理論知識(shí)很重要，學(xué)習(xí)的目的，就是為了掌握理論知識(shí)。然而，理論能否指導(dǎo)實(shí)踐，關(guān)鍵在于理論指導(dǎo)實(shí)際行動(dòng)時(shí)的實(shí)施是否有效、成功。投資市場(chǎng)，實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)尤其重要。
市場(chǎng)上有很多關(guān)于如何交易的書(shū)，投資者每天都在努力的學(xué)習(xí)，并且同時(shí)還參加了許多的投資講座，而在聽(tīng)投資講座和看書(shū)時(shí)感觸很深，感覺(jué)收獲也很大。主觀上感覺(jué)從此以后交易將有很大改觀，然而一旦到了真實(shí)的交易狀態(tài)時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)交易水平仍在原地，情況并沒(méi)有本質(zhì)的變化?？磿?shū)和學(xué)習(xí)時(shí)的體會(huì)難以落實(shí)，自信的感覺(jué)終被虧損擊潰!這究竟是什么原因造成的呢?
龔關(guān)銘認(rèn)為，由于投資者與寫(xiě)書(shū)或講課人的實(shí)際交易經(jīng)驗(yàn)的不同，因此理念與系統(tǒng)形成習(xí)慣性的行為落實(shí)到具體真實(shí)的交易中時(shí)會(huì)出現(xiàn)較大偏差，而且在面對(duì)和處理盤(pán)面的突然變化時(shí)很大程度上依賴于實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)。而這正是難以通過(guò)看書(shū)學(xué)習(xí)或聽(tīng)課學(xué)會(huì)的。市場(chǎng)的關(guān)鍵時(shí)刻往往憑借經(jīng)驗(yàn)才能更好地處理與解決，而不是理論知識(shí)!實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)是交易知識(shí)與具體交易的關(guān)鍵紐帶。
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)具有無(wú)法替代的性質(zhì)，因此難以通過(guò)學(xué)習(xí)來(lái)跳過(guò)交易經(jīng)歷的過(guò)程。市場(chǎng)上絕大部分的投資者都具有深厚的交易理論基礎(chǔ)，并對(duì)各種交易理論和技術(shù)分析工具都很熟悉，熟知各種交易理念和原則，卻唯獨(dú)缺乏豐富的實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)。豐富的實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)是做好交易的不可替代也無(wú)法替代的基礎(chǔ)。
市場(chǎng)上的知識(shí)是相對(duì)有限的，只要肯學(xué)，一般投資者很快地就能把市面上的書(shū)看完，并且也能夠掌握和理解，但卻永遠(yuǎn)不可能在短時(shí)間內(nèi)積累豐富的實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)，這就是普通投資者與交易老手的最本質(zhì)差異，也是一般投資者為何“飽讀經(jīng)書(shū)”卻依舊虧損累累(至少無(wú)法達(dá)到有效穩(wěn)定盈利)的根本原因。
不同的投資者由于交易經(jīng)歷的不同，產(chǎn)生了各異的交易風(fēng)格。一般地，成功的交易者個(gè)性都是非常鮮明的，他們通過(guò)總結(jié)自己的交易來(lái)形成自己的具有個(gè)性的交易理論。交易是個(gè)性化的行為，因此實(shí)際操作只能由實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)支持，投資者無(wú)法通過(guò)勤奮努力學(xué)習(xí)來(lái)獲得實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)。因?yàn)閷?shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)需要時(shí)間的積累，更需要實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的堆積。
實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)包括：買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的判斷、止損的態(tài)度、交易心態(tài)、對(duì)市場(chǎng)的客觀判斷程度以及面對(duì)類(lèi)似(或同樣)的交易信號(hào)是否該做出不同或相同的決策等等，特別是盤(pán)中的震蕩，幾乎只能憑借經(jīng)驗(yàn)來(lái)處理。相似的交易信號(hào)出現(xiàn)了，并且在不同的品種上，你是執(zhí)行還是不執(zhí)行?在哪個(gè)品種上執(zhí)行?執(zhí)行多大的程度(資金分配比例)?有些時(shí)候，因?yàn)檫x擇相同品種的不同合約或者放棄某個(gè)品種而交易了另一個(gè)品種，雖然都是根據(jù)理論知識(shí)來(lái)做，但最后產(chǎn)生的交易結(jié)果卻有很大的差別，這就是因?yàn)椴煌灰渍弑旧淼慕灰捉?jīng)驗(yàn)不同導(dǎo)致。
具有豐富實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)的投資者就如同訓(xùn)練有素的獵犬一樣，對(duì)最有交易價(jià)值的品種或合約具有高度的敏感性，他們可以憑借幾乎是自己本能一樣的反應(yīng)來(lái)捕捉到最具交易價(jià)值的對(duì)象，而放棄相對(duì)次要的品種合約，這種能力是根本無(wú)法通過(guò)學(xué)習(xí)理論知識(shí)來(lái)獲取的。另外一種情況則是，市場(chǎng)出現(xiàn)新的交易機(jī)會(huì)了，而原來(lái)的持倉(cāng)仍處于交易系統(tǒng)的運(yùn)行之中，此時(shí)是該結(jié)束原來(lái)的交易而開(kāi)始新的交易還是放棄新的機(jī)會(huì)繼續(xù)持有原來(lái)的頭寸?難以抉擇!在這種情況下，很大程度上要依賴于實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)做出正確的決定。
其實(shí)不是行情太快來(lái)不及出，而是投資者的思考及反應(yīng)趕不上行情的變化速度才沒(méi)有做出正確選擇。在這樣的關(guān)鍵時(shí)刻，投資者根本不可能通過(guò)正常的思考來(lái)決定出還是留，而是通過(guò)第一反應(yīng)來(lái)決定出還是留。而第一反應(yīng)則是來(lái)自于豐富的實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)的投資者不可能有這種快速的、本能的反應(yīng)，這樣的反應(yīng)投資者永遠(yuǎn)不可能從書(shū)本上學(xué)來(lái)!就如同賽場(chǎng)上的臨場(chǎng)發(fā)揮和靈光一現(xiàn)一樣，這樣的反應(yīng)往往具有決定性的意義以及無(wú)法模仿性的特征，也具有無(wú)法學(xué)習(xí)性的特征。而這都需要豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)才能實(shí)現(xiàn)。
總之，我們需要首先理解實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)的重要性，其次應(yīng)該清楚實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)具有無(wú)法替代性和跳躍性，只能通過(guò)時(shí)間和經(jīng)歷來(lái)積累，所以我們無(wú)法也千萬(wàn)不要盲目地使用別人的方法來(lái)進(jìn)行交易。實(shí)戰(zhàn)交易經(jīng)驗(yàn)的重要性貫穿交易的每一個(gè)環(huán)節(jié)，但由于每個(gè)人的交易經(jīng)歷的不同，將使交易出現(xiàn)千變?nèi)f化的組合，在各種可能的不同的組合中，我們應(yīng)該尋找屬于自己的一種，用自己的經(jīng)驗(yàn)來(lái)形成自己的風(fēng)格。從而真正有效和穩(wěn)定在在投資市場(chǎng)中拼搏。
文/龔關(guān)銘