市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股推進(jìn)的背景是，近年來(lái)我國(guó)企業(yè)杠桿率高企，一些企業(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升，債轉(zhuǎn)股作為降杠桿的一大可選方式被再度推出。據(jù)銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清3月在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)披露，截至今年2月上旬，已簽約的債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目總金額達(dá)4300多億元，實(shí)施超過(guò)400多億元。
不過(guò)，2016年10月國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于市場(chǎng)化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》明確，除國(guó)家另有規(guī)定外，銀行不得直接將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)。銀行將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，應(yīng)通過(guò)向?qū)嵤C(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、由實(shí)施機(jī)構(gòu)將債權(quán)轉(zhuǎn)為對(duì)象企業(yè)股權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)。之后，五大國(guó)有銀行陸續(xù)公布擬設(shè)立債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)，且擬注冊(cè)資本均在百億元以上，為全資子公司。
可以說(shuō)，債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)獲批籌建在預(yù)期之內(nèi)。銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在今年全國(guó)兩會(huì)期間對(duì)記者表示，銀行設(shè)立債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院，預(yù)計(jì)上半年就能批設(shè)。他同時(shí)透露，銀監(jiān)會(huì)法規(guī)部正在制訂債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)管理辦法，今年上半年差不多能出臺(tái)。
不過(guò)，此前相關(guān)銀行公告的債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)名稱與此次銀監(jiān)會(huì)批籌的名稱有差異。此前建行公告擬籌建的實(shí)施機(jī)構(gòu)名為建信資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司，簡(jiǎn)稱建信資產(chǎn)，但同時(shí)也明確公司名稱最終以監(jiān)管意見為準(zhǔn)。農(nóng)行此前公告的名稱為農(nóng)銀資產(chǎn)管理有限公司。
目前還不清楚名稱的改變是否意味著未來(lái)業(yè)務(wù)外延與此前有所不同。此前農(nóng)行公告明確，農(nóng)銀資產(chǎn)擬專司債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，主要經(jīng)營(yíng)和辦理與債轉(zhuǎn)股相關(guān)的債權(quán)收購(gòu)、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，持有、管理及處置轉(zhuǎn)股企業(yè)股權(quán)等經(jīng)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)的金融業(yè)務(wù)。
據(jù)此前了解，多家銀行希望債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)也能適當(dāng)介入不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)，因?yàn)閭D(zhuǎn)股實(shí)施周期通常較長(zhǎng)，其間如果沒有其他業(yè)務(wù)帶來(lái)一定收入，實(shí)施機(jī)構(gòu)將不得不高度依賴于母行，目前可以開展不良資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)的主體主要是四大金融資產(chǎn)管理公司以及地方資產(chǎn)管理公司。
王兆星在今年全國(guó)兩會(huì)期間接受記者采訪時(shí)表示，銀行債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)要優(yōu)先做其他銀行的債轉(zhuǎn)股，未來(lái)，債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)可以做債轉(zhuǎn)股以及相配套的業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)范疇大類上屬于不良資產(chǎn)處置，為資產(chǎn)管理公司，但主要還是做債轉(zhuǎn)股。
據(jù)銀監(jiān)會(huì)批復(fù)，籌備組應(yīng)嚴(yán)格按照有關(guān)法律法規(guī)要求辦理籌建事宜，自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作，籌建工作接受銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)督指導(dǎo)，籌建期間不得從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)，籌建工作完成后，應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定和程序向銀監(jiān)會(huì)提出開業(yè)申請(qǐng)。