2017年6月5日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)又連發(fā)5份年報(bào)問詢函，指向鳴利來(833107.OC)、浩藍(lán)環(huán)保(833951.OC)、惠強(qiáng)新材(836243.OC)、誠盟裝備(831031.OC)、新華環(huán)保(831358.OC)5家基礎(chǔ)層掛牌公司。至此，新三板在線統(tǒng)計(jì)，2017年以來，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)出49份年報(bào)問詢函。
在最新公布的5份問詢函中，針對持續(xù)經(jīng)營能力、應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提等方面，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對上述5家掛牌公司的2016年年報(bào)進(jìn)行了問詢。
暴露經(jīng)營問題?應(yīng)收賬款中壞賬增加被關(guān)注
查閱本次年報(bào)問詢函發(fā)現(xiàn)，持續(xù)經(jīng)營能力依然是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關(guān)注的焦點(diǎn)。其中，鳴利來、新華環(huán)保因持續(xù)經(jīng)營遭股轉(zhuǎn)系統(tǒng)問詢。
股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)部在審查新華環(huán)保年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，公司2016年實(shí)現(xiàn)營收2958.87萬元，同比下降 90.89%;凈利潤為-8187.60萬元。然而，2016年6月底，該公司的營收還有3095.38萬元，凈利潤-651.04萬元。
誰曾想，僅僅半年過去，新華環(huán)保的營收下滑，凈利潤虧損額還猛增十多倍。不容忽視的是，該公司去年壞賬大幅增加。數(shù)據(jù)顯示，其2016年期末應(yīng)收賬款賬面余額高達(dá)1.82億元，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提1.46億元，且應(yīng)收賬款賬齡集中在1年以上。
壞賬猛增之余，新華環(huán)保資金情況出現(xiàn)惡化。公司貨幣資金1180.04萬中包括100萬銀行存款，其他貨幣資金937.16萬質(zhì)押用于開具銀行承兌匯票，143.18萬元由于訴訟保全被法院凍結(jié)，應(yīng)收賬款中的一半也計(jì)提了壞賬減值準(zhǔn)備。
更嚴(yán)重的是，該公司存在短期抵押借款 900萬元，到期時間6 月 12 日;應(yīng)付賬款1.21億元;應(yīng)付職工薪酬889.40萬元，并存在拖欠部分職工工資的情形。
對此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)質(zhì)疑，新華環(huán)保2016年下半年以來無營業(yè)收入，公司是否停產(chǎn)，是否能夠持續(xù)經(jīng)營;償還銀行借款的資金來源，是否存在現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)等。同時，監(jiān)管方面要求該公司，就上述情況進(jìn)行說明。
在2016年銷售下降、應(yīng)收款項(xiàng)收回困難的情況下，新華環(huán)保2016年下半年進(jìn)行現(xiàn)金分紅等也成為問詢的關(guān)注點(diǎn)。
事實(shí)上，正如新華環(huán)保的情況，應(yīng)收賬款及壞賬情況，很可能暴露一家公司的經(jīng)營現(xiàn)狀。這也是此次股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的關(guān)注點(diǎn)。
相關(guān)監(jiān)管人士關(guān)注到，鳴利來在其2016年年報(bào)中敘述，其主要客戶河北鋼鐵集團(tuán)礦業(yè)有限公司銷售金額591.28萬元，應(yīng)收賬款591.28萬元，壞賬準(zhǔn)備11.97萬元，計(jì)提比例為2.02%;而內(nèi)蒙古包鋼鋼聯(lián)股份有限公司銷售金額212.71萬元，應(yīng)收賬款439.42萬元，壞賬準(zhǔn)備3.21萬元，計(jì)提比例僅為0.73%。
應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例最低為3%，而鳴利來上述計(jì)提比例分別為2.02%和0.73%，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求該公司解釋相關(guān)數(shù)據(jù)低于3%的原因。此外，還要求該公司列示應(yīng)收賬款前五名分賬齡金額及對應(yīng)的壞賬準(zhǔn)備金額。
