成立不到五年時間，吉祥人壽已累計(jì)虧損額8.79億元。對此局面，該公司著手進(jìn)行增資，并計(jì)劃展開“二次創(chuàng)業(yè)”
自成立以來，吉祥人壽虧損的趨勢不但沒有好轉(zhuǎn)，反而愈演愈烈。
吉祥人壽年報(bào)顯示，自2012年9月成立至2012年12月31日，公司凈利潤虧損0.72億元；2013年凈利潤虧損1.31億元；2014年凈利潤虧損1.77億元；2015年凈利潤虧損1.36億元。近日，其2016年年報(bào)公布后，更是讓人捏了一把汗，凈虧損擴(kuò)大至3.63億元，增幅達(dá)到167％。
不到五年時間，吉祥人壽累計(jì)虧損額已達(dá)8.79億元。一家壽險公司從成立到盈利，通常要經(jīng)歷8年左右，由此來看，吉祥人壽要扭虧為盈，還有很長的路要走。
虧損再上臺階
從該公司近幾年披露的信息中可以看出，虧損一直如影隨形，這也讓吉祥人壽股東們“傷透了腦筋”。
2014年吉祥人壽年報(bào)顯示，公司營業(yè)收入為7.85億元，保險業(yè)務(wù)收入為5.74億元，退保金為2.02億元，手續(xù)費(fèi)及傭金支出達(dá)0.65億元。2015年，其營業(yè)收入為17.92億元，保險業(yè)務(wù)收入13.28億元，退保金2.94億元，手續(xù)費(fèi)及傭金支出1.23億元。
2016年吉祥人壽的營業(yè)支出有所增長，一定程度拖累了業(yè)績。具體來看，其保險業(yè)務(wù)收入為30.62億元，增長130.57％；營業(yè)收入為35.82億元，增長99.89％；退保金為7.67億元，增長160.88％；手續(xù)費(fèi)及傭金支出2億元，增長62.6％。
同時，在投資收益方面，2016年吉祥人壽獲得4.98億元，相較2015年的4.61億元增長了8.03％。
從保費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，吉祥人壽理財(cái)型保險的占比較高。保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，2016年該公司原保險保費(fèi)收入為30.62億元，代表萬能險、分紅險的保戶投資款新增交費(fèi)為35.67億元，占比達(dá)54％。2017年1-3月，上述兩項(xiàng)數(shù)字分別為34.94億元和18.47億元，保戶投資款新增交費(fèi)占比已降至35％。
2016年，該公司保費(fèi)收入居前五位產(chǎn)品包括祥和一號年金保險、吉祥如意個人年金保險、吉美人生B款、祥和利多寶兩全保險以及祥和五號年金保險。
2016年末，吉祥人壽的償付能力有所下滑。核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為139.42％，比上年末下降26.62個百分點(diǎn)。
對此，吉祥人壽解釋稱，償付能力充足率降低主要是由于最低資本增加幅度略大于實(shí)際資本的增加幅度，其中最低資本的增長來自于業(yè)務(wù)規(guī)模的增加以及投資結(jié)構(gòu)的變動，實(shí)際資本的增加受所有者新增投入資本和業(yè)務(wù)資本消耗綜合影響。
該公司2017年一季度償付能力報(bào)告顯示，核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率為122.94％，和上年末相比下降16.48個百分點(diǎn)。
扭虧為盈何其難
從高管人事變動，到股權(quán)變更，再到“二次創(chuàng)業(yè)”，為了擺脫困境，吉祥人壽也曾付出努力。然而，從目前的數(shù)據(jù)來看，扭虧為盈依然是吉祥人壽面臨的首要挑戰(zhàn)。
作為地方系險企，吉祥人壽成立于2012年9月21日，由湖南財(cái)信投資控股有限責(zé)任公司、長沙先導(dǎo)投資控股有限公司、上海潞安投資、湖南省鐵路投資、湖南省高速公路投資、中聯(lián)重科、湖南嘉宇實(shí)業(yè)有限公司、湖南省股權(quán)登記托管有限責(zé)任公司、湖南發(fā)展投資集團(tuán)有限公司等9家公司共同發(fā)起成立，注冊資本11.5億元，注冊地為湖南省長沙市。
在2015年年報(bào)出爐后，“成立四年虧逾5億”的刺眼數(shù)字驚醒夢中人，謀求發(fā)展刻不容緩。2016年8月，吉祥人壽現(xiàn)高管人事變動，保監(jiān)會正式批準(zhǔn)吉祥人壽原總裁周濤擔(dān)任董事長，空缺總裁職位。之后，吉祥人壽發(fā)布一則公開招聘總裁的公告。公告顯示，為拓寬選人用人視野，進(jìn)一步吸引壽險業(yè)高端經(jīng)營管理人才，吉祥人壽保險股份有限公司決定面向全國壽險行業(yè)公開招聘公司總裁一名。
吉祥人壽招聘總裁恰好處于湖南金融改革的關(guān)鍵期。吉祥人壽第一大股東湖南財(cái)信金融控股集團(tuán)（下稱“財(cái)信金控”）當(dāng)時正和上市公司華菱鋼鐵進(jìn)行重組。而這便意味著，財(cái)信金控的金融資產(chǎn)可能會放到華菱鋼鐵旗下。吉祥人壽作為財(cái)信金控旗下的重要保險資產(chǎn)，其股權(quán)或?qū)⒄系缴鲜泄救A菱鋼鐵中去。
2016年8月23日，吉祥人壽召開第四次臨時股東大會審議通過增資擴(kuò)股方案，主業(yè)虧損的中聯(lián)重科主動放棄認(rèn)購此次增資股份。財(cái)信投資增資10億元，長沙先導(dǎo)投資控股增資5.68億元，上海潞安投資4.31億元，湖南嘉宇實(shí)業(yè)增資3.6億元，湖南高速公路投資增資1.13億元，湖南海方投資增資0.77億元，湖南巴陵建設(shè)增資0.51億元，湖南匯鴻經(jīng)貿(mào)增資0.11億元。
此次增資完成后，吉祥人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更為：財(cái)信投資持股38.26％，長沙先導(dǎo)投資持股19.7％，上海潞安投資持股16.52％，湖南嘉宇實(shí)業(yè)持股13.78％，湖南省高速公路持股4.35％，中聯(lián)重科持股比例2.04％，湖南海方投資持股2.96％，湖南巴陵建設(shè)持股1.96％，湖南匯鴻經(jīng)貿(mào)持股0.43％。
2016年9月底，華菱鋼鐵公布最新重組方案，84億元募集資金在扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用之后，將全部用于對財(cái)信投資增資，其中將分別為財(cái)富證券、湖南信托、吉祥人壽增資59億元、15億元、10億元。華菱鋼鐵重組之后，財(cái)信投資成為華菱鋼鐵子公司，吉祥人壽則成為華菱鋼鐵的間接控股公司。
隨著高層人事變動和股權(quán)變動暫告段落，吉祥人壽于2016年10月提出了“二次創(chuàng)業(yè)”規(guī)劃，即到2018年完成150余家三四級機(jī)構(gòu)的布局，通過以個險為核心渠道的業(yè)務(wù)發(fā)展策略，成為具有持續(xù)盈利能力特色化發(fā)展的全國性中型壽險公司，希望借著華菱鋼鐵和財(cái)信金控的重組契機(jī)，實(shí)現(xiàn)逆襲。
然而目前的虧損局面并不樂觀，吉祥人壽前途如何仍有待觀察。