投中CVSource統(tǒng)計顯示，今年2~4月份，定增獲得VC/PE支持的新三板企業(yè)分別為83家、108家、98家，募資金額分別為26.67億元、47.92億元、61.61億元，相較于2月份，4月VC/PE參與新三板企業(yè)定增的金額漲幅高達131%。
公開資料顯示，在4月VC/PE機構參與募資前十大企業(yè)當中，神州優(yōu)車以29億元的募資金額排在VC/PE參與定增額首位。據(jù)悉，神州優(yōu)車本次股票發(fā)行共發(fā)行普通股2.74億股，共募集資金人民幣46億元。
根據(jù)神州優(yōu)車集團董事長陸正耀此前對媒體透露，事實上去年11月就已經(jīng)和5家戰(zhàn)略投資人簽署了協(xié)議，只不過這些投資人都需要履行相關監(jiān)管程序，直到2月28日確定三家才向外界公告，其中就包括銀聯(lián)旗下的上海聯(lián)銀創(chuàng)投。
投中數(shù)據(jù)顯示，一季度以來僅深創(chuàng)投一家就參與愛范兒、唯優(yōu)傳媒、永聯(lián)科技、有方科技、中海陽、中蘭環(huán)保6家企業(yè)的定增。此外，魯信資本、遠致創(chuàng)投等多家VC/PE參與的定增案例數(shù)也在3家以上。
而據(jù)深創(chuàng)投內部人士透露，并非刻意在近期增加投資新三板公司比例，新三板定增公司一直都有參與，項目投資都是根據(jù)投資團隊自己的規(guī)劃來推進，并不會統(tǒng)一安排投資經(jīng)理加快投資速度，而是由投資團隊自己做決策。對于專業(yè)的投資機構來說，更看重的是自下而上的投資，就項目論項目，如果是好項目就參與，走立項、投資決策的流程，一步一步，最后經(jīng)由投委會委員投票通過，如果不行就不投。
東方證券（600958）新三板業(yè)務的一線投資人員表示，并沒有明顯感受到機構對定增特別青睞，如果就數(shù)據(jù)分析而言，她認為新三板市場投資機構其實大多還是跟了pre-ipo的風。記者采訪深圳一家以做新三板定增為主的機構，其合伙人表示，就所專注的文化產(chǎn)業(yè)領域而言，一直都有VC/PE參與，定增主要還是看企業(yè)本身的狀況，行業(yè)好，業(yè)績好，價格合理，有IPO預期是投資時考慮的主要因素。
“不過給VC/PE服務的中介倒確實是越來越多了，二級市場不好，中介機構普遍覺得一級市場機會大，都感覺這里面有很大的可挖掘空間，除了給VC/PE推薦項目，中間過程也需要服務好，”新三板互聯(lián)網(wǎng)金融服務平臺犀牛之星副總裁劉博文表示，“比如帶機構實地去看項目，有的時候一個真正好的企業(yè)，能去幾十家機構，大家熱情都挺高的?！?/span>
綜合業(yè)內人士的看法，機構參與新三板的定增主要還是集中于IPO預期，但就目前的政策來看，并不能直接從新三板轉板實現(xiàn)IPO，而需要先在新三板暫停交易，然后申報材料走正常IPO的流程。記者就新三板的轉板情況進行了梳理，數(shù)據(jù)顯示，截至5月19日，共有17家企業(yè)成功轉板，其中最近掛牌的是今天上市的新天科技（300259），首日收漲44%，報26.51元。
數(shù)據(jù)來源Wind(截至5月19日)
據(jù)了解，目前新三板共有422家掛牌公司處于IPO進程中，其中92家已經(jīng)向證監(jiān)會申報IPO材料，17家獲受理，69家已獲反饋，新三板企業(yè)森鷹窗業(yè)、捷昌驅動和時代裝飾中止審查。證監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，目前受理首發(fā)申請的600余家企業(yè)中，有近90家來自新三板，IPO審核明顯提速，正刺激著更多的新三板企業(yè)的轉板熱情，同樣也是參與投資的VC/PE所期待的。