2017年6月19日，中證中小投資者服務中心（以下簡稱投服中心）提起第四例證券支持訴訟，聘請公益律師代理2名中小投資者向上海市第二中級人民法院起訴上海安碩信息技術股份有限公司（以下簡稱安碩信息，股票代碼300380）及原法定代表人兼董事長高鳴、原董事會秘書曹豐，索賠金額合計22.76萬元。余下的12名投資者共計索賠164.22萬元，投服中心將分期分批及時向上海二中院起訴。該案是我國資本市場第一例誤導性陳述侵權索賠案件，具有較強的示范意義。
散戶恐高后知后覺 投資者教育任重道遠
2017年4月27日，投服中心在全國范圍內公開征集因安碩信息誤導性陳述受損的中小投資者，一個月的征集期滿，共有14名投資者提出支持訴訟申請，投資者申請數量遠低于此前各方的預期，主要原因為大量中小投資者在安碩信息公告收到證監(jiān)會立案調查通知書之日前恐慌性拋售股票，從而失去了索賠資格。投服中心在審核材料和計算損失時發(fā)現，從安碩信息開始實施誤導性陳述（2015年2月9日）至2015年5月13日，伴隨著一系列涉及互聯網金融等誤導性信息的發(fā)布，股價從最低價87元瘋漲到474元，但這卻是機構投資者的盛宴，飆升的股價嚇阻了散戶，在此期間，14名投資者中只有3名少量買入，221只公募基金產品最高持股達到75%，成為推升股價的主力。2015年5月21日，安碩信息每10股送10股除權，股價絕對值大幅降低之后，該14名投資者開始陸續(xù)買入，且是越跌越買，而此時互聯網金融的概念已經開始退潮，安碩信息關于涉足互聯網金融的信息早已經銷聲匿跡，企業(yè)基本面沒有任何改觀，機構的持股比例持續(xù)大幅降低，散戶投資者卻在懵懵懂懂中成為“接盤俠”。2015年7月8日，在股價跌到58.03元的階段性最低價時，卻出現了換手率為27.48%的創(chuàng)紀錄最大單日陰線成交量，說明大量投資者在此價位由于恐慌、絕望而止損清倉離場，揭露日之前已經沒有持股，失去了向有關侵權責任方索賠的資格，客觀上形成了此次投資者申請數量較少的局面。從此案例可以看出，目前我國廣大中小投資者的證券投資基礎知識比較匱乏，投資理念相對落后，投資文化極不成熟，投資者教育針對性、有效性亟待提高，投資者保護任重道遠。
征集公告逐步完善投資者理解配合訴前準備工作效率提升
對首次公開征集發(fā)現的問題，投服中心在此次安碩信息的公開征集中進行了相應的優(yōu)化和完善，公告中各項要求清晰、具體、易操作，減少了理解歧義，提高了溝通和審核效率，投資者提交申請材料的水平明顯高于上一次上海綠新案的公開征集。對于要求提供交易記錄電子版，投資者也給予了足夠的理解和配合，提升了損失計算的便利性和準確性，部分解決了支持訴訟中遇到的數據工作難題。
提前接洽 公益律師及時介入加快訴訟進程
在公開征集工作尚在進行時，投服中心即提前聯系、接洽公益律師。上海華尊律師事務所朱夏嬅律師欣然接受邀請，在征集結束后，朱夏嬅律師組織精干團隊，第一時間到投服中心和投服中心工作人員一起研究溝通案情，充分討論疑難案例的損失計算方法，主動接手與投資者溝通、損失計算、委托鑒證、起草法律文書等訴前準備工作，大大縮短了訴前準備時間。在投服中心和公益律師的共同努力下，經過緊張高效的工作，在征集結束的15個工作日之內即向法院提起了2例立案申請并獲受理。
分期分批立案既考慮到了訴前準備工作進度，也是把握訴訟節(jié)奏，緩解法院立案、審理壓力的需要。對剩余的12名投資者，投服中心將視訴前工作準備進展情況，及時分批向法院提起訴訟。
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