近一段時期，在國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢和金融市場各種因素影響下，我國金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨不少風(fēng)險和挑戰(zhàn)，存在杠桿高、嵌套多、鏈條長的問題以及金融“自我循環(huán)”和“脫實(shí)向虛”的現(xiàn)象。
5月4日，中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于保險業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），深入貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于維護(hù)國家金融安全的重要講話精神，從風(fēng)險保障、服務(wù)國家戰(zhàn)略、創(chuàng)新形式、改進(jìn)監(jiān)管等方面，提出了15條政策措施，旨在營造保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好政策環(huán)境，促進(jìn)保險業(yè)持續(xù)向振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)力、聚力，提升保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率。
構(gòu)筑風(fēng)險管理保障體系
《指導(dǎo)意見》明確指出，積極構(gòu)筑實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險管理保障體系位列其四大政策措施之首。
具體而言，首先要完善社會風(fēng)險保障功能，發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器作用。積極發(fā)展企業(yè)財產(chǎn)保險、工程保險、責(zé)任保險、意外傷害保險等險種。重點(diǎn)發(fā)展與公眾利益關(guān)系密切的環(huán)境污染、食品安全、醫(yī)療責(zé)任、校園安全等領(lǐng)域的責(zé)任保險。推動完善大病保險制度，提高大病保險承辦質(zhì)量和統(tǒng)籌層次。推進(jìn)稅優(yōu)健康保險在全國推廣，積極推動個人稅收遞延養(yǎng)老保險試點(diǎn)政策出臺并落地實(shí)施。鼓勵保險公司創(chuàng)新開發(fā)產(chǎn)品，開展地方試點(diǎn)。指導(dǎo)保險公司提升理賠服務(wù)水平。
其次要完善農(nóng)業(yè)風(fēng)險管理機(jī)制，推動中國特色農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化。持續(xù)推進(jìn)農(nóng)業(yè)保險擴(kuò)面、提標(biāo)、增品，開發(fā)滿足新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體需求的保險產(chǎn)品，采取以獎代補(bǔ)方式，支持地方開展特色農(nóng)產(chǎn)品保險。開展農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)保險試點(diǎn)，探索建立農(nóng)產(chǎn)品收入保險制度，穩(wěn)步擴(kuò)大“保險＋期貨”試點(diǎn)。探索支農(nóng)支小融資模式創(chuàng)新。完善農(nóng)業(yè)保險大災(zāi)風(fēng)險分散機(jī)制和農(nóng)業(yè)再保險體系。
再次要增強(qiáng)保險增信作用，助力小微企業(yè)融資和出口企業(yè)“走出去”。持續(xù)推動小額貸款保證保險業(yè)務(wù)發(fā)展，指導(dǎo)完善“政銀?！蹦Ｊ竭\(yùn)行機(jī)制。穩(wěn)步推動短期出口信用保險發(fā)展，擴(kuò)大信用保險覆蓋面，支持中長期出口信用險和海外投資險業(yè)務(wù)發(fā)展。
最后要發(fā)揮保險產(chǎn)品和資金優(yōu)勢，推動健康和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。鼓勵創(chuàng)新養(yǎng)老保險產(chǎn)品，發(fā)展多樣化醫(yī)療健康保險服務(wù)。支持保險資金參與醫(yī)療、養(yǎng)老和健康產(chǎn)業(yè)投資，支持保險資金以投資新建、參股、并購等方式興辦養(yǎng)老社區(qū)。
引導(dǎo)險資服務(wù)國家戰(zhàn)略
“大力引導(dǎo)保險資金服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略。”《指導(dǎo)意見》要求，保險資金應(yīng)支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。支持保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立去產(chǎn)能并購重組基金，促進(jìn)鋼鐵、煤炭等行業(yè)加快轉(zhuǎn)型發(fā)展和實(shí)現(xiàn)脫困升級。支持保險資金發(fā)起設(shè)立債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)。支持保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)開展不良資產(chǎn)處置等特殊機(jī)會投資業(yè)務(wù)、發(fā)起設(shè)立專項(xiàng)債轉(zhuǎn)股基金等。
《指導(dǎo)意見》還要求，應(yīng)支持“一帶一路”建設(shè)。支持保險資金參與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)的重大基礎(chǔ)設(shè)施、重要資源開發(fā)、關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)合作和金融合作。支持保險資金為“一帶一路”框架內(nèi)的經(jīng)貿(mào)合作和雙邊、多邊的互聯(lián)互通提供投融資支持。鼓勵中資保險機(jī)構(gòu)在“一帶一路”沿線國家或地區(qū)布局。
