尷尬的千萬債務(wù)從天而降 才府玻璃上市陡增大變數(shù)
新三板公司才府玻璃開啟了沖擊主板IPO之路，不過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上出現(xiàn)的4300萬債務(wù)從何而來？此外，曾經(jīng)發(fā)生的安全生產(chǎn)事故也為公司蒙上了一層不小的陰影
近日，浙江才府玻璃股份有限公司(下稱“才府玻璃”)在證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了招股說明書，公司擬在A股市場公開發(fā)行不超過2400萬股，募集資金用于年產(chǎn)18萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目和年產(chǎn)6萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目的建設(shè)。
然而值得注意的是，公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上存在4300萬的債務(wù)，這是從而何來？同時(shí)，公司的償債能力也遠(yuǎn)低于行業(yè)的平均值，接下來如何去提升償債能力呢？
另外，公司在報(bào)告期內(nèi)(2016年9月8日)出現(xiàn)了致一人死亡的安全生產(chǎn)事故。那么，公司日后在安全生產(chǎn)管理問題上如何改進(jìn)和提升？
就以上問題，《投資者報(bào)》記者采訪到才府玻璃董秘蔡巧巧，并得到了部分答復(fù)。
何以出現(xiàn)千萬元債務(wù)
才府玻璃是一家在新三板掛牌的公司，主要從事研發(fā)、生產(chǎn)和銷售各類日用玻璃包裝容器，包括酒水瓶、食品調(diào)味瓶和盛裝各類化學(xué)試劑的試劑瓶，以及盛裝蠟燭的蠟燭杯、用于植物組織培養(yǎng)的組培容器等玻璃器皿的生產(chǎn)。
《投資者報(bào)》記者仔細(xì)閱讀了才府玻璃的招股說明書，從采購數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，該年度含增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的采購金額為11473.55萬元，和“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”11488.72萬元相比，幾乎相等，僅相差了15.18萬元。這說明2015年的采購都是由現(xiàn)金支付的，那就意味著應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款與上年相比不應(yīng)該有大的變動(dòng)。
但值得注意的是，公司2015年的應(yīng)付票據(jù)3419.77萬元和應(yīng)付賬款5579.39萬元的合計(jì)比上年4596.33萬元大大增加了4402.82萬元，同時(shí)，預(yù)付款項(xiàng)76.75萬元也比上年49.08萬元增加了27.68萬元，這部分沒有形成采購。在綜合考慮這兩項(xiàng)增加之后，可以發(fā)現(xiàn)，采購金額與購買商品提供勞務(wù)支付現(xiàn)金的差異比這兩項(xiàng)增加額要少4390.33萬元。
這就意味著，才府玻璃在2015年有4300多萬元的應(yīng)付款項(xiàng)與預(yù)付款項(xiàng)沒有形成采購，那么，這幾千萬元債務(wù)又是怎么出現(xiàn)的？
蔡巧巧對(duì)此表示，公司收到客戶以承兌匯票形式回款的銷售貨款，在票據(jù)未到期時(shí)進(jìn)行背書支付采購貨款及固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)購置款。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)該等貨款不計(jì)入購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金或購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目。因此出現(xiàn)采購總額與現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目的差異。
同時(shí)，再看看才府玻璃的償債能力發(fā)現(xiàn)，公司近三年的流動(dòng)比率分別是0.7倍、0.67倍和0.86倍，而同期的同行業(yè)可比上市公司的流動(dòng)比率平均值分別為1.5倍、1.49倍和1.48倍。可見，才府玻璃的流動(dòng)比率遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值。而流動(dòng)比率通常用來衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。
