近日，中共中央總書記習(xí)近平就維護(hù)金融安全提出6項(xiàng)任務(wù)，任務(wù)之一便是加強(qiáng)金融監(jiān)管?！耙恍腥龝?huì)”監(jiān)管力度全面升級(jí)。財(cái)政部等六部委聯(lián)合發(fā)文稱局部風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，要求摸底排查地方政府舉債融資行為；證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)刊文則指出要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，其當(dāng)前強(qiáng)化中的監(jiān)管也進(jìn)一步細(xì)化地體現(xiàn)在上市公司規(guī)范和打擊金融產(chǎn)品套利治理兩條主線上。保監(jiān)會(huì)方面也將開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查，同時(shí)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，積極發(fā)揮正面作用。這一輪自上而下金融監(jiān)管力度的再加碼，實(shí)質(zhì)上也表明了宏觀政策上將著重點(diǎn)放在降低金融風(fēng)險(xiǎn)上。
在從嚴(yán)監(jiān)管的背景下，傳統(tǒng)保障 型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品活躍，萬(wàn)能型產(chǎn) 品數(shù)量、規(guī)模和結(jié)算利率均出現(xiàn)一定 程度的下調(diào)，產(chǎn)品和交費(fèi)期限延長(zhǎng)， 中短存續(xù)期產(chǎn)品得到嚴(yán)控。
金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。
日前，保監(jiān)會(huì)召開(kāi)黨委擴(kuò)大會(huì)議，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持底線思維和問(wèn)題導(dǎo)向，不斷提高防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，站在維護(hù)國(guó)家金融安全的高度抓好保險(xiǎn)監(jiān)管工作，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。
事實(shí)上，保監(jiān)會(huì)已經(jīng)接連下發(fā)《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》、《關(guān)于強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)管打擊違法違規(guī)行為 整治市場(chǎng)亂象的通知》、《保險(xiǎn)公司章程指引》、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》等一系列文件，旨在盡快彌補(bǔ)監(jiān)管短板，避免監(jiān)管空白，提升行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。
在“嚴(yán)”字當(dāng)頭的背景下，將對(duì)保險(xiǎn)業(yè)回歸風(fēng)險(xiǎn)保障、強(qiáng)化保險(xiǎn)監(jiān)督、守住維護(hù)金融安全底線等起到重要作用。在負(fù)債端，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，“在一系列頗具針對(duì)性的監(jiān)管政策出臺(tái)，保戶投資款和投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增交費(fèi)同比下降是在意料之中，這意味著壽險(xiǎn)公司負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步調(diào)整。不過(guò)，不排除個(gè)別保險(xiǎn)公司面對(duì)大筆退?；虻狡诮o付的現(xiàn)金流壓力，需要密切關(guān)注、及時(shí)防范?！?/p>
在資產(chǎn)端，將提升保險(xiǎn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、維護(hù)國(guó)家金融安全的作用。此外，還將健全內(nèi)部管控制度，營(yíng)造依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)效機(jī)制。
保費(fèi)同比增速下降
在從嚴(yán)監(jiān)管的背景下，傳統(tǒng)保障型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品活躍，萬(wàn)能型產(chǎn)品數(shù)量、規(guī)模和結(jié)算利率均出現(xiàn)一定程度的下調(diào)，產(chǎn)品和交費(fèi)期限延長(zhǎng)，中短存續(xù)期產(chǎn)品得到嚴(yán)控。
這一點(diǎn)從最新的數(shù)據(jù)上即可窺見(jiàn)。2017年第1季度，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持快速增長(zhǎng)，全行業(yè)共計(jì)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15866.02億元，同比增長(zhǎng)32.45%，但是增速同比下降9.73個(gè)百分點(diǎn)。
具體到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，從產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)看，在宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)和政策支持等積極因素推動(dòng)下，產(chǎn)險(xiǎn)公司非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比提升。其中，企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)占比分別較年初增長(zhǎng)1.4個(gè)百分點(diǎn)、0.9個(gè)百分點(diǎn)和0.12個(gè)百分點(diǎn)。
從人身險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)看，普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比顯著上揚(yáng)，達(dá)57.57%，相較年初上升21.50個(gè)百分點(diǎn)；人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)新單原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9612.22億元，同比增長(zhǎng)34.60%。
