在立案調查近兩年之后，司度（上海）貿易有限公司（以下簡稱“上海司度”）利用中信證券等多家機構違規(guī)開展兩融業(yè)務結案，四機構遭罰沒近5億。
四機構遭罰沒近5億
5月24日，包括中信證券、海通證券、國信證券在內的多家機構集體公告，因此前違規(guī)向上海司度提供融資融券業(yè)務，證監(jiān)會擬作出行政處罰，對中信證券、海通證券、國信證券、國信期貨分別罰款3.08億元、254萬元、1.04億元、54萬元，并沒收違法所得，并對相關責任人給予警告及罰款。
中信證券公告稱，截至2015年10月22日，中信證券向司度收取融券收益5289萬元，融券成本4726萬元，凈融券收益562萬元；截至2015年10月10日，中信證券向司度收取交易傭金人民幣8943萬元，扣除交易所規(guī)費3340萬元，凈傭金收益人民幣5603萬元；共計收益幣6166萬元。證監(jiān)會擬責令中信證券改正，給予警告，沒收違法所得6166萬元，并處30828萬元罰款；對違規(guī)行為直接負責的主管人笪新亞、宋成給予警告，并分別處以人民幣10萬元罰款。
國信證券公布的消息則顯示，在向上海司度提供融券業(yè)務方面，國信證券收取融券收入3990萬元，扣除成本后融券凈收益為1020萬元，凈傭金收益1068萬元，共計收益2089萬元。證監(jiān)會擬責令國信證券改正、給予警告，沒收違法所得2089萬元，并處10443萬元罰款；對責任人王建、陳冰、趙冰童、張文彬給予警告，并分別處10萬元罰款。對國信期貨責令改正，給予警告，沒收違法所得18萬元，并處54萬元罰款；對責任人張金城、李毅給予警告，并分別處5萬元罰款。
海通證券則公布，證監(jiān)會擬責令海通證券改正，給予警告，沒收違法所得51萬元，并處罰款255萬元；對責任人左秀海、徐曉嘯、朱元灝給予警告，并分別處以10萬元罰款。
綜上，對于因涉嫌違規(guī)為上海司度提供融資融券業(yè)務，中信證券、海通證券、國信證券及國信期貨合計將被證監(jiān)會罰沒款4.99億元，另有11名相關人員受到警告及罰款處罰。
違規(guī)融券細節(jié)曝光
在違規(guī)細節(jié)上，中信證券、國信證券及國信期貨的違規(guī)事項主要體現(xiàn)在未滿足6個月的期限即向上海司度提供了兩融服務。其中，2011年2月23日，上海司度在中信證券開立普通證券賬戶，但一直未從事證券交易。中信證券于2012年3月12日為其開立了信用證券賬戶，7天后的3月19日，中信證券與上海司度簽訂《融資融券業(yè)務合同》，致使司度得以開展融券交易。但按照相關規(guī)定，中信證券需在司度從事證券交易時間連續(xù)計算滿半年的情況下，方可為司度提供融資融券服務。
國信證券的情況也類似。2015年1月19日，上海司度作為委托人、國信期貨作為管理人、國信證券作為托管人，三方簽訂了國信期貨——易融系列海外1號資產管理計劃合同。2015年1月27日，國信證券為上海司度實際控制的資產管理計劃開立了證券賬戶；同日，國信證券與國信期貨就賬戶簽訂《融資融券業(yè)務合同》；次月即為其開立了信用證券賬戶，致使上海司度得以開展大規(guī)模的融券交易。
海通證券的違規(guī)細節(jié)則較為復雜。公告顯示，2015年4月，上海司度相關人士提出希望以成立資管計劃方式在海通證券開立信用賬戶，并向海通證券相關經辦人發(fā)送“千石資本——天澤58號資產管理計劃”資管計劃合同以進行審核。但千石資本不能提供主動型管理產品的說明，按照規(guī)定，無法立即開立信用賬戶。2015年4月，上海司度選定富安達基金作為“富安達——信拓城一號”管理人，海通證券作為托管人以及證券交易經紀商，上海司度自己則作為委托人。上海司度外部接入系統(tǒng)未經富安達基金直接連接海通證券，富安達基金成為名義上的管理人，即這款產品實質上已經成為富安達基金的一款非主動管理型產品。由于法律明確規(guī)定，非主動管理型產品需交易半年方可開立信用賬戶，但產品又要求立即開立信用賬戶。于是，2015年4月20日，海通證券與富安達基金溝通明確了這款產品為富安達基金主動管理型產品，后富安達內部討論蓋章確認，于5月8日形成主動型管理情況說明函。同日，海通證券嵊州營業(yè)部為“富安達——信拓城一號”開立普通賬戶，5月11日開立了信用賬戶。
做空體量料龐大
公開資料顯示，上海司度是大型美資金融集團Citadel的全資子公司，Citadel旗下有證券和對沖基金兩大業(yè)務。2015年8月股市異常波動期間，滬深兩市對多個具有異常交易行為特征的賬戶采取了監(jiān)管措施，司度擁有的國信期貨－司度（上海）貿易有限公司賬戶被深交所限制交易。
彼時對于上海司度借道融券大規(guī)模做空A股的傳言甚囂塵上，但具體對于其融券的交易和獲利規(guī)模，并無確切數(shù)據(jù)。然而，通過此次證監(jiān)會擬開出的三份罰單，卻可窺見一斑。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年10月10日，中信證券向司度收取交易傭金人民幣8943萬元，扣除交易所規(guī)費3340萬元，凈傭金收益人民幣5603萬。國信證券收取融券收入3990萬元，扣除成本后融券凈收益為1020萬元，凈傭金收益1068萬元。2015年5月8日至10月10日，上海司度“富安達——信拓城一號資產管理計劃”在海通證券總交易額為78.48億元，海通證券收取交易傭金117.73萬元。
按照海通證券的數(shù)據(jù)，記者粗略估算，上海司度向其支付的傭金比率約為萬分之1.5左右。而如果以該傭金比率作為參考，上海司度通過上述幾家機構進行融券的總交易規(guī)模體量則可能較為龐大。