2015年首次實(shí)現(xiàn)盈利的信泰人壽，2016年又陷入了虧損?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查閱其年報(bào)發(fā)現(xiàn)，包括投資收益下降、退保金大幅增長(zhǎng)、資產(chǎn)減值損失增加在內(nèi)的多方面原因，拉低了信泰人壽2016年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
這家成立10年的壽險(xiǎn)公司在經(jīng)歷了前股東糾葛、前高管被調(diào)查，發(fā)展一度面臨坎坷。如今，隨著股東結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)發(fā)展才剛剛步入正軌。
近日，信泰人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，“公司堅(jiān)定價(jià)值發(fā)展之路，不斷強(qiáng)化投資建設(shè)。相信隨著公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化調(diào)整以及價(jià)值的增長(zhǎng)，會(huì)取得較好的業(yè)績(jī)。”
依賴?yán)钣▌?dòng)大
信泰人壽成立于2007年5月，在十年的發(fā)展歷程中，除2015年短暫盈利外，其余年份均處于虧損狀態(tài)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查閱其年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2009年至2014年，公司累計(jì)虧損近15億元。
年報(bào)顯示，信泰人壽2016年轉(zhuǎn)虧，虧損額度高達(dá)4.89億元，其在2015年剛實(shí)現(xiàn)首年盈利1.86億元。凈利潤(rùn)的大幅波動(dòng)，與其依賴?yán)畹挠Ｊ矫懿豢煞帧?015年，信泰人壽的投資收益達(dá)到18.33億元，2016年，投資收益下降至14.96億元。
對(duì)于再度陷入虧損，前述信泰人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“2016年，在低利率的市場(chǎng)環(huán)境下，受‘資產(chǎn)配置荒’的不利影響，公司投資業(yè)務(wù)受到一定影響?！?/p>
國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司因普遍依賴?yán)钣Ｊ剑斐蓸I(yè)績(jī)波動(dòng)大的例子并不鮮見。不過，投資收益下降并非公司虧損的唯一原因。年報(bào)顯示，信泰人壽2016年提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金為4.4億元，2015年為-3億元。此外，“手續(xù)費(fèi)及傭金支出”、“業(yè)務(wù)及管理費(fèi)”、“其他業(yè)務(wù)成本”三項(xiàng)較2015年增長(zhǎng)了6.4億元。
前述信泰人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“公司一直重視成本費(fèi)用的控制，以預(yù)算執(zhí)行率、費(fèi)用控制率、保費(fèi)投產(chǎn)比等重點(diǎn)指標(biāo)為管控抓手，持續(xù)優(yōu)化費(fèi)用結(jié)構(gòu)，嚴(yán)格按照財(cái)經(jīng)法規(guī)及監(jiān)管政策開展各項(xiàng)費(fèi)用管控措施，通過財(cái)務(wù)資源的合理配置，保障公司年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的達(dá)成?！?/p>
該負(fù)責(zé)人稱，2017年會(huì)暫緩分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)，挖掘現(xiàn)有機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的潛力，提升存量機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)力。
退保金增長(zhǎng)175%至10億
在信泰人壽創(chuàng)業(yè)初期，新業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)帶來償付能力壓力增大。2010年，經(jīng)過數(shù)次增資，信泰人壽的償付能力充足率由-160%增加至364%。不過，在此后的幾年，償付能力充足率再度下滑。2013年末至2014年3月，保監(jiān)會(huì)先后向信泰人壽下發(fā)三道監(jiān)管函，其新業(yè)務(wù)一度停擺。
此后，信泰人壽的注冊(cè)資本金由2013年末的14.9億元，逐漸增加至2016年末的50億元。隨著資金實(shí)力的增強(qiáng)，不斷提升的償付能力為業(yè)務(wù)恢復(fù)奠定基礎(chǔ)。
據(jù)了解，在2015年業(yè)務(wù)恢復(fù)之初，信泰人壽一度發(fā)力銀保躉繳業(yè)務(wù)。2016年，其實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入28.2億元，同比增長(zhǎng)107%。不過，在業(yè)務(wù)快速發(fā)展同時(shí)，退保壓力也凸顯出來。175%，由3.63億元增至10億元。退保金的大幅增長(zhǎng)也給盈利能力帶來影響。
根據(jù)保監(jiān)會(huì)的最新數(shù)據(jù)，2017年1~3月，信泰人壽實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入23.6億元，同比增長(zhǎng)390%；保戶投資款新增交費(fèi)由去年同期的76億元下降至5億元。從原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占總保費(fèi)的比重看，從去年同期的6%上升至82%，結(jié)構(gòu)調(diào)整力度較大。
得益于近年來其股東多次的增資，信泰人壽在2016年底的償付能力充足率為193%。前述信泰人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“這一償付能力水平滿足公司未來3~5年發(fā)展的資本要求?！?/p>
同時(shí)，信泰人壽的股東結(jié)構(gòu)也發(fā)生了較大變化。巨化集團(tuán)、原外資股東三井住友海上火災(zāi)保險(xiǎn)株式會(huì)社在2016年退出持股。最新股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，持股5%以上的股東包括浙江永利實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司等。
隨著信泰人壽第二屆董事會(huì)推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，信泰人壽的發(fā)展逐漸步入正軌。記者注意到，在2016年年報(bào)中，其尚有歷史遺留問題待消化。信泰人壽2016年資產(chǎn)減值損失為2.03億元，2015年僅為32萬。對(duì)此，上述負(fù)責(zé)人解釋，“上一屆董事會(huì)履職期間，公司原經(jīng)營(yíng)班子發(fā)生的一筆債務(wù)仍在處理當(dāng)中，本著謹(jǐn)慎性原則，計(jì)提了相應(yīng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加?！?/p>