟學(xué)家指出,盡管整體失業(yè)率接近20年來低點,但兼職就業(yè)人數(shù)和難以求得一職的人數(shù)依然有些偏多。U6失業(yè)率在近幾個月有所上升,這表明就業(yè)市場還存在一些閑置。不過本周美聯(lián)儲褐皮書顯示,全球各地就業(yè)市場持續(xù)緊張,多個地區(qū)報告1月和2月的多數(shù)行業(yè)都出現(xiàn)用工短缺。這令投資者對美國失業(yè)率情況有些困惑,今日這份報告或能提供更多線索。
此外除了非農(nóng)之外,筆者蕭璟鑫認為我們需要關(guān)注特朗普調(diào)整關(guān)稅稅率。據(jù)央視新聞報道,北京時間周五早間美國總統(tǒng)特朗普在白宮正式簽署了命令,將于15天后對美國進口的鋼鐵和鋁分別征收25%和10%的關(guān)稅。更糟糕的是,特朗普還表示未來可能再次調(diào)整關(guān)稅稅率,美國貿(mào)易代表萊特希澤將與其他國家談判關(guān)稅事宜。這一決定不但在國際上引發(fā)多國反對,在美國國內(nèi),甚至是在共和黨內(nèi)部都引發(fā)了激烈爭議。美國眾議院議長瑞安呼吁議員們必須繼續(xù)推動減少關(guān)稅,而美國共和黨參議員杰夫?弗萊克表示將馬上起草法案并盡快通過立法以廢除“這些關(guān)稅政策”,貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)風(fēng)險急劇飆升,全球避險情緒料進一步加劇。因此也需要我們重點關(guān)注。
國際現(xiàn)貨黃金方面:今日周五非農(nóng)日,非農(nóng)成了我們重點關(guān)注的對象,從周三的小非農(nóng)ADP數(shù)據(jù)來看,此次非農(nóng)利空的概率較大。早間,黃金開盤之后,就以1322附近為壓力點迎來持續(xù)性的下跌,到了1317,而這樣早盤的下跌能不能延續(xù)才是關(guān)鍵。日線來看,經(jīng)過昨天的二次收陰,各均線指標均有所轉(zhuǎn)變,短期均線5日與10日在前期形成金叉上行后,目前處于拐頭向下的形態(tài),30日均線開啟進一步向下壓制。短周期4小時來看,布林帶下軌開始呈現(xiàn)開口狀態(tài),金價運行于布林帶下軌邊緣,短期均線指標均保持平穩(wěn)下行,綜合來看目前黃金依舊處于空頭趨勢。日內(nèi)上方首先關(guān)注60日均線地方1320一線壓力,其次關(guān)注5與10日均線1323/1325區(qū)域壓制;下方重點關(guān)注布林帶下軌縮口的地方1306一線支撐,其次關(guān)注前次低點1302/1300一線支撐。操作上筆者蕭璟鑫建議反彈1323/1325一線做空,止損1330一線,目標依次看1310/1306/1302一線。