速動(dòng)比率是扣除存貨等流動(dòng)性相對(duì)較差的流動(dòng)資產(chǎn)之后所計(jì)算出來的償債指標(biāo)，更能顯示償債能力強(qiáng)弱，而這個(gè)指標(biāo)才府玻璃在2014年-2016年期間只有0.54倍、0.59倍和0.58倍，同行業(yè)可比上市公司的平均值是1.07倍、1.03倍和1.04倍，同樣，該公司的速動(dòng)比率也大幅低于行業(yè)平均水平。由此看出，才府玻璃的償債能力較弱。那么，公司接下來如何提升盈利能力，從而提升償債能力？
蔡巧巧對(duì)記者稱：“公司接下來希望擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，提高產(chǎn)能，從而優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富產(chǎn)品類型，使得公司營業(yè)收入及利潤總額不斷提升，從而進(jìn)一步鞏固和加強(qiáng)公司在玻璃包裝容器行業(yè)地位，增強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展能力。公司已具備較強(qiáng)的自主研發(fā)能力、研發(fā)人員儲(chǔ)備和較為廣泛的客戶基礎(chǔ)?！?/span>
她還表示，才府玻璃現(xiàn)有生產(chǎn)基地的產(chǎn)品主要覆蓋江浙滬地區(qū)。而隨著公司募投項(xiàng)目“年產(chǎn) 18 萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目”、“年產(chǎn) 6 萬噸玻璃包裝容器項(xiàng)目”的投產(chǎn)，生產(chǎn)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，一方面能進(jìn)一步增強(qiáng)公司的規(guī)模效應(yīng)，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品質(zhì)量；另一方面能擴(kuò)展銷售運(yùn)輸半徑，將公司的銷售區(qū)域覆蓋到東北地區(qū)，從而進(jìn)一步提升公司盈利能力，進(jìn)而提升公司償債能力。
安全和生產(chǎn)隱患的地雷
才府玻璃在招股說明書中介紹道：“發(fā)行人按照國家安全生產(chǎn)法律法規(guī)、政策、標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)定，建立健全安全管理規(guī)章制度，對(duì)操作人員的人身安全、身體健康采取合理的保護(hù)或防護(hù)措施。公司通過建立《安全生產(chǎn)教育制度》等安全管理制度，保證公司員工安全生產(chǎn)，將安全生產(chǎn)的管理融入生產(chǎn)的整個(gè)流程，強(qiáng)化各級(jí)安全生產(chǎn)責(zé)任制，建立長效安全管理機(jī)制，杜絕安全事件的發(fā)生，確保安全生產(chǎn)和公司員工安全，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。”
然而，值得注意的是，就在才府玻璃發(fā)布招股說明書的前幾個(gè)月，曾收到了所在地安監(jiān)局發(fā)放的《行政處罰決定書》，對(duì)該公司發(fā)生在報(bào)告期內(nèi)(2016年9月8日)的致一人死亡的安全生產(chǎn)事故做出行政處罰，對(duì)才府玻璃罰款20萬元，對(duì)責(zé)任人陳建剛罰款1.8萬元。
據(jù)了解，這是才府玻璃第一廠區(qū)原料車間供料區(qū)處發(fā)生物體打擊事故。盡管相關(guān)部門已對(duì)公司進(jìn)行了處罰，但才府玻璃如何杜絕后患呢？公司日后在安全生產(chǎn)方面將如何加強(qiáng)管理？
蔡巧巧對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，公司將加大安全生產(chǎn)情況檢查力度，排除生產(chǎn)隱患,為員工創(chuàng)造更為安全的工作環(huán)境，同時(shí)對(duì)員工進(jìn)行崗前培訓(xùn)和生產(chǎn)操作的規(guī)范，為員工提供必要安全生產(chǎn)保護(hù)措施。公司設(shè)立了專門的安全生產(chǎn)委員會(huì)，負(fù)責(zé)制定實(shí)施公司安全生產(chǎn)制度。
“公司按照國家安全生產(chǎn)法律法規(guī)、政策、標(biāo)準(zhǔn)和有關(guān)規(guī)定，建立健全了安全管理規(guī)章制度，保證公司員工安全生產(chǎn)，將安全生產(chǎn)的管理融入生產(chǎn)的整個(gè)流程，強(qiáng)化了各級(jí)安全生產(chǎn)責(zé)任制，建立長效安全管理機(jī)制，杜絕安全事故的發(fā)生，確保安全生產(chǎn)和公司員工安全，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。”蔡巧巧說。
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