長城人壽近日披露的2016年年報(bào)顯示,該公司凈利潤由2015年盈利1.8億元轉(zhuǎn)為虧損5.18億元。由此,該公司此前連續(xù)4年盈利的情況被打破。在長城人壽內(nèi)部人士看來,公司利潤下滑的主要原因是投資收益率低于預(yù)期。
“除低利率影響固定收益類投資外,2016年國內(nèi)商品市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)均經(jīng)歷了大幅波動(dòng),影響了另類投資收益。資本市場(chǎng)繼續(xù)低位窄幅震蕩,影響了公司權(quán)益類投資收益?!遍L城人壽相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。
不過,記者注意到,長城人壽2016年的投資收益同比上升了12%,而各項(xiàng)費(fèi)用的增加造成營業(yè)支出增長幅度較大,對(duì)公司凈利潤影響更為顯著。
值得注意的是,在業(yè)績虧損的狀態(tài)下,長城人壽的股東也進(jìn)行了洗牌,華資實(shí)業(yè)成為長城人壽的新股東及第一大股東。上述長城人壽相關(guān)人士表示,今年公司將在新的市場(chǎng)和監(jiān)管環(huán)境下,根據(jù)股東“價(jià)值、利潤、規(guī)?!逼胶獍l(fā)展的要求,研究制定新的長期發(fā)展規(guī)劃。
此前四年盈利被吞噬
資料顯示,長城人壽成立于2005年9月,總部位于北京,注冊(cè)資本金為28億元,在全國12個(gè)省市建立了分公司。公司業(yè)務(wù)范圍涵蓋人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、理財(cái)保險(xiǎn)等各類人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、上述業(yè)務(wù)的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、國家法律法規(guī)允許的保險(xiǎn)資金運(yùn)用業(yè)務(wù),以及經(jīng)中國保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
最近幾年,長城人壽的業(yè)績一直較為穩(wěn)定。遵循傳統(tǒng)壽險(xiǎn)公司一般7~8年盈利的規(guī)律,長城人壽在2012年扭虧為盈,當(dāng)年實(shí)現(xiàn)盈利0.02億元。隨后三年,受經(jīng)營紅利逐漸釋放及投資收益提高影響,長城人壽實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利。根據(jù)長城人壽官網(wǎng)披露的信息,2013~2015年,長城人壽分別實(shí)現(xiàn)凈利潤0.55億元、0.32億元和1.6億元。
但這一勢(shì)頭并未持續(xù)下去。
年報(bào)顯示,長城人壽2016年凈利潤為-5.18億元,此前連續(xù)四年的凈利潤總額被吞噬。報(bào)告期內(nèi),長城人壽總資產(chǎn)達(dá)343.88億元,同比增長40.70%;營業(yè)收入為46.54億元,同比增長19.82%。
“公司利潤下滑的主要原因是投資收益率低于預(yù)期。除低利率影響固定收益類投資外,2016年國內(nèi)商品市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)均經(jīng)歷了大幅波動(dòng),影響了另類投資收益?!鄙鲜鲩L城人壽內(nèi)部人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示,此外,資本市場(chǎng)繼續(xù)低位窄幅震蕩,影響了公司權(quán)益類投資收益。數(shù)據(jù)顯示,長城人壽公允價(jià)值變動(dòng)損益的收入為-2.6億元。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,雖然在長城人壽內(nèi)部人士看來,投資收益率低于預(yù)期對(duì)業(yè)績影響較大,但2016年其投資收益仍增長12%,為17.33億元。而年報(bào)顯示,其營業(yè)支出增長40%,超過業(yè)務(wù)增長幅度,導(dǎo)致營業(yè)利潤虧損較大。
年報(bào)顯示,長城營業(yè)支出為51.87億元,同比增長40%。2016年長城人壽退保金為3.74億元,同比下降17.62%;賠付支出為20.4億元,同比增長22%。此外,手續(xù)費(fèi)及傭金支出達(dá)4.94億元,同比增長34.60%;其他業(yè)務(wù)成本為9.5億元,同比增長80%。此外,在償二代下,長城人壽償付能力充足率達(dá)113.12%。