需要看到的是，鳴利來應(yīng)收賬款問題背后，是其連續(xù)兩年虧損的現(xiàn)實(shí)。新三板在線獲悉，公司2016年實(shí)現(xiàn)營收2236.28萬元，歸母凈利潤-135.86萬元，已經(jīng)連續(xù)兩年虧損。
值得注意的是，鳴利來去年年末貨幣資金30.74萬元，其中因訴訟凍結(jié)20.79萬元，公司應(yīng)交稅費(fèi)117.26萬元，應(yīng)付職工薪酬30.42萬元。對此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求，說明其是否能夠持續(xù)經(jīng)營，是否存在現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，在針對浩藍(lán)環(huán)保的年報(bào)問詢函中，該公司的應(yīng)收賬款計(jì)提比例為2.75%，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)也同樣要求其說明比例低于3%的原因。值得一提的是，浩藍(lán)環(huán)保因2015年度相關(guān)補(bǔ)貼計(jì)入2016年度，也被股轉(zhuǎn)質(zhì)疑。
涉及壞賬問題的，還有惠強(qiáng)新材。股轉(zhuǎn)發(fā)現(xiàn)，該公司年報(bào)中披露賬齡1年以內(nèi)、1-2年、2-3年應(yīng)付賬款余額分別為4007.08萬元、733.91萬元、700元，而賬齡超過1年的應(yīng)付賬款合計(jì)數(shù)為4318.79萬元。按照該公司披露數(shù)據(jù)來看，賬齡超過1年的應(yīng)收賬款合計(jì)應(yīng)為1433.91萬。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求，該公司核實(shí)2016年年末應(yīng)付賬款披露是否有誤。
根據(jù)年報(bào)披露，惠強(qiáng)新材應(yīng)付賬款期末余額為4741.06萬元，較年初余額增長了54.49%。該公司表示主要系應(yīng)付的工程款尚未支付完畢所致;2015年度部分達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的房屋建筑物未及時結(jié)轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，本期進(jìn)行了前期差錯更正。
“看不懂”的監(jiān)管人士要求惠強(qiáng)新材，說清楚近三年在建工程具體項(xiàng)目構(gòu)成、開工時間、已投入金額、項(xiàng)目進(jìn)度、款項(xiàng)支付情況;近三年固定資產(chǎn)情況，在建工程轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)情況。
壞賬增加背后，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對惠強(qiáng)新材的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提出疑問。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，該公司銷售規(guī)模大幅增加的同時，其2016年度營收同比增長258.32%至9836.35萬元，但其營業(yè)成本也同期增46.43%至4806.66萬元，毛利率由2015年11.90%上升至2016年的51.13%。
同時，其存貨賬面價(jià)值1138.92萬元，較上年同期減少39.85%。該公司稱，公司存貨下降是因?yàn)楫a(chǎn)能利用率大幅提高、銷售需求增大、銷售的速度加快，同時集中使用了上年期末留存的試用型號的原材料所致。
對此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求惠強(qiáng)新材說明，公司的成本核算方法、本期成本構(gòu)成情況;以及結(jié)合產(chǎn)品價(jià)格、原材料價(jià)格、成本構(gòu)成、單位成本等因素說明該公司毛利率大幅上升的原因。
質(zhì)疑：誠盟裝備董事對其2016年報(bào)投反對票
在2017年股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)出的49份年報(bào)問詢函中，誠盟裝備的關(guān)注點(diǎn)顯得有些“與眾不同”。
股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在對誠盟裝備年報(bào)事后審查中發(fā)現(xiàn)，該公司存在兩名董事質(zhì)疑財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性;同時還發(fā)現(xiàn)，該公司報(bào)告期內(nèi)存在大量退貨情況。
