21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理,根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)最新公布的2017年度入選新三板創(chuàng)新層企業(yè)名單,共計有1393家掛牌企業(yè)入選創(chuàng)新層,占6月21日新三板掛牌公司總數(shù)11311家的12.32%。這1393家創(chuàng)新層企業(yè)2016年報披露的賬齡在一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款總額已經(jīng)達(dá)到992.94億元。
千億應(yīng)收賬款背后所反映出的是企業(yè)過高的收款壓力?
創(chuàng)新層企業(yè)作為新三板企業(yè)中的佼佼者,其財務(wù)狀況不僅可以反映出新三板企業(yè),亦能折射出身處各行各業(yè)不同企業(yè)所切實面臨的經(jīng)營環(huán)境和真實的業(yè)務(wù)情形。
千億應(yīng)收賬款
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,1393家創(chuàng)新層企業(yè)2016年報披露的賬齡在一年以內(nèi)的應(yīng)收賬款總額為992.94億元。
其中,應(yīng)收賬款額度超過1億元的企業(yè)多達(dá)265家。11家企業(yè)應(yīng)收賬款超5億元,金額超過10億元的企業(yè)亦多達(dá)5家。
值得一提的是,高額的應(yīng)收賬款并不是新的局面。2016年中報財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,萬家燈火下的新三板企業(yè)應(yīng)收賬款已超過4000億元。
創(chuàng)新層企業(yè)中應(yīng)收賬款額度排名前五的企業(yè)分別是:中建信息(834082.OC)、中標(biāo)集團(tuán)(833014.OC)、穎泰生物(833819.OC)、維泰股份(831099.OC)、金田銅業(yè)(834178.OC),應(yīng)收賬款額度分別為22.82億、17.60億、17.26億、14.72億和10.68億。
從行業(yè)角度來看,制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)是高額應(yīng)收賬款企業(yè)相對集中的行業(yè)。在應(yīng)收賬款額排名前50家的創(chuàng)新層企業(yè)當(dāng)中,有22家制造業(yè)企業(yè),9家建筑業(yè)企業(yè),9家批發(fā)和零售企業(yè)。
在采訪中,多位董秘或證券事務(wù)代表向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,企業(yè)高額的應(yīng)收賬款是由于行業(yè)的“特殊性”,符合所處行業(yè)的平均水平。
學(xué)者布娜新受訪時表示,就制造業(yè)的行業(yè)特點來看,賒銷的行為產(chǎn)生應(yīng)收賬款屬正常情形,同營收規(guī)模比例適當(dāng)?shù)膽?yīng)收賬款對于企業(yè)的市場份額擴大,銷售業(yè)績提高有好處。部分企業(yè)為了擴大市場占有率,甚至選擇主動為客戶延長賬期。
但需要指出的是,應(yīng)收賬款對企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)和競爭力有著直接的影響。
北京地區(qū)一位會計師事務(wù)所合伙人向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,“應(yīng)收賬款不可避免的將形成一部分壞賬呆賬,沖減了企業(yè)的利潤。對于部分現(xiàn)金流緊張的企業(yè)來說,高額應(yīng)收賬款是一件非常頭痛的事情。”
高額應(yīng)收款透視
董秘和證券事務(wù)代表如何看待自家企業(yè)大量應(yīng)收賬款的情形?
在采訪過程中,多位董秘及證券事務(wù)代表表示,企業(yè)高額的應(yīng)收賬款是由于行業(yè)的“特殊性”,應(yīng)收賬款比例符合所處行業(yè)的平均水平。
創(chuàng)新層企業(yè)金田銅業(yè)從事有色金屬加工業(yè)務(wù),主要產(chǎn)品包括銅產(chǎn)品和燒結(jié)釹鐵硼永磁材料兩大類。2016年報顯示,其應(yīng)收賬款為10.68億元,較2015年末增加近4億元。
6月21日,金田銅業(yè)證券事務(wù)部一位工作人員向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示,“應(yīng)收賬款增加的原因是2016年營業(yè)收入和利潤都有明顯的增幅,在占款方面有所體現(xiàn)。同時,客戶結(jié)構(gòu)在調(diào)整,大客戶在增多,賬期會放長一些。跟中小客戶比(大客戶)在授信方面肯定更有優(yōu)勢?!?/span>
據(jù)悉,金田銅業(yè)2016年營業(yè)收入為333.70億元,同比增長6.15%;歸母凈利潤2.87億元,同比增長68.70%。
該工作人員強調(diào),“和同行業(yè)(銅加工業(yè))的上市公司的平均水平相比,處在合理的水平?!?/span>
正如前述會計事務(wù)所合伙人所言,“很多企業(yè)并非不重視應(yīng)收賬款過高的情況。可以通過建立健全客戶信用檔案體系,對客戶的資信情況進(jìn)行快速有效的調(diào)查。”
金田銅業(yè)證券事務(wù)部工作人員表示,公司已在建設(shè)針對客戶資源的管理系統(tǒng)。“客戶會有分級分類,不同客戶的授信情況不同,財務(wù)也會結(jié)合系統(tǒng)對應(yīng)收賬款的情況進(jìn)一步的跟蹤?!?/span>
據(jù)Wind資訊顯示,中標(biāo)集團(tuán)2016年計提壞賬準(zhǔn)備的金額為0.62億元;圣泉集團(tuán)(830881.OC)為0.47億元;維泰股份為0.35億元。
布娜新認(rèn)為,需要注意應(yīng)收賬款的金額和賬齡,金額占營收規(guī)模的比例太大或賬齡時間太久產(chǎn)生壞賬的風(fēng)險也越高。加之這兩年大部分行業(yè)都疲軟,下游增長乏力,高企的應(yīng)收賬款對企業(yè)而言,確實是未來業(yè)績不穩(wěn)定的重要因素。
不過,在一些主要客戶為國有企業(yè)的公司看來,并不需過于為應(yīng)收賬款擔(dān)憂。
6月21日,一家電力設(shè)備行業(yè)的創(chuàng)新層企業(yè)董秘表示,“公司客戶是大型國有企業(yè),審批流程較為繁瑣。所以雖然欠款周期長但不會擔(dān)心有壞賬?!?/span>
值得指出的是,這家企業(yè)的應(yīng)收賬款已接近其2016年營業(yè)收入的75%。
前述會計師事務(wù)所合伙人表示,“部分政府或國有企業(yè)采購的訂單,雖然回款較有保障,但是收款的期限相對較長,導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的攀升。”