應(yīng)支持國家區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。鼓勵保險資金服務(wù)京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟(jì)帶以及西部開發(fā)、東北振興、中部崛起、東部率先等區(qū)域發(fā)展。支持保險資金對接國家自貿(mào)區(qū)建設(shè)和粵港澳大灣區(qū)等城市群發(fā)展的重點(diǎn)項(xiàng)目和工程。積極引導(dǎo)和支持保險資金參與雄安新區(qū)建設(shè)，探索新的投融資機(jī)制。
應(yīng)支持軍民融合發(fā)展和《中國制造2025》。鼓勵保險資金服務(wù)軍民融合發(fā)展，積極探索保險資金參與軍工產(chǎn)融合作模式。鼓勵保險資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立支持制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、兼并重組和轉(zhuǎn)型升級的債權(quán)計(jì)劃、股權(quán)計(jì)劃和股權(quán)投資基金等金融產(chǎn)品。
此外，應(yīng)推進(jìn)保險資金參與PPP項(xiàng)目和重大工程建設(shè)。支持符合條件的保險資產(chǎn)管理公司等專業(yè)管理機(jī)構(gòu)，作為受托人發(fā)起設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃，募集保險資金投資符合條件的PPP項(xiàng)目。鼓勵保險資金投資關(guān)系國計(jì)民生的各類基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目和民生工程。
創(chuàng)新服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形式
《指導(dǎo)意見》還提出，要不斷創(chuàng)新保險業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)形式。
創(chuàng)新保險扶貧基金，助力國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略。推進(jìn)中國保險業(yè)產(chǎn)業(yè)扶貧投資基金，積極探索引導(dǎo)通過市場化產(chǎn)業(yè)投資開展精準(zhǔn)扶貧。設(shè)立中國保險業(yè)扶貧公益基金。積極發(fā)揮中國保險投資基金和上海保險交易所服務(wù)國家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略的平臺作用。
創(chuàng)新再保險和巨災(zāi)險業(yè)務(wù)模式，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)保駕護(hù)航。建設(shè)區(qū)域性再保險中心，加大再保險對國家重點(diǎn)項(xiàng)目的大型風(fēng)險、特殊風(fēng)險的保險保障。發(fā)展巨災(zāi)保險，開展巨災(zāi)保險風(fēng)險證券化業(yè)務(wù)。
完善新技術(shù)、新業(yè)態(tài)保險服務(wù)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新戰(zhàn)略。研究開展專利保險試點(diǎn)工作。推廣首臺（套）重大技術(shù)裝備的保險風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，會同財政部、工信部修訂首臺（套）重大技術(shù)裝備指導(dǎo)目錄。研究啟動新材料首批次應(yīng)用保險補(bǔ)償機(jī)制試點(diǎn)。鼓勵保險機(jī)構(gòu)圍繞互聯(lián)網(wǎng)開展商業(yè)模式、銷售渠道、產(chǎn)品服務(wù)等領(lǐng)域的創(chuàng)新。
改進(jìn)加強(qiáng)監(jiān)管與政策引導(dǎo)
持續(xù)改進(jìn)和加強(qiáng)保險監(jiān)管與政策引導(dǎo)，也是《指導(dǎo)意見》中一大政策措施。
《指導(dǎo)意見》明確，要逐步調(diào)整和優(yōu)化比例及資本監(jiān)管。注重風(fēng)險實(shí)質(zhì)判斷，動態(tài)審慎調(diào)整投資資產(chǎn)的分類和資本要求。對于基礎(chǔ)資產(chǎn)為國家政策明確支持的基礎(chǔ)設(shè)施、保障房、城鎮(zhèn)化建設(shè)等項(xiàng)目，且具有保證條款的股權(quán)計(jì)劃和私募基金，研究調(diào)整其所屬的大類資產(chǎn)類別和優(yōu)化償付能力資本要求。研究保險資金投資金融產(chǎn)品的監(jiān)管比例，按照基礎(chǔ)資產(chǎn)屬性實(shí)施穿透性監(jiān)管。
積極推進(jìn)差異化監(jiān)管和分類監(jiān)管試點(diǎn)。研究推進(jìn)差異化監(jiān)管。研究建立保險資金非重大股權(quán)投資負(fù)面清單制度。對于保險資金投資國家發(fā)展戰(zhàn)略和國家重大工程的項(xiàng)目和產(chǎn)品，在政策上給予適度傾斜，在產(chǎn)品注冊、備案、審核等環(huán)節(jié)給予優(yōu)先支持。
著力防范和化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險隱患。切實(shí)強(qiáng)化風(fēng)險防范和監(jiān)管，加強(qiáng)對重點(diǎn)風(fēng)險領(lǐng)域和重點(diǎn)公司的風(fēng)險預(yù)警。嚴(yán)格規(guī)范和治理違規(guī)開展關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等行為，抑制產(chǎn)融無序結(jié)合和資金“脫實(shí)向虛”。引導(dǎo)保險資金秉承價值投資、長期投資和穩(wěn)健投資原則，為國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供長期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)資金。加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，防范風(fēng)險跨行業(yè)傳遞。