著2016年資本市場低迷以及監(jiān)管風向趨嚴,部分中小保險公司的業(yè)績坐上“過山車”。東吳人壽正是其中典型。
成立于2012年的東吳人壽,因與淘寶合作推出“愛情保險”而走紅,并一度依靠網(wǎng)絡銷售走上逆襲道路。
甚至該公司還擬定了“5年盈利、8年上市”宏偉規(guī)劃。但如今看來,現(xiàn)實遠比理想骨感。
年報數(shù)據(jù)顯示,2013年,東吳人壽虧損1.2億元,2014年該公司繼續(xù)虧損至2.23億元;2015年,其迅速扭虧為盈,當年盈利1億元。而轉(zhuǎn)眼一年過去,2016年年報顯示,東吳人壽又巨虧3.15億元。
令人擔憂的是,償付能力報告顯示,東吳人壽2017年一季度利潤繼續(xù)虧損0.78億元,全年業(yè)績依舊難以樂觀。
2016年轉(zhuǎn)盈為虧
雖然東吳人壽凈利潤下降迅猛,但《投資時報》記者注意到,東吳人壽2016年營業(yè)收入達到45.82億元,同比增長290%。
其中,保險業(yè)務收入為38.21億元,相較2015年的4.44億元增長了7.6倍。此外,投資收益也實現(xiàn)了8.4%的增長,為7.59億元。
然而,該公司同期營業(yè)支出高達49.06億元,其中手續(xù)費和傭金支出為2.81億元,同比增長76.7%。
償付能力報告顯示,東吳人壽2016年全年四個季度中只有第三季度盈利4025.2萬元,而第一、二、四季度則分別虧損1.1億元、2575.82萬元、2.2億元。
在保監(jiān)會2016年第二季度分類監(jiān)管評價中,該公司被評定為B類;三季度被評定為A類之后,第四季度再次降級回歸B類陣營。
值得注意的是,萬能險是東吳人壽在短期內(nèi)做大規(guī)模的重要依靠,然而隨著監(jiān)管層對萬能險重拳整治,該公司的經(jīng)營壓力驟增。
從保費上看,根據(jù)保監(jiān)會數(shù)據(jù),2014年、2015年、2016年東吳人壽規(guī)模保費分別為37.53億元、33.02億元、78.68億元。該公司保戶投資款新增交費一直占比偏高,上述三年,保戶投資款新增交費分別占比89.73%、86.57%、51.44%。雖然下降趨勢明顯,但占比依舊維持在半數(shù)以上。
去年末,在中國保監(jiān)會對9家萬能險大戶的核查中,東吳人壽因萬能險業(yè)務整改不到位,被采取暫?;ヂ?lián)網(wǎng)保險業(yè)務、三個月內(nèi)禁止申報產(chǎn)品的監(jiān)管措施。
東吳人壽對此曾回應稱,公司互聯(lián)網(wǎng)萬能險業(yè)務部分客戶信息不完整,起因于2015年合作平臺招財寶未能提供部分客戶聯(lián)系地址,目前有575名客戶信息不完整。公司將嚴格按照監(jiān)管要求,與合作平臺積極商洽,盡快補充完善。
監(jiān)管處罰措施或?qū)⒔o依賴網(wǎng)銷萬能險的東吳人壽帶來較大的業(yè)績考驗。
在償付能力方面,東吳人壽尚無太大壓力。2017年一季度末綜合償付能力充足率為339.40%,去年末則為368.17%。
在2016年,東吳人是壽將注冊資本增至人民幣40億元。是年8月,其收到股東繳納的新增注冊資金合計人民幣 21.6億元。截至 2016年12月31日,其已獲得中國保監(jiān)會的批準,并完成工商登記變更,將其中20億元轉(zhuǎn)入股本,1.6億元轉(zhuǎn)入資本公積。
東吳證券(11.260, -0.16, -1.40%)收購3.09億股
資料顯示,東吳人壽成立于2012年5月,總部位于江蘇省蘇州市,是經(jīng)保監(jiān)會批準的國內(nèi)第一家在地級城市設立的全國性壽險公司。其注冊資本金40億元,由蘇州國際發(fā)展集團公司、蘇州工業(yè)園區(qū)經(jīng)濟發(fā)展有限公司、蘇州高新(7.190, -0.09, -1.24%)區(qū)經(jīng)濟發(fā)展集團總公司、蘇州創(chuàng)元投資發(fā)展(集團)有限公司、蘇州城市建設投資發(fā)展有限責任公司等國有企業(yè)和江蘇沙鋼集團有限公司、江蘇新蘇化纖有限公司、恒力集團有限公司等民企共21家單位共同發(fā)起設立,其中,國有股份占比為70%。
東吳人壽首任董事長朱凱及總經(jīng)理錢程在開業(yè)兩個月后獲得保監(jiān)會任職資格批復,不過,其高層在開業(yè)5個月后即出現(xiàn)人事變動,東吳人壽曝出股東與管理層出現(xiàn)較大分歧,隨后黃建林接替朱凱任董事長,徐建平接替錢程任董事總經(jīng)理。
黃建林曾任蘇州城市建設投資發(fā)展有限公司總經(jīng)理、董事長,現(xiàn)任蘇州國際發(fā)展集團有限公司董事長、東吳人壽董事長。
徐建平最早在蘇州財政系統(tǒng)工作,上世紀90年代下?;I建蘇州證券(東吳證券的前身),2003年任東吳基金籌備組組長,在擔任東吳基金總裁近十年后轉(zhuǎn)戰(zhàn)東吳人壽任職副董事長、總經(jīng)理。
2016年,東吳證券大手筆買入東吳人壽部分股權(quán)。去年12月,前者宣布擬以現(xiàn)金方式向創(chuàng)元集團收購東吳人壽股份有限公司3.09億股,擬定收購價格為每股1.11元,收購總金額為3.4億元。收購完成后,東吳證券持有東吳人壽股權(quán)比例為7.725%。
實際上,東吳證券和東吳人壽的大股東都是蘇州國際發(fā)展集團有限公司,實際控制人也都是蘇州國資委。東吳證券2016年凈利潤14.98億元,同比下降44.69%。