近日，新三板掛牌的私募機構硅谷天堂被投資者舉報至全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)、中國基金業(yè)協(xié)會和北京證監(jiān)局等，稱其定增過程存在違規(guī)。
公開信息顯示，2015年7月掛牌新三板后，硅谷天堂公布了一起股票發(fā)行融資方案，以每股30元的價格發(fā)行1億余股，共募集資金30.71億元。彼時共引入了28名新股東，其中包括6名自然人和22家機構。據公告顯示，硅谷天堂于2016年4月26日，實施了2015年年度權益分派，以資本公積金向全體股東每10股轉增20股；于2016年10月28日實施了2016年半年度權益分派，向全體股東每10股派現(xiàn)金0.80元人民幣。
經過轉增、分紅后，定增投資者的實際成本為9.92元/股，但令投資者沒想到的是，兩年后的今天，硅谷天堂的股價跌至不到2元/股，陷入深度浮虧的投資者要求硅谷天堂和基金管理人給出說法。
對此，硅谷天堂向
表示，公司十分抱歉，對遭受損失的投資者深表同情，但“絕沒有對投資者有惡意的想法”。近日，公司配合主辦券商中信建投進行了自查，截止目前，沒有收到來自于監(jiān)管機構的任何正式文件通知或處罰決定。
就此事咨詢廣東環(huán)宇京茂律師事務所律師謝良，他指出，這些通過資管計劃等參與硅谷天堂定增方案的投資者，維權索賠存在較大難度，畢竟這部分投資者與硅谷天堂不存在直接法律關系。硅谷天堂是否存在欺詐，還有待監(jiān)管部門的調查核實。他勸告大家“投資有風險，掏錢需謹慎?！?/p>
投資者向證監(jiān)等舉報硅谷天堂定增違規(guī)
自去年以來，雪球股吧等地，聚集了一些投資者爆料，舉報硅谷天堂多項違規(guī)事項，包括定增過程欺詐、違規(guī)進行私募產品的網絡推廣等方面。
據官網信息，硅谷天堂資產管理集團股份有限公司是以并購整合專業(yè)服務見長的綜合性資產管理集團，注冊資本為44.3214億元人民幣。2007年開始從事二級市場定增。
在新三板掛牌前，硅谷天堂的概念一度被炒得火熱。公開資料顯示，硅谷天堂一度被市場視為“PE+上市公司”模式的開拓者。2011年9月，私募機構硅谷天堂聯(lián)合上市公司大康牧業(yè)合伙成立長沙天堂大康基金，幫助大康牧業(yè)進行產業(yè)布局和外延擴張，開創(chuàng)了“PE+上市公司”并購基金模式的先河。該模式通俗來講，就是硅谷天堂在合作中充當積極友好型股東，本著為合作公司改善價值的態(tài)度，協(xié)助上市公司并購整合做大做強后，再伺機以合理價格退出。
相關公告顯示，硅谷天堂2015年7月13日獲得掛牌批準，并于當年8月發(fā)布股票發(fā)行方案。2015年10月30日硅谷天堂發(fā)布股票發(fā)行情況報告書，發(fā)行1.02億股，發(fā)行價30元，募資30.7億元，發(fā)行對象包括 2 名公司原股東，28名新增投資者，其中包括6名自然人和22家機構。
上述22家機構投資者中，定增資管計劃占據大部分，其中包括源實-硅谷天堂定增1號投資基金、中建投信托.新三板投資基金8號(硅谷天堂)集合資金信托計劃等。
根據了解，彼時同業(yè)的中科招商、九鼎投資（600053）等相繼掛牌，緊隨其后的硅谷天堂的定增計劃也成了香餑餑。
一份標注時間為2015年6月的“中信建投-源實-硅谷天堂新三板定增基金募集說明書”顯示，“本基金屬于封閉式私募股權投資基金，其組織形式為契約型基金。產品規(guī)模不超過3億，這筆認購資金將用于硅谷天堂新三板掛牌后首輪定向增發(fā)，擬掛牌時間2015年7月。還款來源為通過協(xié)議轉讓或做市商做市轉讓出售收回本金以及投資收益?！?/p>
根據投資者提供的信息，當初中信建投預測，硅谷天堂2016年的利潤可達到20億元，這給了投資者極大的信心：“基于假設和資本金注入后投資結果分析，2015年、2016年將分別新增收益6.4億元、22.3億元，而2014年硅谷天堂實現(xiàn)凈利潤為1.59億元(其中涵蓋發(fā)生補償導致投資收益下降的特殊情況)，因此，我們認為硅谷天堂2015年、2016年分別實現(xiàn)凈利潤8億元、20億元為大概率事件?！?/p>
另一資管計劃“源實-硅谷天堂定增1號投資基金”在2015年6月開始售賣，認購起點100萬元，存續(xù)周期為6個月+6個月，認購起點100萬元，認購費1%，收益分配為投資收益不高于100%時，基金管理人提取基金凈收益的20%作為業(yè)績報酬，高于100%則收取凈收益的30%。
然而，投資永遠與風險相伴，萬萬沒想到，掛牌后硅谷天堂的股價一路走低，2016年4月21日前，其仍能維持在30元/股左右，此后股價一路下跌，2016年4月22日跌幅達31.53%，2016年5月4日跌幅擴大到58.25%。
