新三板公司2016年年報公示結(jié)束已逾半月，但是還留下不少“尾巴”：如依然有約500家掛牌公司未公示年報(最后截止日為6月30日)；同時，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已發(fā)出40余封年報詢問函，相關(guān)公司應(yīng)就監(jiān)管注重點給以補充說明；之外，還有400余家掛牌公司開始對已公示的2016年年報進行內(nèi)容修正，忙打“補丁”。
按理說，年報呈現(xiàn)的是公司過去一年的經(jīng)營狀況、財務(wù)參數(shù)、風險因素以及戰(zhàn)略舉措等關(guān)鍵信息，是投資者全面了解公司情況的最主要依據(jù)。然而，在披露這份本應(yīng)細致嚴謹?shù)膱蟾婧?，還是有不少公司需進行修正，一些公司甚至還不止一次地打“補丁”，其中還不乏擬IPO公司。
少數(shù)公司多次打“補丁”
據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至5月17日，已有429家新三板掛牌公司對2016年年度報告進行修正，其中包括創(chuàng)新層公司58家、基礎(chǔ)層公司371家。相比之下，去年共有逾600家掛牌公司修正過年報；今年，離年報披露的“底限”6月30日還有一個多月的時間，而年報修正家數(shù)已達去年總數(shù)的三分之二。
年報修正是指掛牌公司對年報內(nèi)容進行補充完善或?qū)﹀e誤內(nèi)容進行更正，是對已發(fā)布報告的完善和補救。而如今，在年報披露后，一些掛牌公司對年報打“補丁”似已成為常態(tài)，前腳披露完年報后腳就打“補丁”者還不在少數(shù)。
掛牌公司對年報進行修正的內(nèi)容可謂五花八門，而對于造成年報疏漏需要修正的原因，大多數(shù)公司則簡單將之歸咎于工作人員的疏忽。
從整體上看，今年，不少公司對年報的修正涉及更為實質(zhì)性的科目，包括：“管理層討論與分析”中的公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、收入構(gòu)成及現(xiàn)金流量分析等；甚至還有“會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標”中的營業(yè)收入、凈利潤、應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、凈資產(chǎn)收益率等。
例如，艾融軟件就對其去年的凈利潤、扣非后凈利潤、凈資產(chǎn)、經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、對主要供應(yīng)商的采購金額及占比等財務(wù)數(shù)據(jù)進行了微調(diào)；鴻鑫互聯(lián)也對總資產(chǎn)、營業(yè)收入等財務(wù)數(shù)據(jù)進行了修改。
此外，還有一些年報修正則涉及格式與信披規(guī)范性的問題。如合銳賽爾用表格形式進一步細化了“其他應(yīng)收款”的前五名構(gòu)成。絡(luò)捷斯特年報摘要中的個別財務(wù)數(shù)據(jù)、“管理層的討論與分析”中的內(nèi)容與年報全文不符；國潤新材則在Word文檔轉(zhuǎn)換成PDF文檔的過程中出現(xiàn)格式錯誤，導致公司財務(wù)報表附注部分從第99頁開始用“0”代表負數(shù)符號；金丹科技在“因會計政策變更及差錯更正等追溯調(diào)整或重述情況”中披露了會計差錯更正數(shù)據(jù)，但未披露更正原因，需要補充披露。
值得注意的是，有多家新三板公司不止一次的對年報進行修正，潤建通信、默樂生物、金丹科技等八家公司曾發(fā)布過兩次對2016年年報的更正公告。
“新三板的年報修正案例肯定會更多一些。新三板公司的信息披露規(guī)范性和主板公司相比還有非常大的差距。隨著監(jiān)管的趨嚴，這些問題會慢慢地暴露出來。之前，新三板年報修正主要涉及的是一些無關(guān)痛癢的問題，以相關(guān)信披規(guī)則、方式、形式的問題居多。今年可能更多的是一些實質(zhì)性的東西了?！睎|北證券（000686）新三板研究中心總監(jiān)付立春對比了去年和今年新三板信披的區(qū)別，“記得去年股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還在強調(diào)企業(yè)的信披責任，更多的是指形式上的規(guī)范性和完整性。很明顯，今年更多的是落在實質(zhì)性的業(yè)務(wù)層面，比如涉及‘三大表’的一些財務(wù)數(shù)據(jù)細節(jié)、重大事項和公司經(jīng)營中應(yīng)該披露的一些重大問題。”
擬IPO公司暴露問題多
在發(fā)布年報更正公告的“大軍”里，擬IPO的掛牌公司最為“惹眼”。
據(jù)記者統(tǒng)計，截至5月17日，共有42家發(fā)布過IPO輔導公告的掛牌公司進行了年報修正，甚至還有多次修正的，且其中多家公司修正的范圍不僅是2016年年報，進一步追溯到掛牌以后發(fā)布過的所有年報乃至半年報。
如艾融軟件于2014年6月9日掛牌新三板，今年5月2日已通過了上海證監(jiān)局的輔導驗收，在發(fā)布對2016年年報的更正公告的同時，公司對2014年、2015年的年報也進行了更正。
潤建通信于2015年12月14日掛牌，2016年2月3日公布與中信建投簽訂IPO輔導協(xié)議的提示性公告，并于2016年6月22日發(fā)布通過廣西證監(jiān)局上市輔導驗收的提示性公告，目前已申請公司股票在新三板摘牌。值得注意的是，潤建通信對年報的更正不止一次，截至目前公司對2015年年報、2016年年報分別發(fā)布過三次、兩次更正公告。
某新三板資深投行人士告訴記者，由于IPO和新三板掛牌對信息披露要求上的不同，擬IPO公司的財報審核涉及是否為關(guān)聯(lián)交易、是否有持續(xù)經(jīng)營能力這些重大問題?，F(xiàn)在新三板多家擬IPO的公司對于年報頻繁修正，涉及內(nèi)容也比較重大，這都是為了確保IPO成功。
如恒達新材對2016年年報的更正多達24項，集中在存貨、成本以及稅費變動，其對2015年年報的更正更是有30項之多。在公司發(fā)布年報更正公告的同時，相關(guān)中介機構(gòu)也都出具了相關(guān)更正公告。
“這應(yīng)該不只是馬虎的原因，說明當時年報披露工作太趕，做得比較粗糙，到了IPO階段，不得不進行返工修訂?！痹撡Y深投行人士認為。
關(guān)于當前新三板存有的年報公示問題，興業(yè)證券（601377）做市部負責人唐聞濤以為：“應(yīng)快速推動并強化創(chuàng)新層企業(yè)的信披規(guī)范要求，同時，在政策、補貼、還有融資便利程度上，都給予超出其他掛牌企業(yè)的待遇。此外，對一些基礎(chǔ)層的掛牌企業(yè)，則是否考慮放低要求，因為中介機構(gòu)根本沒有時間和精力進行審計和把關(guān)。但如果掛牌企業(yè)要進創(chuàng)新層，就必須把信披做扎實；反之，投行工作不扎實的創(chuàng)新層企業(yè)一多，也不利于體現(xiàn)出監(jiān)管政策的差異化。”