2014年，國(guó)厚資產(chǎn)參與了原“澳中財(cái)富中心”項(xiàng)目的收購(gòu)處置，在把內(nèi)外部修葺一新之后，國(guó)厚資產(chǎn)在47樓和48樓辦公，剩下的規(guī)劃為寫(xiě)字樓、商務(wù)公寓和酒店，正在對(duì)外出售。
國(guó)厚資產(chǎn)副總裁王東在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者獨(dú)家專訪時(shí)表示，一方面，國(guó)厚利用其屬地優(yōu)勢(shì)助推地方企業(yè)債務(wù)重組，盤(pán)活存量資源；另一方面，國(guó)厚還搭建多個(gè)內(nèi)部和外部的業(yè)務(wù)平臺(tái)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式發(fā)展。王東透露，國(guó)厚資產(chǎn)下一個(gè)目標(biāo)是登陸資本市場(chǎng)，目前上市計(jì)劃已經(jīng)啟動(dòng)。
盤(pán)活存量資源助推資金流轉(zhuǎn)
國(guó)厚資產(chǎn)成立于2014年4月，由東方資產(chǎn)全資子公司上海東興投資控股發(fā)展有限公司牽頭發(fā)起，股東由北京文投與中國(guó)保利的國(guó)有成分以及昊翔資本與深圳朗潤(rùn)集團(tuán)等的民營(yíng)資本組成，是國(guó)家首批五家地方AMC中唯一一家混合所有制AMC。目前，國(guó)厚是安徽省唯一一家可從事金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓處置業(yè)務(wù)的地方資產(chǎn)管理公司。
“地方AMC是資源配置的重要推手?！蓖鯑|說(shuō)，“一方面，由地方AMC來(lái)戳破中小銀行與僵尸企業(yè)之間的資金空轉(zhuǎn)并開(kāi)啟市場(chǎng)化處置，能夠助推信貸資源向更優(yōu)質(zhì)的企業(yè)流動(dòng)；另一方面，尋找那些經(jīng)濟(jì)下行周期時(shí)短期資金需求跟不上的企業(yè)，適時(shí)支撐一把，待市場(chǎng)恢復(fù)，這些企業(yè)將會(huì)很有前景?！?/p>
銅陵市浩榮電子科技有限公司就是國(guó)厚通過(guò)債務(wù)重組“救活”的企業(yè)。銅陵浩榮以覆銅板為主要產(chǎn)品，在東南亞與歐洲都有市場(chǎng)，產(chǎn)品與技術(shù)本身良好，只是由于短貸長(zhǎng)用導(dǎo)致資金成本過(guò)高而陷入危機(jī)。國(guó)厚在買(mǎi)入3.25億不良資產(chǎn)包后，與銅陵市政府合作設(shè)置產(chǎn)業(yè)基金，在工廠原址注冊(cè)500萬(wàn)資本成立新企業(yè)，更名為華科，然后由華科舉牌收購(gòu)浩榮，產(chǎn)業(yè)基金給華科注資，再將浩榮的管理層招聘過(guò)來(lái)。如今，華科三個(gè)月就實(shí)現(xiàn)了盈利，產(chǎn)值已達(dá)1個(gè)億。
王東表示，地方AMC的優(yōu)勢(shì)在于更了解當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)政策、優(yōu)勢(shì)行業(yè)以及區(qū)域分布，更熟悉當(dāng)?shù)氐乃痉ê托庞铆h(huán)境，也更容易獲得其他與資產(chǎn)處置相關(guān)的信息，具備屬地優(yōu)勢(shì)。
截至2016年底，國(guó)厚資產(chǎn)累計(jì)收購(gòu)處置不良資產(chǎn)超過(guò)200億元，管理不良資產(chǎn)基金及各類城鎮(zhèn)化基金、產(chǎn)業(yè)基金和中小企業(yè)發(fā)展基金等90余只，管理規(guī)模約1200億元。
搭建平臺(tái)開(kāi)拓新型業(yè)務(wù)模式
記者了解到，國(guó)厚資產(chǎn)也開(kāi)拓了一些新型業(yè)務(wù)模式，并試圖整合省內(nèi)省外多個(gè)不同機(jī)構(gòu)的資源，搭建多個(gè)平臺(tái)，力促不良資產(chǎn)處置形成一個(gè)完整的生態(tài)圈。
據(jù)王東介紹，在服務(wù)企業(yè)與各個(gè)地方政府的同時(shí)，國(guó)厚資產(chǎn)還將金融機(jī)構(gòu)作為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。2016年3月，國(guó)厚資產(chǎn)與徽商銀行、安徽省擔(dān)保等地方金融機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立了全國(guó)第一家省級(jí)征信公司——安徽省征信公司，完善了地方社會(huì)信用體系。