據(jù)新三板在線了解，該公司在2017年4月22日召開的董事會審議《關(guān)于公司2016年年度報(bào)告及其摘要的議案》等多項(xiàng)議案，而兩名董事崔水東、裴圣權(quán)因“不能確認(rèn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性”，均投反對票。
公開資料顯示，崔水東為誠盟裝備持股比8.15%的第四大股東，目前持有共計(jì)866.81萬股股份;裴圣權(quán)于2016年9月才擔(dān)任該公司董事，目前沒有持公司股份。
雖然兩名股東“明確”反對，但誠盟裝備董事會最終以七名董事同意，通過其2016年年報(bào)等一系列審議事項(xiàng)。
然而，因?yàn)槿杂袃晌欢碌姆磳?，誠盟裝備主辦券商安信證券隨后發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示認(rèn)為，這些反對聲音表明，不能保證掛牌公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，對公司《2016年年度報(bào)告》內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、和完整性存在異議。
新三板在線發(fā)現(xiàn)，上述兩名董事投反對票的原因，或許可從誠盟裝備披露的年報(bào)數(shù)據(jù)看出一些端倪。公司年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年實(shí)現(xiàn)營收1.13億元，同比下降12.37%;實(shí)現(xiàn)歸屬于掛牌公司股東的凈利潤179.67萬元，同比下滑91.40%。
對此，該公司解釋稱，受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的“拖累”，營收和凈利下滑是升級創(chuàng)新產(chǎn)品正在推廣適應(yīng)階段，暫未成為公司的主導(dǎo)產(chǎn)品，當(dāng)前仍以常規(guī)產(chǎn)品為主導(dǎo)，造成銷售利潤較低。而且報(bào)告期內(nèi)簽訂的部分訂單生產(chǎn)交貨周期較長，無法在報(bào)告期內(nèi)交貨實(shí)現(xiàn)銷售，影響報(bào)告期的營業(yè)收入。
顯然，這一解釋，無法獲得前述兩位董事的理解。鑒于此，在年報(bào)問詢函中，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求，誠盟裝備說明兩名董事質(zhì)疑財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的具體內(nèi)容。
與此同時，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)還發(fā)現(xiàn)，誠盟裝備報(bào)告期內(nèi)存在大量退貨的情況。對此，該公司表示，其在2016年對研發(fā)的產(chǎn)品進(jìn)行市場試銷售，在客戶使用的過程中反復(fù)的調(diào)試和更換部件投入較大，但最終也未滿足客戶的要求造成大量退貨。
據(jù)此，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求，誠盟裝備說明退貨產(chǎn)品的會計(jì)處理方式、關(guān)于反復(fù)的調(diào)試和更換零部件投入的會計(jì)處理方式，以及對上述產(chǎn)品是否存在減值跡象，是否應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備進(jìn)行說明。
新三板在線發(fā)現(xiàn)，該公司早有退貨問題。誠盟裝備2015年年報(bào)就曾坦言，在銷售設(shè)備給山東半島線纜有限公司，因設(shè)備部分未滿足對方生產(chǎn)要求，被對方要求退貨;但是因公司生產(chǎn)設(shè)備成本較高，誠盟裝備隨與對方協(xié)商可根據(jù)其要求重新?lián)Q機(jī);然而協(xié)商結(jié)果不如人意，對方把誠盟裝備訴至法院，凍結(jié)其銀行存款150萬元。
而在2016年年報(bào)中，誠盟裝備稱，因市場試銷售過程中，在客戶使用的過程中反復(fù)的調(diào)試和更換部件投入較大，但最終也未滿足客戶的要求造成大量退貨。
具體看來，中廣核拓普(湖北)新材料有限公司、慈溪佳華、姜堰聚興、新疆宏偉、河北贏源共銷售13臺高效單螺桿，總價(jià)約600萬元，其中四臺退貨，總價(jià)近170萬元,造成收入核減的同時，攤銷的固定制造成本反增加;其余未退貨，但期間大量的更換部件，產(chǎn)生了相當(dāng)大的投入。