“作為第三支柱的個人養(yǎng)老金制度，雖然說早在1991年國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的文件中就已經(jīng)提出需要逐步建立，但是到目前為止國家尚未專門出臺相關(guān)的制度及政策規(guī)定，在第三支柱建設(shè)方面還是比較滯后的?！痹?月8日于北京舉辦的“基金服務(wù)養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)”專題研討會上，人社部社會保障研究所所長金維剛作出上述表述。
金維剛表示，在我國三支柱的養(yǎng)老保障體系中，第一支柱一支獨大，第二支柱是短板，第三支柱還比較薄弱。在這種情況下，第一支柱負擔非常重，我國職工基本養(yǎng)老保險如果按照繳費工資作為基數(shù)來測算，去年企業(yè)養(yǎng)老金替代率其實已經(jīng)達到了67%左右，這一替代率水平已經(jīng)超出了制度設(shè)計的上限。實際上，基本養(yǎng)老金提高的空間是有限的，但是人們對于養(yǎng)老金待遇的需求還是不斷增長的。另一方面，職工養(yǎng)老保險基金收支的壓力也越來越大。
“所以，我國必須要按照國際上養(yǎng)老保障發(fā)展的規(guī)律，構(gòu)建三支柱的養(yǎng)老金體系。不僅需要大力地扶持發(fā)展第二支柱，也就是企業(yè)年金和職業(yè)年金，而且要積極促進第三支柱建設(shè)，就是要把目前第三支柱主要是依靠一些市場機構(gòu)自發(fā)推進，變成是政府主動、積極地推進建立第三支柱?！苯鹁S剛明確表示。
據(jù)金維剛介紹，海外各國都根據(jù)本國的實際情況，逐步建立三支柱的養(yǎng)老保障體系，通常由國家立法，按照自愿的原則，個人根據(jù)自己的經(jīng)濟狀況來對未來的養(yǎng)老保障進行儲備，通過個人與第三方的金融機構(gòu)簽訂受托協(xié)議來設(shè)立個人養(yǎng)老金賬戶，政府可以適當?shù)靥峁┮恍┒愂諆?yōu)惠政策，由第三方的金融機構(gòu)來進行提供多樣化的金融產(chǎn)品，政府來承擔這方面的監(jiān)管和規(guī)范市場秩序的責任。
西方國家實行的個人賬戶養(yǎng)老金體系大體上可以分為兩大類：一類是以美國、英國、加拿大等為代表的一些國家，這些國家制度建設(shè)的比較早，稅收優(yōu)惠也比較大，稅收優(yōu)惠靈活多樣，資產(chǎn)規(guī)模，參與的人數(shù)也比較廣泛，占退休后養(yǎng)老金收入的比重也比較高；第二類是以德國、法國、意大利和日本為代表的國家，這些國家的個人養(yǎng)老金制度相對來講發(fā)展還是比較滯后，在參保人數(shù)、資產(chǎn)規(guī)模等方面與第一類的國家相比明顯較小，占養(yǎng)老金總收入的比重也相對比較低，發(fā)揮的作用也比較有限。
金維剛繼續(xù)表示，各國為推動個人養(yǎng)老金計劃發(fā)展，吸引更多人參加個人養(yǎng)老金計劃，無一例外都給予了稅收優(yōu)惠支持或者政府補貼等政策激勵措施，主要包括：一是稅收優(yōu)惠，在繳費階段、投資階段和領(lǐng)取階段都可以不同程度地享受稅收優(yōu)惠，利用稅收杠桿鼓勵個人加入這類計劃；二是直接支付財政補貼。
在投資運營方面，金維剛表示，從國際經(jīng)驗來看，保險、銀行、證券公司、基金公司、信托公司等金融機構(gòu)廣泛參與個人養(yǎng)老金計劃。每個國家都對允許參與的金融機構(gòu)進行了規(guī)定，一些國家規(guī)定只有保險公司、銀行可以參與個人養(yǎng)老金計劃。這些金融機構(gòu)必須經(jīng)政府有關(guān)機構(gòu)審批。在運作模式上，英、美、法等國家通常采取信托管理模式作為主要或者唯一的養(yǎng)老基金運作模式。加拿大比較特殊，其RRSP賬戶主要運作模式有信托型、保險契約型和政府聯(lián)合基金等形式，其中，信托模式在退休收入累計資產(chǎn)中占比最大。在投資產(chǎn)品方面，個人養(yǎng)老金計劃產(chǎn)品形式靈活多樣，以滿足不同群體的差異化需求。個人可以選擇委托專業(yè)金融機構(gòu)負責投資，可以自己選擇金融機構(gòu)提供的默認投資，也可以選擇自主投資、靈活地配置資產(chǎn)。大部分個人養(yǎng)老金計劃，都提供了共同基金、銀行存款、商業(yè)保險產(chǎn)品、股票、債券等多種投資產(chǎn)品。