5月3日,股轉(zhuǎn)公司在其官方微信上發(fā)布了2017年的年報(bào)解讀,文中提到了28家新三板公司符合全球公認(rèn)的獨(dú)角獸劃分標(biāo)準(zhǔn),這28家企業(yè)多集中在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用、文化娛樂、新科技、新環(huán)保和生物制藥產(chǎn)業(yè)。
盡管股轉(zhuǎn)公司未公布28家獨(dú)角獸企業(yè)名單,但以估值、所屬行業(yè)及企業(yè)在行業(yè)中的影響力等維度來看,新三板移動(dòng)營銷第一股——匯量科技(834299)位列其中。
近日,匯量科技有了新動(dòng)態(tài)。5月30日,匯量科技發(fā)布公告稱,公司的境外子公司 Mobvista Inc.擬于近期申請于香港聯(lián)合交易所上市,具體上市時(shí)間及上市方案將根據(jù)境外資本市場狀況、審批進(jìn)展及其他情況決定。目前,公司董事會已通過該議案。
自身謀求A股上市
匯量科技主營業(yè)務(wù)為移動(dòng)數(shù)字營銷業(yè)務(wù)以及移動(dòng)網(wǎng)游海外發(fā)行業(yè)務(wù),公司于2015年11月掛牌新三板,自掛牌以來便頭頂“新三板海外移動(dòng)數(shù)字營銷第一股”的光環(huán)。
掛牌兩年半的時(shí)間,匯量科技共進(jìn)行過2次定增,累計(jì)募資5.32億元。有趣的是,兩次定增時(shí)間間隔僅5個(gè)月,定增價(jià)卻相差20多倍。
2016年2月25日,匯量科技公告稱公司以2.5元/股的價(jià)格成功募集資金1054.79萬元;5個(gè)月之后,2016年7月22日,匯量科技再次公告稱公司以59.27元/股的價(jià)格募集資金5.22億元。
不到半年時(shí)間,公司定增價(jià)從每股2.5元增長至59.27元,估值從2.1億飆升至55.22億,匯量科技的“秘密武器”是業(yè)績。
在兩次定增的間隔時(shí)間里,2016年4月14日,匯量科技發(fā)布了2015年報(bào)。年報(bào)顯示,2015年,匯量科技實(shí)現(xiàn)營收77.78億,歸母凈利4806.62萬,相較上年同期分別增長2355倍、2546倍!
隨后,匯量科技向市場呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長的規(guī)模和業(yè)績。2016年、2017年上半年,匯量科技分別實(shí)現(xiàn)營收19.68億、12.53億,歸母凈利2.12億、1.44億。
有了高速增長的業(yè)績作為后盾,匯量科技開始謀求A股上市。2017年3月,匯量科技公告稱,公司于 2017年 3月 6 日在廣東監(jiān)管局完成首次公開發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)備案登記,輔導(dǎo)券商為興業(yè)證券。
進(jìn)入上市輔導(dǎo)期后,匯量科技曾進(jìn)行過一次股權(quán)架構(gòu)調(diào)整,將“三類股東”興業(yè)國際信托有限公司-豐利投資單一資金信托(1期)持有的股權(quán)全部讓渡至廣州匯潛投資管理中心。
值得注意的是,匯量科技曾打算從新三板摘牌,但由于股東大會未通過摘牌議案,摘牌事項(xiàng)就此擱置,但受此影響,公司2017年報(bào)尚未披露。
子公司赴港IPO或破局
5月30日,匯量科技發(fā)布公告稱,公司董事會已通過《關(guān)于公司子公司 Mobvista Inc.擬申請于境外上市的議案》,公司的境外子公司 Mobvista Inc.擬于近期申請于香港聯(lián)合交易所上市。
在推進(jìn)母公司A股上市進(jìn)程的同時(shí),把子公司赴港IPO也提上日程,匯量科技此舉可謂是“兩手都要抓,兩手都要硬”。
而事實(shí)上,早在掛牌新三板之前,匯量科技便探討過到香港交易所上市的可能,但當(dāng)時(shí)港股市場對匯量科技這樣的新經(jīng)濟(jì)公司態(tài)度謹(jǐn)慎,估值普遍不高。
“反觀中國資本市場,既鼓勵(lì)創(chuàng)新,也愿意給匯量科技這樣能夠看得見未來市場空間的新經(jīng)濟(jì)公司一個(gè)高估值?!?CFO曹曉歡表示。
彼時(shí),恰逢新三板 “聲名鵲起”,備受投資者的關(guān)注,匯量科技也在當(dāng)年4月份將目光投向了這里。
隨后,經(jīng)過短短5個(gè)月拆紅籌架構(gòu)和股改等籌備,公司當(dāng)年9月份報(bào)材料,10月便拿到了掛牌函。
為何匯量科技在此時(shí)還是選擇擁抱港股呢?業(yè)內(nèi)人士表示,或受2017年底港股改革影響。2017年底,港交所在進(jìn)行了20多年來最重大的一次上市改革,推出了同股不同權(quán)、未盈利公司上市的改革措施,還將設(shè)立新的第二上市渠道,吸引海外上市的新興及創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)行人來港進(jìn)行第二上市。
市場人士分析稱,港交所上市制度改革主要針對具有長期增長潛力的新經(jīng)濟(jì)公司,而匯量科技顯然符合條件,此次啟動(dòng)子公司赴港IPO也可以說是順勢之舉。
此外,匯量科技現(xiàn)在的主要競爭對手系騰訊廣點(diǎn)通、百度糗事和阿里巴巴無線部門等BAT公司網(wǎng)盟的板塊,要想在巨頭環(huán)伺中更上一層樓,借助資本的力量發(fā)展壯大是必要的。 南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南向犀牛之星表示:“匯量科技主要業(yè)務(wù)在海外,去港交所上市對公司業(yè)務(wù)發(fā)展也是有利的。”
同時(shí),周運(yùn)南推測稱,匯量科技如果同時(shí)推進(jìn)A股上市和香港上市需要解決的問題太多,新三板公司可能會調(diào)整甚至?xí)簳r(shí)撤回A股IPO計(jì)劃,優(yōu)先讓子公司先完成港股IPO。
事實(shí)上,無論匯量科技最終如何選擇,不可否認(rèn)的是,匯量科技是從新三板市場獲得了公司加速發(fā)展的“第一桶油”,之后再去更大的資本市場汲取能量,而這也不失為新三板公司資本路線的典范,更多的企業(yè)或許能從匯量科技的身上領(lǐng)悟到新三板市場對于初創(chuàng)期公司的重要意義。