2017年2月，國(guó)厚資產(chǎn)與安徽省農(nóng)村信用社聯(lián)合社共同發(fā)起設(shè)立了“惠農(nóng)金融聯(lián)盟”，旨在搭建起安徽農(nóng)村金融體系與外界專業(yè)機(jī)構(gòu)交流合作的平臺(tái)，幫助農(nóng)商行進(jìn)一步提升不良資產(chǎn)處置能力和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置能力。
值得注意的是，2016年以來(lái)，國(guó)厚資產(chǎn)開(kāi)始與省內(nèi)各地市及縣級(jí)政府合作，組建和設(shè)立地方資產(chǎn)管理公司，目前已在銅陵、亳州、池州、潛山、岳西等市縣與地方政府合作設(shè)立了10余家資產(chǎn)管理公司，計(jì)劃到年底，建成覆蓋全省主要區(qū)域的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，國(guó)厚資產(chǎn)已在北、上、深等一線城市與知名機(jī)構(gòu)整合優(yōu)勢(shì)資源，搭建起面向全國(guó)的不良資產(chǎn)處置平臺(tái)及投資投行業(yè)務(wù)平臺(tái)，在部分區(qū)域重點(diǎn)城市設(shè)立了多家業(yè)務(wù)中心。國(guó)厚資產(chǎn)香港公司也已完成基礎(chǔ)平臺(tái)搭建，為面向境外市場(chǎng)展業(yè)做好了準(zhǔn)備。
“我們將這種模式稱為市場(chǎng)化的事業(yè)合伙人機(jī)制，平臺(tái)跟平臺(tái)之間合作、在平臺(tái)之上再造平臺(tái)，建立起足以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的機(jī)制?！蓖鯑|說(shuō)，“未來(lái)3至5年，我們將努力把國(guó)厚資產(chǎn)打造成為‘大資管’時(shí)代的以不良資產(chǎn)管理為特色的綜合金融服務(wù)領(lǐng)域的行家里手。”
去年5月，為解決傳統(tǒng)不良資產(chǎn)處置的信息不對(duì)稱、投資門(mén)檻高、處置效率低、匹配不合理等痛點(diǎn)，國(guó)厚資產(chǎn)還與北京磁云數(shù)字科技有限公司共同建立了“互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)”的線上平臺(tái)“壹號(hào)資產(chǎn)”，目的是整合行業(yè)上下游資源，提升不良資產(chǎn)的處置效率并降低處置成本。
利用各類金融工具
支持不良資產(chǎn)主業(yè)發(fā)展
“不缺錢(qián)，缺的是低成本的資金。”國(guó)厚不良資產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理夏洪濤說(shuō)，“地方AMC作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，沒(méi)法進(jìn)行銀行同業(yè)拆借業(yè)務(wù)，收包的資金基本上都來(lái)源于自有資金，外部融資成本比較高。比如，今年花1個(gè)億收資產(chǎn)包，明年利息可能就是1000多萬(wàn)，處置回現(xiàn)的壓力比較大?！?/p>
和多數(shù)地方AMC一樣，國(guó)厚資產(chǎn)也一直在探索各種低成本融資渠道。
據(jù)夏洪濤介紹，2016年3月，國(guó)厚資產(chǎn)在資本市場(chǎng)首秀，發(fā)行了5億非公開(kāi)公司債券。由國(guó)元證券承銷(xiāo)、中證信用增進(jìn)股份有限公司提供信用增進(jìn)，3年期債券最終發(fā)行利率為5.7%，低于市場(chǎng)可比債券平均利率，募集資金用于公司不良資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、基金管理業(yè)務(wù)以及安徽省征信公司等子公司的設(shè)立。
在首秀成功后，國(guó)厚資產(chǎn)繼續(xù)利用各類金融工具支持不良資產(chǎn)主業(yè)的發(fā)展。去年在浙江金融資產(chǎn)交易中心發(fā)行了三期總金額為1.5億的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)品，還通過(guò)信托公司將不良資產(chǎn)做成信托產(chǎn)品，在銀登中心掛牌，由銀行投非標(biāo)。
初嘗資本市場(chǎng)的甜頭后，國(guó)厚資產(chǎn)計(jì)劃下一步登陸資本市場(chǎng)，上市計(jì)劃已經(jīng)啟動(dòng)。今年5月，國(guó)厚資產(chǎn)剛剛完成增資擴(kuò)股，注冊(cè)資本增加到21.5億元，已初步完成股改。