硅谷天堂的利潤也出現(xiàn)下跌。硅谷天堂年報數(shù)據顯示，公司2015年營收16.4億元，歸屬掛牌公司股東凈利潤7.59億元，2016年營收9.57億元，歸屬掛牌公司股東凈利潤為3.36億元。2017年上半年，公司營收2.29億元，較上年同期增長24.61%；歸屬掛牌公司股東的凈利潤為1322.98萬元，較上年同期下滑75.12%。
陷巨額浮虧后，憤怒的投資者們坐不住了，指責硅谷天堂和基金管理人定增過程欺詐，主要行為包括：1、誤導性陳述、編造、傳遞虛假信息欺詐脅迫消費者；2、定增過程要求繳納保證金；3、硅谷天堂的業(yè)績表現(xiàn)與路演預測的盈利完全不符；3、當初的定增價格不合理；4、硅谷天堂違法違規(guī)兼營P2P業(yè)務等等。
投資者稱收到證監(jiān)局、股轉中心回函稱將核查
目前，根據投資者提供的最新信息，2017年8月22日，14名聯(lián)名舉報的投資者已收到了來自北京證監(jiān)局的回函，稱將對硅谷天堂涉嫌操縱證券市場的事項進行核查。該封回函目前尚未得到北京證監(jiān)局的證實。
投資者提供的該封回函稱，“關于硅谷天堂定增程序、信息披露、路嚴重存在的問題，根據《證券期貨違法違規(guī)行為舉報工作暫行規(guī)定》第五條第一款第(一)項規(guī)定，該事項不屬于北京證監(jiān)局職責范圍，我局不予受理，建議您向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)反映。關于硅谷天堂涉嫌操縱證券市場的事項，我局將予以核查。關于硅谷天堂下屬公司違法違規(guī)銷售私募產品等問題，鑒于您后續(xù)提供了補充材料，我局將結合新的材料另行處理和答復?！?/p>
而投資者稱，此前向全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)的舉報也獲得了回應：“關于硅谷天堂股票發(fā)行、操縱市場、信息披露等問題的訴求已收悉。”
全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)指出，根據硅谷天堂主辦券商中信建投的核查意見，硅谷天堂在未完成掛牌及董事會、股東大會審議前，的確存在向特定投資者發(fā)送《股票增發(fā)方案》的情形，存在投資者單方面簽署《股份增發(fā)認購意向書》并向硅谷天堂支付保證金的情形。不過，對于硅谷天堂推介會或發(fā)行路演中是否存在信息披露違規(guī)正在進一步核查，全國股份轉讓系統(tǒng)公司將在核查后研究相關處理措施。
硅谷天堂稱自查不存在惡意欺騙行為
今天，就此事向硅谷天堂求證，公司稱，不存在惡意欺騙投資者的行為。
硅谷天堂相關人士稱，當年定增過程中因有認購意向的投資者較多，“一票難求”，因此不少人單方面簽署了意向書，并繳納了一定比例的誠意金。
“近來的確有投資者針對虧損一事與公司溝通，但并非在冊股東，并且公司一直未能確認該投資者的身份，基金管理人也尚未提供相關信息?！痹撊耸勘硎荆緦ν顿Y者的虧損表示抱歉，但投資者應就合理合法的解決方案進行溝通。
對于公司利潤下滑的問題，該名人士解釋稱， 2015年，公司進行戰(zhàn)略轉型嘗試并購，2015年掛牌時，適逢市場大年，上證綜指站上5000點，因此當年利潤表現(xiàn)搶眼。這兩年大盤在3000點左右反復，雖說公司已經形成了以并購整合業(yè)務為主線，多種業(yè)務模式并存的業(yè)務架構，整體抗風險能力較好。但畢竟很多項目是需要通過公開市場退出的，資本市場的長期低迷，在一定程度上會影響項目退出的利潤。另外，公司目前具有不少項目儲備，但部分企業(yè)當前二級市場對其估值較低，因此暫緩了減持速度，同時未來受到減持新規(guī)的影響，項目退出時間也可能會延長?！耙陨暇褪菫楹喂纠麧櫜荒芷交尫诺闹饕颉！?/p>
目前，對于虧損的投資者，源實資管方面已給出一份解決方案，采用“產品清算”的模式進行運作。根據投資者提供的1號投資基金終止清算的說明顯示，上述全部基金資產(包括股票和現(xiàn)金)將按投資者持有的基金份額比例，分割至每位投資者名下。分配的股票有三種處理方式，第一為原狀歸還給符合新三板合格投資者條件的投資者，第二為投資者個人出具指令賣出，第三為由管理人統(tǒng)一變現(xiàn)。
但目前投資者的反應兩極分化，不少人并不接受源實資管的解決方案，認為源實的做法“不負責”，將采取上訴的手段來維權。有投資者通過網絡稱，“以現(xiàn)在的股票價格計算，算上除權，員工內部定增102萬，還剩15萬左右。100萬買理財兩年利息可能都不止15萬。”