值得一提的是，2017年第1季度，保戶投資款新增交費(fèi)同比下降超過(guò)90%的保險(xiǎn)公司包括中融人壽、正德人壽、信泰人壽、農(nóng)銀人壽、長(zhǎng)城人壽、和諧健康、幸福人壽、安邦人壽、利安人壽、前海人壽、北大方正人壽、中荷人壽、中法人壽，以及匯豐人壽。
此外，在2017年第1季度償付能力報(bào)告中，一些保險(xiǎn)公司也是紛紛表態(tài)。例如，前海人壽表示，堅(jiān)決執(zhí)行“保險(xiǎn)姓保”的監(jiān)管要求，深耕保險(xiǎn)主業(yè)，大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)保障型和長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品；以身作則，堅(jiān)決做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作，務(wù)實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。
某壽險(xiǎn)公司對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“保險(xiǎn)公司已經(jīng)根據(jù)一系列新規(guī)中的要求全面進(jìn)行了產(chǎn)品切換，穩(wěn)健型保險(xiǎn)公司多是微調(diào)，進(jìn)取型保險(xiǎn)公司則全面調(diào)整，確保回歸保障、防控風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>
該位精算師續(xù)稱，“就規(guī)模保費(fèi)而言，增速將較上年有所下降，但是原保險(xiǎn)保費(fèi)增速將在15%以上，其中代理人渠道增速略高一點(diǎn)，其他渠道略低。壽險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入勢(shì)頭良好，但是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整幅度將比較明顯，其中保障類業(yè)務(wù)增速更高一些，理財(cái)類業(yè)務(wù)則略低，并且交費(fèi)期限勢(shì)必延長(zhǎng)。”
加強(qiáng)支持實(shí)體力度
這種影響不僅體現(xiàn)在上述方面，“目前，保險(xiǎn)公司必須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，制定長(zhǎng)期穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，設(shè)定合理的投資風(fēng)險(xiǎn)偏好，避免激進(jìn)投資策略。在進(jìn)行投資決策時(shí)，從風(fēng)險(xiǎn)、收益、期限、資本等方面綜合評(píng)估，不能僅以收益率作為投資目標(biāo)和考核依據(jù)?！币晃唤咏O(jiān)管的人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。
其中，“尤其是防范包括股票、未上市股權(quán)等權(quán)益類投資風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)，以及境外投資風(fēng)險(xiǎn)?！痹撐唤咏O(jiān)管人士坦言。
2017年第1季度，保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用余額142403.50億元，較年初增長(zhǎng)6.34%。銀行存款及債券余額70038.26億元，占比49.18%，較年初下降1.51個(gè)百分點(diǎn)。在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略大局、重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，投資比例持續(xù)加大，長(zhǎng)期股權(quán)投資和其他投資余額54443.40億元，占比38.23%，相較年初上升2.22個(gè)百分點(diǎn)。
值得一提的是，5月4日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，從風(fēng)險(xiǎn)保障、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、創(chuàng)新形式、改進(jìn)監(jiān)管等方面，提出了十五條政策措施，旨在營(yíng)造保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良好政策環(huán)境，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)向振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)力、聚力，提升保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率。
安盛天平首席投資官、董事會(huì)秘書章俊對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“引導(dǎo)保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮自身在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的積極作用，是保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要方向，保監(jiān)會(huì)和保險(xiǎn)公司始終在進(jìn)行積極探索，把金融資金和實(shí)業(yè)發(fā)展方向投機(jī)結(jié)合起來(lái)也是市場(chǎng)的選擇，有利于控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保障保險(xiǎn)資金穩(wěn)定增值。”
2016年，保險(xiǎn)業(yè)為全社會(huì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障2373萬(wàn)億元，賠付1.05萬(wàn)億元。截至2017年3月末，保險(xiǎn)資金累計(jì)通過(guò)債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)基金、信托等形式，直接投資國(guó)家重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及養(yǎng)老社區(qū)、棚戶區(qū)改造等民生工程，累計(jì)金額超過(guò)4萬(wàn)億元。